Efisiensi Bank-bank Islam

Ukuran efisiensi yang umum adalah kemampuan untuk mengubah input (biaya staf, aset tetap, dan total simpanan) menjadi output (total pinjaman, aset likuid, dan pendapatan lainnya).

Efisiensi Bank-bank Islam

Beberapa penelitian telah ditentukan untuk mengevaluasi efisiensi biaya dan produksi lembaga keuangan Islam di berbagai negara di mana keuangan Islam dipraktikkan.

Mayoritas studi tersebut telah mengukur efisiensi menggunakan rasio akuntansi, membandingkan dengan rasio bank konvensional dengan ukuran dan lokasi yang sama.

Metwally (1997) membandingkan kinerja 15 bank tanpa bunga dengan 15 bank konvensional untuk perbedaan struktural antara kedua kelompok dalam hal likuiditas, leverage, risiko kredit, laba, dan efisiensi.

Studi ini menemukan bahwa meskipun perbedaan profitabilitas dan efisiensi tidak signifikan secara statistik, bank syariah cenderung lebih konservatif dalam menggunakan dana untuk pinjaman dan kurang beruntung dalam peluang investasi mereka.

Temuan serupa dari peluang investasi terbatas diamati oleh Samad dan Hassan (1999), yang melihat kinerja antar bank Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) dalam hal profitabilitas, likuiditas, risiko, dan solvabilitas serta keterlibatan masyarakat selama periode 1984-97.

Mereka menyimpulkan bahwa keuntungan rata-rata sebuah bank Islam jauh lebih rendah daripada bank konvensional, terutama karena peluang investasi yang terbatas.

Iqbal (2000) mengukur efisiensi 12 bank syariah dengan membandingkan tren dan rasio profitabilitas mereka dengan "kelompok kontrol" dari 12 bank konvensional dengan ukuran yang sama dari negara yang sama.

Bank-bank Islam yang diteliti menyumbang lebih dari 75 persen dari total aset serta total modal dari seluruh industri perbankan Islam dan dengan demikian cukup mewakili seluruh sektor.

Studi ini menemukan bahwa selama periode 1990-97, bank-bank Islam mencapai tingkat pertumbuhann total investasi, total aset, total ekuitas, dan total simpanan yang lebih tinggi daripada bank konvensional.

Lebih penting lagi, ditemukan bahwa bank-bank Islam juga ternyata lebih hemat biaya dan menggunakan sumber daya mereka dengan lebih baik daripada bank-bank dalam kelompok kontrol, seperti yang ditunjukkan oleh rasio penyebaran mereka yang jauh lebih tinggi.

Hassan dan Bashir (2003) menganalisis bagaimana karakteristik bank dan lingkungan keuangan keseluruhan mempengaruhi kinerja bank syariah.

Memanfaatkan data tingkat bank, studi ini memeriksa indikator kinerja bank syariah di seluruh dunia selama periode 1994-2001.

Pertama, langkah-langkah profitabilitas bank merespons positif peningkatan modal dan rasio pinjaman secara negatif.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio ekuitas terhadap total aset yang lebih besar menyebabkan margin laba yang lebih besar.

Temuan ini intuitif dan konsisten dengan penelitian sebelumnya.

Ini menunjukkan bahwa rasio modal yang memadai memainkan peran empiris yang lemah dalam menjelaskan kinerja bank syariah.

Portofolio pinjaman bank syariah sangat bias terhadap pembiayaan perdagangan jangka pendek.

Dengan demikian, pinjaman mereka berisiko rendah dan hanya berkontribusi sedikit terhadap laba.

Regulator bank dapat menggunakan ini sebagai bukti untuk perlunya tindakan pengawasan yang cepat.

Kedua, hasilnya juga menunjukkan pentingnya konsumen dan pendanaan jangka pendek, aset tanpa bunga dan overhead dalam mempromosikan keuntungan bank.

Ketiga, hasil menyarankan bahwa faktor-faktor perpajakan regulasi penting dalam penentuan kinerja bank.

Berdasarkan data dari tahun 1993 hingga 2000, Majid, Nor, dan Said (2003) menyimpulkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan secara statistik dalam tingkat efisiensi antara bank syariah dan bank konvensional yang beroperasi di Malaysia.

Penelitian ini, bagaimanapun, menemukan hubungan antara inefisiensi dan ukuran.

Ukuran bank tidak hanya memengaruhi inefisiensi, tetapi juga secara non-linear.

Peningkatan ukuran awalnya menyediakan beberapa skala ekonomi; namun, diseconomies skala ditetapkan dalam sekali ukuran kritis tercapai, sehingga menunjukkan fungsi biaya rata-rata berbentuk U.

Hussein (2003) memperkirakan efisiensi operasional 17 bank syariah Sudan dari tahun 1990-2000 dan menemukan bahwa ini tidak menciptakan inefisiensi dalam per se, tetapi ada perbedaan efisiensi yang luas di seluruh bank syariah domestik.

Namun, bank-bank asing ternyata lebih efisien, meskipun ukurannya kecil, daripada bank-bank milik negara dan kepemilikan bersama.

Brown dan Skully (2005) meneliti efisiensi 36 bank syariah di 19 negara.

Mereka menemukan bahwa efisiensi biaya rata-rata berdasarkan Standar Akuntansi Internasional adalah 46,4 persen, 80,8 persen, dan 89,7 persen di Afrika, Asia, dan Timur Tengah, masing-masing.

Namun, berdasarkan Pelaporan Keuangan Internasional, hasilnya adalah 45,9 persen, 66,5 persen, dan 66,5 persen.

Hasil mereka juga menunjukkan bahwa di mana Iran memiliki pasar perbankan terbesar, Arab Saudi memiliki rasio ekuitas tertinggi.

Margin bunga bersih tertinggi dan pengembalian tertinggi atas aset yang disesuaikan (ROAA) berada di Bahrain dan laba tertinggi atas ekuitas yang disesuaikan (ROAE) berada di Gambia.

Di tingkat regional, bank-bank Islam dari Timur Tengah adalah yang paling efisien, diikuti oleh Asia dan Afrika.

Yudistira (2004) memberikan bukti tentang kinerja 18 bank syariah selama periode 1997-2000.

Secara keseluruhan, hasilnya menunjukkan bahwa bank-bank Islam mengalami sedikit inefisiensi selama krisis Asia 1998-99.

Perbedaan efisiensi antar data sampel tampaknya terutama ditentukan oleh faktor spesifik negara.

Bank syariah menunjukkan efisiensi keseluruhan yang cukup besar di seluruh periode sampel, dengan tahun 2000 menjadi tahun yang paling efisien.

Namun, menarik untuk dicatat bahwa industri perbankan Islam mengalami sedikit inefisiensi pada tahun 1998 dan 1999 (masing-masing 0,870 dan 0,897) dibandingkan dengan tahun 1997 dan 2000 (masing-masing 0,902 dan 0,909).

Bank-bank Islam di wilayah Timur Tengah memiliki kinerja yang lebih baik dalam efisiensi teknis secara keseluruhan sampai tahun 1998 tetapi kemudian mencatat hasil yang lamban dibandingkan dengan bank-bank lain di tempat lain.

Penjelasan untuk ini adalah bahwa bank-bank Islam di luar kawasan Timur Tengah, terutama yang di kawasan Asia Timur, mengalami kesulitan yang lebih besar dalam krisis ekonomi Asia pada 1997-98.

Namun, ketika sebagian besar ekonomi perlahan pulih dari krisis (dari tahun 1998 dan seterusnya), bank-bank Islam non-Timur Tengah menjadi sedikit lebih efisien daripada rekan-rekan mereka di Timur Tengah.

Penelitian sebelumnya berpendapat bahwa penjelasannya terletak pada penerbangan para deposan ke kualitas, yang ditemukan terutama di wilayah Asia Timur.

Untuk menganalisis hubungan ukuran-efisiensi, bank syariah di seluruh sampel dikelompokkan berdasarkan total aset di mana bank dengan lebih dari US$600 juta aset dikategorikan sebagai "besar" dan bank di bawah level ini dikategorikan sebagai ukuran "kecil-menengah".

Berkonsentrasi pada efisiensi skala (SCALE), jelas bahwa derajat efisiensi skala terbesar berasal dari Bank Islam besar, dengan skor SKALA terendah adalah 0,915 pada tahun 1998.

Sangat menarik untuk dicatat bahwa semua kecuali satu dari bank syariah besar dipamerkan menurun pengembalian pada 1997-98, sementara pada 1999-2000 sebagian besar menunjukkan skala pengembalian konstan.

Bader, dkk., (2007) mengeksplorasi biaya, pendapatan, dan efisiensi laba dari 43 bank Islam dan 37 bank konvensional di 21 negara di Afrika, Asia, dan Timur Tengah, menggunakan rasio keuangan untuk periode 1990-2005.

Efisiensi diukur berdasarkan berbagai ukuran dan usia bank serta lokasi mereka.

Temuan tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan dalam skor efisiensi di antara mereka.

Rata-rata, semakin besar ukuran total aset, semakin tinggi efisiensi dan, yang mengejutkan, pendapatan dan skor efisiensi laba untuk bank lama lebih rendah daripada bank baru.

Penelitian ini tidak menemukan perbedaan yang signifikan dalam skor rata-rata antara bank besar dan kecil untuk semua kategori efisiensi.

Oleh karena itu, setiap klaim bahwa biaya, pendapatan, dan efisiensi laba bank-bank besar secara signifikan lebih baik daripada bank-bank kecil tidak dapat diterima.

Berikut ini menunjukkan bahwa ukuran tidak mempengaruhi biaya, pendapatan, dan efisiensi laba.

Temuan ini juga membantah klaim bahwa efisiensi biaya rata-rata bank konvensional baru jauh lebih tinggi daripada bank syariah baru.

Bahkan, efisiensi pendapatan di bank konvensional baru jauh lebih tinggi daripada di bank syariah baru.

Namun, pendapatan rata-rata (dan laba) efisiensi bank konvensional lama tidak jauh lebih tinggi dari bank syariah lama.

Studi ini membandingkan rasio biaya, pendapatan, dan efisiensi laba bank konvensional dan Islam di Afrika, Asia, dan Timur Tengah, dan Turki dan tidak menemukan perbedaan signifikan di seluruh wilayah.

Pada tahun 2008, staf IMF melakukan analisis empiris yang pertama kali mengenai dampak bank syariah terhadap stabilitas keuangan.

Menggunakan z-skor sebagai ukuran stabilitas, Cihak dan Hesse (2008) menemukan bahwa bank syariah kecil cenderung lebih kuat secara finansial daripada bank komersial konvensional kecil; bank komersial konvensional besar cenderung lebih kuat secara finansial daripada bank syariah besar; dan bank syariah kecil cenderung lebih kuat secara finansial daripada bank syariah besar.

Studi ini berspekulasi bahwa alasan mengapa bank syariah, sementara lebih stabil ketika beroperasi dalam skala kecil, kurang stabil saat beroperasi dalam skala besar bisa jadi secara signifikan lebih kompleks bagi bank syariah untuk menyesuaikan sistem pemantauan risiko kredit mereka saat mereka menjadi lebih besar.

Studi ini menunjukkan bahwa pemantauan berbagai pengaturan untung rugi menjadi jauh lebih kompleks seiring dengan meningkatnya skala operasi perbankan, yang mengakibatkan masalah yang berkaitan dengan seleksi yang merugikan dan moral hazard menjadi lebih menonjol.

Secara umum, penelitian telah menemukan bank syariah memiliki kinerja yang efisien bila dibandingkan dengan lembaga keuangan konvensional serupa dalam kondisi pasar yang serupa.

Dengan standar internasional, ukuran rata-rata bank Islam relatif kecil tetapi, meskipun fakta ini, mengejutkan bahwa tidak ada penelitian yang mampu memberikan bukti meyakinkan tentang ketidakefisienan pada bank syariah.

Mungkin ada dua penjelasan yang memungkinkan mengapa bank syariah ditemukan efisiensi terlepas dari ukurannya yang kecil.

Perama, sebagian besar studi telah dilakukan sebagai perbandingan dengan bank konvensional di wilayah geografis yang sama; dengan demikian mengabaikan dampak ketidakefisienan sistemik.

Analisis yang lebih realistis harus mencakup perbandingan efisiensi terhadap tolok ukur internasional, perbandingan dengan bank asing, pengendalian untuk perlindungan terhadap persaingan, dan harus memperhitungkan kualitas standar, dan variabel ekonomi makro lainnya seperti pergerakan modal.

Selanjutnya, sebagian besar studi dilakukan selama periode pertumbuhan tinggi yang dihasilkan dari permintaan tinggi untuk layanan keuangan Islam.

Selama periode pertumbuhan dan permintaan yang tinggi, lembaga sering kali mengalami tekanan dan persaingan pasar yang rendah.

Ketika institusi memasuki ceruk pasar seperti keuangan Islam, beberapa tingkat inefisiensi dikompensasi oleh margin laba awal yang abnormal.

Margin ini terkikis dengan cepat karena semakin banyak pemain memasuki pasar dan itu menjadi lebih kompetitif.

Alasan lain mungkin karena melakukan studi empiris untuk meninjau kinerja bank syariah atau untuk memahami efisiensi layanan keuangan itu sendiri merupakan tantangan karena rendahnya tingkat transparansi dan kualitas pengungkapan informasi.

Sebagai contoh, banyak bank syariah tidak memberikan rincian yang cukup tentang pembagian ekuitas dan deposito.

Lebih jauh, akses ke data tingkat transaksi sangat sulit.

Ketika datang ke deposito, sulit untuk mendapatkan rincian yang dapat diandalkan dan rinci dari jenis deposito yang ditawarkan oleh lembaga-lembaga ini karena praktik umum "clubbing" berbagai jenis deposito bersama.

Demikian pula, rincian di sisi aset seringkali tidak terlalu transparan.

Faktor-faktor di atas menyiratkan bahwa hasil dari studi efisiensi ini harus diambil dengan hati-hati dan orang tidak dapat menyimpulkan bahwa tidak perlu meningkatkan efisiensi.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Efisiensi Bank-bank Islam"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel