Intermediasi Keuangan Islam dan Perbankan

Perantara keuangan berbeda dari agen ekonomi lainnya. Mereka tidak hanya menyalurkan sumber daya dari agen surplus modal (umumnya, rumah tangga) ke yang defisit modal (sektor korporasi), mereka juga memungkinkan perataan temporer dari konsumsi rumah tangga dan pengeluaran bisnis dan dengan demikian memungkinkan perusahaan dan rumah tangga untuk berbagi risiko.

Intermediasi Keuangan Islam dan Perbankan

Sejak awal 1980-an, meningkatnya kompleksitas dan volatilitas pasar keuangan telah mendorong perantara keuangan untuk berinovasi dan menawarkan produk untuk mengurangi, mentransfer, dan membagi risiko keuangan.

Fungsi utama perantara keuangan adalah transformasi aset, melakukan pembayaran tertib, perantara dan transformasi risiko.

Transformasi aset terjadi dalam bentuk yang sesuai dengan permintaan dan penawaran aset dan liabilitas keuangan (misalnya, deposito, ekuitas, kredit, pinjaman, dan asuransi) dan mensyaratkan transformasi jatuh tempo, skala, dan tempat aset dan liabilitas keuangan dari peminjam dan pemberi pinjaman utama.

Fungsi administratif dari sistem akuntansi dan pembayaran (periksa transfer, transfer dana elektronik, penyelesaian, kliring) dianggap sebagai fungsi intermediasi penting lainnya.

Biasanya, perantara keuangan juga menawarkan perantara atau pencocokan antara peminjam dan pemberi pinjaman, dan memfasilitasi permintaan dan pasokan aset dan kewajiban yang tidak berwujud dan kontinjensi, seperti jaminan, nasihat keuangan, dan layanan kustodian.

Sifat intermediasi telah berubah secara drastis selama empat dekade terakhir karena perubahan kebijakan ekonomi makro, liberalisasi neraca modal, deregulasi, kemajuan teori keuangan, dan terobosan teknologi.

Intermediasi keuangan dalam bentuk perbankan tradisional telah menurun secara signifikan di negara-negara maju, di mana intermediasi berbasis pasar telah menjadi dominan.

Operasi pinjaman bank tradisional digantikan oleh lebih banyak layanan berbasis biaya yang mempertemukan investor dan peminjam secara langsung.

Beberapa derajat "dis-intermediasi" telah terjadi karena perkembangan pasar modal yang telah mengubah fungsi intermediasi keuangan tradisional.

Namun, kompleksitas pasar setelah krisis keuangan tahun 2007-09 telah menyalakan kembali perdebatan tentang perlunya lebih banyak intermediasi.

Intermediasi keuangan dalam sejarah Islam memiliki catatan sejarah yang mapan dan telah memberikan kontribusi yang signifikan untuk pembangunan ekonomi dari waktu ke waktu.

Pemodal pada masa awal Islam dikenal sebagai sarraf dan melakukan banyak fungsi tradisional dan dasar dari lembaga keuangan konvensional seperti intermediasi antara peminjam dan pemberi pinjaman, mengoperasikan sistem pembayaran domestik dan lintas-batas yang aman dan andal serta menawarkan layanan seperti penerbitan surat promes dan surat kredit.

Sejarawan komersial menyamakan fungsi sarraf dengan bank.

Sejarawan seperti Udovitch menganggap mereka sebagai "bankir tanpa bank".

Sarraf beroperasi melalui jaringan yang terorganisir dan pasar yang berfungsi dengan baik, yang menjadikan mereka sebagai perantara yang canggih, mengingat alat dan teknologi pada zaman mereka.

Dikatakan bahwa perantara keuangan pada periode awal Islam melembagakan pengaturan saling membantu untuk mengatasi kekurangan likuiditas.

Ada bukti bahwa beberapa konsep, kontrak, praktik, dan institusi yang dikembangkan dalam sumber-sumber hukum Islam pada akhir abad ke-8 memberikan dasar bagi instrumen serupa di Eropa beberapa abad kemudian.

Dalam semua model untuk intermediasi keuangan Islam dan perbankan, prinsip intinya adalah bahwa bank Islam beroperasi sebagai agen investor (deposan) dan keduanya sepakat untuk berbagi keuntungan dan kerugian investasi yang dilakukan oleh bank.

Kerugian yang timbul sebagai akibat dari kegiatan investasi bank tercermin dalam depresiasi nilai kekayaan deposan.

Semua model melihat kemungkinan kerugian diminimalkan melalui diversifikasi portofolio investasi bank dan pemilihan proyek, pemantauan, dan kontrol yang cermat.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Intermediasi Keuangan Islam dan Perbankan"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel