Keuangan Partisipatif dari Operasi Perdagangan di Perbankan Syariah

Pendanaan partisipatif melibatkan partisipasi penyewa dalam keuntungan dan kerugian yang ditimbulkan dengan cara menjual kembali barang-barang yang dibiayai atau menggabungkannya ke dalam proses produksi yang menghasilkan pendapatan.

Keuangan Partisipatif dari Operasi Perdagangan di Perbankan Syariah

Keuangan partisipatif biasanya merupakan kelanjutan dari perantara keuangan, karena perusahaan biasanya, dalam keadaan normal, lebih suka memberi pelanggan mereka kredit yang diperlukan daripada membagikan risiko yang melekat pada kegiatan mereka.

Lembaga keuangan dapat menyediakan keuangan partisipatif baik kepada pembeli barang atau kepada penjual.

Dalam kasus terakhir ini dianggap sebagai bentuk dukungan finansial yang memungkinkan penjual untuk memberikan kredit kepada pelanggan mereka di atas dan di atas sumber daya mereka sendiri; yaitu, itu dipandang sebagai alternatif untuk pembiayaan konvensional.

Tujuan Kemitraan


Kemitraan bank-pedagang di sini bertujuan untuk menyediakan sumber daya eksternal bagi pedagang yang memungkinkan mereka memberikan kredit kepada pelanggan di luar apa yang diizinkan oleh sumber daya mereka sendiri.

Bank dapat mengadakan perjanjian kemitraan dengan penjual di semua tingkatan: produsen, grosir, dan pengecer.

Eksportir, memperluas kredit pemasok kepada pelanggan asing mereka dan juga importir yang menjual kembali kredit kepada pelanggan nasional mereka, juga dapat mengambil manfaat dari bentuk cadangan keuangan yang disediakan oleh bank-bank Islam berdasarkan PLS.

Masalah Subjek Kemitraan


Bank dan penjual akan berkontribusi, secara bersama-sama dan sesuai dengan proporsi yang telah disepakati sebelumnya, modal yang dibutuhkan untuk membeli barang-barang tertentu yang ditentukan dengan baik dan untuk memasarkannya.

Dana yang dihimpun dapat ditugaskan untuk penggunaan berikut:
  1. Untuk membeli tunai barang domestik atau asing untuk dijual kembali berikutnya dengan kredit.
  2. Untuk membeli tunai barang modal dalam negeri atau asing untuk leasing selanjutnya.
  3. Untuk membeli barang jadi dengan pembayaran di muka untuk dijual kembali berikutya secara tunai.
  4. Untuk membeli barang jadi pada pembayaran di muka untuk dijual kembali berikutnya dengan kredit.
Harus ditunjukkan bahwa, dalam kasus di mana pembiayaan diberikan kepada produsen, pokok permasalahan kemitraan adalah pembelian barang yang sudah diproduksi untuk selanjutnya dijual kembali secara kredit.

Keunikan dari kasus ini adalah bahwa produsen akan membeli untuk kemitraan dan atas namanya barang sendiri.

Validitas transaksi mensyaratkan bahwa kemitraan dikenakan harga yang wajar (thaman al-mithl) untuk barang yang dibeli.

Jenis-jenis Kemitraan


Metode pendanaan berdasarkan ide kemitraan antara pedagang dan lembaga keuangan dapat dibedakan menurut bentuk dan ruang lingkup kemitraan.

Menurut kriteria pertama, seseorang dapat membedakan antara mudharabah dan kemitraan musyarakah.

Mudharabah biasanya merupakan asosiasi di mana satu pihak, investor, menyediakan modal dan pihak lain, agen-manajer, memberikan upayanya.

Dalam konteks kemitraan trader-bank, jelas bahwa pedagang akan menjadi agen-manajer.

Namun, bank mungkin tidak suka mendanai sepenuhnya masalah pokok dari kemitraan dan lebih suka bahwa pedagang mendapatkan saham keuangan dalam proyek di samping usahanya.

Demikian pula, pedagang mungkin tidak selalu membutuhkan pembiayaan penuh dari transaksi mereka.

Mereka mungkin lebih suka menggunakan sebagai prioritas sumber daya internal yang tersedia, dan melihat ke bank hanya untuk mengisi kesenjangan.

Hanbali merujuk pada bentuk mudharabah khusus ini di mana agen-manajer juga merupakan investor sebagai sharika-wa-mudharabah, tetapi sekolah-sekolah lain menyebutnya hanya para pedagang.

Namun demikian, bank dapat memberlakukan ketentuan lain yang akan mempertahankan kepentingannya.

Ia juga memiliki hak untuk mengontrol pelaksanaan kontrak yang setia dan untuk memeriksa keakuratan akun mudharabah.

Dalam pengaturan musyarakah, modal secara alami dikontribusikan oleh kedua pihak, pedagang dan bank.

Keduanya juga seharusnya berkontribusi dalam upaya mereka.

Namun, orang mungkin berharap dalam kemitraan pedagang-bank bahwa bank akan menggunakan intervensinya hanya pada basis yang luar biasa dan untuk tujuan kontrol.

Sebaliknya, pedagang akan menyediakan sebagian besar pekerjaan manajerial.

Pengaturan semacam ini diperbolehkan di bawah jenis sharikat inan, menurut ajaran Hanafi dan Hanbali.

Perbedaan antara kedua pengaturan itu, dalam konteks saat ini, minimal.

Dalam kedua kasus, modal dikontribusikan oleh pedagang dan bank.

Pedagang akan memberikan manajemen secara eksklusif dalam kasus mudharabah dan terutama dalam kasus musyarakah.

Hak atas laba dan tanggung jawab atas kerugian diatur oleh prinsip yang sama.

Manajer (pedagang) berhak atas bagian tertentu dalam laba atas upayanya, tetapi tidak menanggung kerugian, kecuali dalam kasus kelalaian, melakukan kesalahan yang disengaja atau tidak patuh dengan ketentuan kemitraan.

Bagian yang tersisa dari keuntungan dan semua kerugian dibagi di antara para mitra secara proporsional dengan bagian mereka di ibukota.

Mungkin perbedaan paling penting antara kedua pengaturan adalah bahwa, dalam musyarakah, bank memiliki hak untuk campur tangan dalam manajemen proyek setiap kali dianggap perlu, terlepas dari pendelegasian wewenang awalnya kepada pedagang.

Sebaliknya, dalam kasus mudharabah, bank kehilangan hak intervensi, seperti ketentuan yang ditetapkan.

Selain klasifikasi ganda ini dalam mudharabah dan musyarakah, kemitraan bank dagang dapat diklasifikasi lebih lanjut sesuai dengan ruang lingkup asosiasi.

Dengan demikian, kemitraan dapat disimpulkan untuk satu transaksi, atau untuk semua transaksi yang bersifat khusus yang diselesaikan selama periode waktu tertentu.

Dalam kasus pertama, kemitraan diakhiri pada akhir siklus konversi tunai barang; yaitu, setelah barang dijual dan hasilnya dikumpulkan.

Dalam kasus lain, kemitraan diakhiri pada jatuh tempo yang disepakati, apakah modal dikonversi kembali sepenuhnya menjadi uang tunai atau tidak.

Yang terakhir mungkin lebih sesuai dengan persyaratan operasional bank, meskipun bukan tanpa mengangkat beberapa masalah syariah.

Kemitraan dengan durasi tetap tentu diperbolehkan untuk Hanbali dan Hanafi, tetapi masalah muncul ketika sebagian atau seluruh modal tidak dikonversi menjadi uang tunai pada saat jatuh tempo.

Masalahnya akan terpecahkan jika para pedagang hampir yakin kapasitas mereka untuk memasarkan barang-barang yang dibiayai dan untuk menguangkan harga sebelum atau pada saat jatuh tempo, atau sebagai alternatif jika prinsip estimasi (tandid hukmi) diterima.

Sayangnya, prinsip ini tidak secara jelas diterima dalam fikih tradisional, meskipun prinsip ini banyak dipraktikkan di bank-bank Islam, khususnya yang berkaitan dengan penentuan tahunan dari keuntungan yang dikaitkan dengan rekening mudharabah.

Untuk menetapkan kesesuaian mode PLS sebagai alternatif pembiayaan konvensional pedagang, dua masalah lebih lanjut ditangani.

Di sisi lain, orang mungkin mempertanyakan fleksibilitas keuangan PLS untuk memenuhi variabel kebutuhan keuangan pedagang.

Hubungan antara Kemitraan dan Pedagang Aset Lainnya


Modal kemitraan mencakup biaya langsung untuk membeli dan memasarkan barang-barang yang dibiayai.

Namun, pedagang sebagai manajer kemitraan akan menggunakan asetnya sendiri seperti kendaraan transportasi, gudang, dan peralatan penanganan.

Dia juga dapat menggunakan personelnya sendiri (seperti tenaga penjualan, akuntan, kasir) untuk memasarkan barang dagangan kemitraan.

Faktor-faktor ini, meskipun di luar kemitraan, berkontribusi bersama dengan modal untuk setiap keuntungan yang dapat direalisasikan dari penjualan barang-barang yang dibiayai.

Biaya seperti itu biasanya harus ditanggung oleh kemitraan bersama sebagai pengeluaran bisnis atau mungkin secara tidak langsung terkait dengan rasio keuntungan yang disepakati antara penyedia modal dan pengusaha.

Dua kasus harus dibedakan berdasarkan apakah aset dan personel pedagang digunakan secara eksklusif oleh kemitraan, atau keduanya digunakan secara bersama untuk kegiatan pedagang lainnya, sendirian atau dalam hubungan dengan penyandang dana lainnya.

Kasus Penggunaan Eksklusif

Dalam hal ini, biaya variabel, seperti upah dan sewa aset yang tidak dimiliki oleh pedagang, jelas dibebankan ke akun kemitraan.

Adapun aset yang dimiliki oleh pedagang, mereka dapat disewa untuk kemitraan.

Tetapi karena pedagang adalah pembuat keputusan dalam kemitraan, penyewaan asetnya sendiri hanya akan divalidasi jika sewanya adil (ujrat-al-mithl).

Sebagai alternatif, aset dapat dibuat tersedia untuk kemitraan melawan bagian yang lebih tinggi dari pedagang dalam keuntungan.

Telah ditunjukkan sebelumnya bahwa pedagang berhak atas pekerjaannya untuk bagian dalam laba melebihi dan di atas bagiannya sebagai penyedia modal.

Remunerasi aset akan dimasukkan dalam bagian pekerjaan, dengan asumsi bahwa aset yang disediakan oleh pedagang dianggap sebagai instrumen kerjanya.

Kasus Penggunaan Aset Bersamaan

Kasus ini menimbulkan masalah pembagian biaya umum aset pedagang di antara berbagai pengguna mereka, termasuk kemitraan.

Bagian tersebut harus sewenang-wenang sampai batas tertentu, oleh karena itu mungkin tidak diizinkan, terutama dalam kasus mudharabah.

Tiga solusi alternatif dapat disarankan untuk masalah ini.

Solusi pertama menganggap bahwa pekerjaan yang diberikan oleh pedagang tidak terbatas pada manajemen pribadinya tetapi juga mencakup semua bahan dan sumber daya manusia yang membantunya dalam melakukan pekerjaan.

Sebagai imbalannya, ia jelas akan berhak mendapatkan bagian yang lebih tinggi dalam laba.

Solusi yang disarankan kedua, hanya berlaku untuk jenis kemitraan musyarakah, melibatkan kombinasi dua kontrak.

Kontrak pertama adalah kontrak musyarakah antara pedagang dan bank yang dengannya kedua pihak akan memberikan kontribusi modal yang diperlukan untuk hanya menutupi biaya pembelian barang dan mengirimkannya ke gudang pedagang.

Yang terakhir tidak akan melakukan pekerjaan tambahan apa pun di bawah kontrak musyarakah.

Sekarang kemitraan, sebagai entitas independen, akan masuk dengan pedagang dalam kontrak pemasaran di mana yang terakhir akan mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk memasarkan pada kondisi terbaik yang mungkin barang-barang yang dipercayakan kepadanya oleh kemitraan.

Dia akan menanggung semua biaya yang ditimbulkan oleh kegiatan pemasaran ini dan akan dibayar, sebagai imbalannya, biaya yang disepakati.

Kontrak pemasaran dapat mengambil bentuk hukum jualah.

Solusi ketiga didasarkan pada pendapat Hanafi dan Maliki yang memvalidasi kontribusi terhadap modal kemitraan dengan layanan yang diberikan oleh aset, sementara aset itu sendiri tetap menjadi milik pemiliknya.

Diterapkan pada kasus kami, pedagang akan memiliki tiga kontribusi berbeda: bagian dari modal, layanan yang diberikan oleh asetnya dan pekerjaannya, sementara bank akan memberikan kontribusi bagian sisa dari modal.

Oleh karena itu, pedagang akan berhak mendapatkan bagian lebih lanjut dalam keuntungan untuk layanan aset tetapi akan memastikan bahwa layanan ini secara efektif disediakan dan akibatnya menanggung semua biaya terkait.

Teknik PLS sebagai Alternatif Pembiayaan Kredit Penjual


Dalam sistem berbasis bunga, penjual mengambil dua keputusan berbeda pada dua waktu yang berbeda.

Pertama, ia memutuskan pada saat penjualan apakah akan memberikan kredit kepada pelanggan atau tidak, dan dengan tegas pada ketentuan apa.

Keputusan ini biasanya diambil mengingat kebijakan perpanjangan kredit yang telah ditetapkan sebelumnya.

Maka penjual harus memutuskan untuk menyimpan klaim yang dihasilkan dalam portofolionya sampai jatuh tempo atau menjualnya dengan diskon.

Karena keputusan pendanaan ini dapat diambil setiap saat antara waktu penjualan dan jatuh tempo klaim, penjual dapat merespons secara fleksibel terhadap setiap perubahan tak terduga dalam posisi likuiditasnya.

Jika uang tiba-tiba ketat, penjual dapat menjual lebih banyak klaim dan meningkatkan posisi likuiditasnya.

Sebaliknya, jika penjual secara tak terduga memiliki overliquid, ia dapat memiliki lebih banyak klaim dalam portofolio.

Dalam sistem Islam PLS, waktu dari dua keputusan dibalik.

Sebelum membeli barang yang selanjutnya akan dijual secara kredit, penjual harus mengantisipasi penjualan dan permintaan kreditnya, mengadopsi kebijakan perpanjangan kredit dan memperkirakan jumlah keuangan eksternal yang diperlukan untuk menerapkan kebijakan itu.

Oleh karena itu, kontrak kemitraan dengan bank diselesaikan sebelum pembelian barang, sementara kredit kepada pelanggan akan diperpanjang pada saat penjualan.

Jelas bahwa, jika ekspektasi mengenai permintaan barang penjual dan/atau kredit akan terbukti keliru, penjual mungkin dikunci dalam posisi yang tidak diinginkan baik kelebihan atau kekurangan likuiditas.

Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan mempertimbangkan bahwa modal yang dilanggankan pada awal kemitraan tidak akan dibayar penuh.

Sebagian darinya akan dapat ditelepon oleh pedagang ketika suatu kebutuhan muncul.

Lebih jauh lagi, trader dapat kapan saja menggunakan kelebihan likuiditasnya untuk membayar kembali sebagian dari modal yang dikontribusikan oleh bank, sehingga meningkatkan bagiannya dalam kemitraan.

Keuntungan dan kerugian akan dibagi berdasarkan jumlah yang dikontribusikan dan lamanya waktu mereka tetap dengan kemitraan.

Solusi yang disaranan ini juga terinspirasi oleh praktik bank syariah pada saat ini sehubungan dengan deposito investasi.

Namun, harus dipastikan bahwa hal itu tidak melanggar prinsip syariah yang ada.

Keuangan Partisipatif untuk Komoditas Standar


Perkembangan bagian sebelumnya telah menunjukkan bagaimana keuangan partisipatif dapat digunakan oleh bank syariah untuk memberikan dukungan yang diperlukan untuk aktivitas kredit penjual.

Bank dapat mengadakan perjanjian kemitraan baik dengan pedagang atau dengan produsen untuk jangka pendek dan menengah.

Kemitraan Bank-Perantara


Tujuan dari jenis kemitraan ini adalah untuk memberikan pedagang sarana untuk membeli barang jadi tunai untuk dijual kembali berikutnya juga secara tunai.

Pembiayaan diberikan kepada pedagang sebagai pembeli dan harus secara konseptual dibedakan dari pembiayaan yang diberikan kepadanya sebagai penjual untuk memungkinkannya memberikan kredit kepada pelanggannya.

Dalam praktiknya, dua bentuk pembiayaan mungkin membingungkan dan bank dapat masuk dengan perantara ke dalam bentuk kemitraan, dengan tujuan membeli barang untuk uang tunai atau pembayaran di muka dan menjualnya secara kredit.

Kemitraan bank-pedagang secara operasional sama, baik pedagang dianggap sebagai penjual atau pembeli.

Klasifikasi kemitraan, sesuai dengan bentuk hukum dan ruang lingkup asosiasi, yang dilakukan sebelumnya, tetap berlaku di sini juga.

Jenis kemitraan yang dipertimbangkan di sini sangat sesuai untuk pembiayaan importir, yang dianggap sebagai pembeli barang asing.

Ini sebenarnya dipraktikkan di Sudan, khsusunya oleh Bank Islam Sudan, untuk pembiayaan perdagangan domestik dan asing berdasarkan musyarakah (Khaleefa, 1993).

Kemitraan Bank-Produsen


Tujuan dari jenis kemitraan ini adalah untuk menyediakan kepada produsen dana yang diperlukan untuk membeli bahan baku, barang setengah jadi atau barang modal yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan produktifnya.

Bertentangan dengan kemitraan yang disajikan sebelumnya, barang yang dibiayai tidak, dalam kasus ini, diperoleh hanya untuk dijual kembali tetapi lebih sebagai bagian dari proses produksi, yang hasilnya (untung atau rugi) akan dibagi antara bank dan produsen.

Dalam konteks keuangan perdagangan, peralatan yang dibiayai jarang digunakan secara independen.

Biasanya, ini adalah masalah memperoleh beberapa peralatan untuk keperluan ekspansi, modernisasi atau penggantian.

Peralatan yang baru diakuisisi akan berkontribusi bersama dengan peralatan yang ada untuk kegiatan produksi penerima.

Oleh karena itu tidak mungkin untuk mengidentifikasi keuntungan yang dapat secara terpisah dikaitkan dengan kemitraan.

Masalah ketidakterpisahan ini juga muncul dalam hal pembiayaan kemitraan pembelian input produksi.

Di sini juga, setiap keuntungan yang mungkin diperoleh adalah produk gabungan dari kemitraan dan faktor-faktor lain di luar kemitraan, seperti peralatan yang dimiliki oleh produsen.

Dengan asumsi bahwa produsen tidak mau memasukkan peralatannya sendiri dalam kemitraan, masalahnya dapat diselesaikan berdasarkan gagasan musyarakah dengan layanan yang diberikan oleh aset tetap sementara aset itu sendiri tetap menjadi milik pemiliknya.

Telah ditunjukkan sebelumnya bahwa jenis musyarakah ini divalidasi oleh Hanafi dan Maliki.

Karena itu, kemitraan produsen-bank akan mengambil bentuk sharikat inan, yang modalnya terdiri dari:
  • Dana yang disediakan oleh bank untuk tujuan membeli peralatan dan/atau input.
  • Dana yang disumbangkan oleh produsen untuk tujuan yang sama.
  • Layanan yang disediakan oleh aset nyata yang dimiliki oleh produsen dan digunakan oleh kemitraan.
Jika kontrak kemitraan menugaskan manajemen kepada produsen, keuntungan akan dibagi menjadi empat bagian, satu untuk manajemen dan satu untuk masing-masing dari tiga komponen modal.

Biaya yang diperlukan untuk membuat aset nyata membuat layanan yang diharapkan dari mereka ditanggung oleh pemiliknya, produsen.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Keuangan Partisipatif dari Operasi Perdagangan di Perbankan Syariah"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel