Perusahaan Hipotek Islam

Hipotek Islam menjadi berita di AS pada tahun 2001, ketika raksasa hipotek rumah yang disponsori pemerintah Freddie Mac setuju untuk menanggung dan mengamankan hipotek Islam.

Perusahaan Hipotek Islam

Pada 2007, Freddie Mac membeli lebih dari US$250 juta dalam hipotek Islam.

Mengingat pertumbuhan dan permintaan untuk hipotek Islam dan pasar real estat yang berkembang pesat di AS, beberapa bank komersial seperti Devon Bank dan University Bank mulai menawarkan hipotek Islam.

Peluang sukses bagi industri hipotek Islam cerah di pasar Barat, di mana pasar modal relatif likuid, transparan, dan teregulasi.

Secara khusus, ada potensi besar di Amerika Utara, di mana ada komunitas Muslim yang cukup besar di kelas menengah dan kelas atas.

Perusahaan hipotek Islam memberikan pembeli rumah opsi yang sesuai dengan Syariah untuk membeli properti.

Mereka biasanya menargetkan komunitas Muslim di negara-negara Barat dengan pasar hipotek konvensional yang dikembangkan, seperti Kanada, Inggris, dan Amerika Serikat.

Ada empat model hipotek Islam yang saat ini dalam praktik, sebagai berikut:

Sewa untuk Dimiliki


Model pertama didasarkan pada kontrak ijarah wa "qtinah" (sewa untuk memiliki), di mana perusahaan hipotek membeli properti yang diinginkan dari pembangunan atau pemilik yang ada, menyewakannya kepada pembeli rumah untuk jangka waktu tertentu, dan akhirnya menjualnya kepada pembeli rumah dengan nilai residu yang telah ditentukan.

Model ini paling dekat dengan struktur hipotek konvensional.

Mark-up Biaya Plus


Model kedua didasarkan pada kontrak murabahah, di mana bank membeli properti yang diinginkan dari pembangun atau pemilik, dan segera menjualnya kepada pembeli rumah baru dengan biaya plus keuntungan yang telah ditentukan.

Pembeli dan bank mengadakan perjanjian di mana pembeli setuju untuk membayar jumlah yang dibiayai selama periode yang telah ditentukan dalam angsuran yang telah disepakati sebelumnya.

Sementara, di permukaan, bentuk hipotek Islam ini mirip dengan hipotek tingkat tetap konvensional, ada beberapa perbedaan sehubungan dengan kewajiban asuransi dan cara pembayaran angsuran diperlukan untuk keperluan pajak.

Hipotek murabahah umumnya dipraktikkan di Inggris karena sampai tahun 2003 hipotek Islam berdasarkan sewa atau kemitraan ekuitas tunduk pada undang-undang pajak transfer properti ganda.

Hipotek murabahah sering dikritik dengan dua alasan.

Pertama, muncul kekhawatiran bahwa itu secara finansial setara dengan hipotek berbasis utang konvensional dan karenanya tidak melibatkan pembagian risiko - esensi keuangan Islam.

Kedua, model ini cocok untuk hipotek dengan tingkat bunga tetapi tidak menawarkan opsi untuk variabel - atau hipotek tingkat bunga mengambang.

Berkurangnya Kemitraan


Model ketiga didasarkan pada berkurangnya musyarakah (kemitraan modal) di mana pemilik modal (perusahaan hipotek atau bank) dan pembeli membentuk kemitraan ekuitas untuk bersama-sama memiliki properti dan pemilik modal memberikan opsi/hak untuk membeli saham pemilik modal selama umur hipotek.

Selama periode ini, pembeli membayar cicilan bulanan yang terdiri dari sewa bulanan properti dan kontribusi tambahan untuk membeli bagian hipotek.

Berkurangnya kemitraan dapat mengambil berbagai bentuk dan karenanya menawarkan fleksibilitas dalam desain produk.

Dalam hipotek musyarakah yang semakin berkurang, pembeli membayar sewa untuk bagian yang dimiliki pemilik hipotek, yang berkurang seiring bertambahnya usia hipotek.

Misalnya, jika pada waktu tertentu selama masa hipotek, rasio kepemilikan antara pembeli dan penerima hipotek adalah 20:80, pembeli akan membayar cicilan bulanan yang terdiri dari sewa terhadap 80 persen dari nilai rumah dan sisanya akan pergi menuju pembelian bagian hipotek.

Misalkan, setelah satu kali angsuran, rasio kepemilikan baru menjadi 22:78, bagian sewa dari angsuran berikutnya akan berkurang dan bagian untuk membeli bagian hipotek akan meningkat.

Dengan demikian, seiring waktu, bagian hipotek akan "berkurang" dan bagian pembeli meningkat hingga pembeli memiliki sepenuhnya properti.

Sementara hipotek berbasis ekuitas lebih dekat dengan prinsip-prinsip Islam, itu menimbulkan kekhawatiran apakah perlindungan tambahan diperlukan untuk pemilik.

Misalnya, ketika nilai pasar properti naik, ini akan meningkatkan periode di mana pemilik harus membeli bagian hipotek.

Ansar Finance di Manchester, Inggris, menawarkan variasi pada berkurangnya hipotek musyarakah di mana klien melakukan pembayaran sewa untuk bagian yang beredar tanpa kewajiban untuk membeli.

Klien diberi opsi untuk membeli properti dengan nilai pasar, yang melindungi klien dari ekuitas negatif.

Model Koperasi


Model keempat mirip dengan set-up koperasi.

Anggota membeli keanggotaan ekuitas dalam kumpulan dana yang digunakan untuk membeli properti untuk anggota.

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel