Fungsi Universal Sistem Keuangan

Empat peran kunci dilakukan dalam sistem keuangan. Pertama, ia menyediakan layanan perantara keuangan, menyalurkan dana dari penabung utama ke peminjam utama, dan dalam proses menghilangkan kendala anggaran.

Fungsi Universal Sistem Keuangan

Ini pada gilirannya memfasilitasi pergerakan sumber daya antar agen, seiring waktu dan melintasi ruang.

Kedua, sistem ini menyediakan layanan keuangan lainnya yang lebih luas yang tidak langsung berkaitan dengan intermediasi keuangan: layanan pembayaran, asuransi, pengelolaan dana, dan sebagainya.

Ketiga, ia menciptakan berbagai aset dan liabilitas, yang masing-masing memiliki karakteristik berbeda sehubungan dengan, misalnya, likuiditas, jatuh tempo, jenis pengembalian yang dihasilkan, dan pembagian risiko.

Peran sentral keempat dari setiap sistem keuangan adalah penciptaan insentif untuk alokasi sumber daya yang efisien dalam suatu ekonomi, dan alokasi sumber daya keuangan dan nyata yang langka antara tujuan yang bersaing.

Peran kunci dari sistem keuangan ini tidak spesifik untuk sistem ekonomi konvensional atau berbasis Islam.

Ini menyangkut dengan bagaimana peran-peran ini dilakukan sehingga menimbulkan suatu perubahan atau perbedaan.

Ini dapat diilustrasikan dengan memberikan beberapa contoh.

Fungsi intermediasi keuangan mensyaratkan adanya mekanisme untuk menabung dan meminjam sehingga agen-agen dalam perekonomian dapat mengatasi hambatan anggaran.

Ini melibatkan pembuatan berbagai aset dan liabilitas keuangan dengan karakteristik berbeda yang menarik bagi penabung dan peminjam yang berbeda.

Bank-bank komersial konvensional menyediakan layanan intermediasi keuangan berdasarkan tingkat bunga pada dua sisi aset dan kewajiban.

Karena bunga dilarang dalam Islam, bank-bank Islam telah mengembangkan beberapa mode lain di mana tabungan dimobilisasi dan diteruskan ke pengusaha, tidak ada yang melibatkan bunga.

Yasseri menjelaskan beberapa mode ini yang digunakan di Iran.

Ini termasuk mudharabah, musyarakah, murabahah, muzara'ah, bai' al-salam, dan sebagainya.

Bank syariah di negara lain juga, pada umumnya, menggunakan mode yang sama, meskipun tingkat penggunaan mode tertentu mungkin berbeda dari satu bank ke bank lain.

Demikian pula, untuk melakukan fungsi menyediakan layanan keuangan lainnya, seperti layanan pembayaran, asuaransi, pengelolaan dana dan sejenisnya, bank syariah telah mengembangkan kontrak seperti ju'alah, takaful, dan musyarakah.

Fungsi umum ketiga dan keempat membutuhkan penciptaan berbagai instrumen dan insentif untuk alokasi efisien sumber daya keuangan dan nyata yang langka antara tujuan yang bersaing.

Alokasi sumber daya yang efisien membutuhkan penilaian yang akurat dan penetapan harga risiko yang efisien.

Entah bagaimana, harga keuangan perlu menyertakan penyisihan untuk risiko yang terlibat.

Demikian pula, tingkat pengembalian kepada pemasok keuangan juga harus mencerminkan risiko yang diambil.

Dalam sistem konvensional, rute utama untuk ini adalah melalui tingkat bunga, dengan risiko proyek alternatif atau pinjaman tercermin dalam berbagai risiko premi yang dimasukkan dalam suku bunga pinjaman yang berbeda.

Jelas, rute ini tidak relevan dalam keuangan Islam, yang berarti bahwa mekanisme alternatif diperlukan.

Harus dicatat di sini bahwa pelarangan bunga dalam Islam tidak berarti bahwa modal tidak diberikan imbalan atau risiko tidak dihargai.

Sistem Islam memiliki mode pengembalian tetap dan variabel untuk menentukan harga modal dan menambah risiko premi sesuai dengan tingkat risiko yang terlibat.

Bank syariah menyediakan pembiayaan menggunakan dua metode.

Yang pertama didasarkan pada bagi hasil dan yang kedua melibatkan mode yang bergantung pada pengembalian tetap (mark-up) dan sering berakhir dengan menciptakan hutang dari pihak yang mencari keuangan.

Namun, mode keuangan yang digunakan oleh bank syariah unik karena dua alasan.

Pertama, utang yang terkait dengan pembiayaan melalui mode mark-up dihasilkan dari operasi penjualan/pembelian komoditas nyata, alih-alih pertukaran uang untuk utang berbunga.

Tidak sama halnya dengan utang konvensional, di mana utang semacam itu tidak dapat dipasarkan kecuali pada nilai nominalnya.

Kedua, pengenalan ke mode perbankan yang bergantung pada pembagian keuntungan adalah inovasi yang membawa keuntungan penting.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Fungsi Universal Sistem Keuangan"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel