Mengubah Sikap Dewan Pengawas Syariah

Tahun-tahun awal keuangan Islam - tahun 1970-an dan 1980-an - dapat dicirikan sebagai harapan yang tinggi dan sedikit pengalaman.

Mengubah Sikap Dewan Pengawas Syariah

Ketika keuangan Islam diperkenalkan, tidak hanya untuk umat Islam tetapi juga ke seluruh dunia, itu sering digembar-gemborkan sebagai sistem keuangan yang unik berdasarkan Al-Qur'an dan Sunah.

Ini mengklaim keunggulan dibandingkan sistem berbasis riba konvensional sehubungan dengan alokasi, distribusi, dan stabilitas.

Klaim ini diajukan tidak hanya oleh para ekonom Muslim tetapi juga oleh kelompok perbankan Islam seperti Dar al-Maal al-Islami.

Selama tahun-tahun awal ini, sebagian besar sarjana syariah tidak terlalu akrab dengan teknik, kontrak, dan prosedur lembaga keuangan dan pasar modern (konvensional), dan mereka tidak terlatih dalam bidang ekonomi dan keuangan maupun dalam hukum berbasis kontemporer.

Dunia ekonomi hukum Islam tradisional didasarkan pada perdagangan, kerajinan tangan, dan pertanian, tetapi tidak pada produksi industri, ekstraksi sumber daya, layanan pribadi dan komersial, berbagai mata uang dengan uang, aliran modal internasional, persaingan global, dan sebagainya.

Untuk menggarisbawahi perbedaan dan asal usul Ilahi di satu sisi, dan karena kurangnya pengetahuan dan pengalaman di sisi lain, anggota DPS sering merujuk pada periode awal Islam dan merekomendasikan konstruksi hukum lama tanpa banyak kecanggihan.

Pendekatan awal ini bersifat retrospektif dan dalam banyak hal bersifat restriktif.

Ini menciptakan ketegangan antara ulama syariah (dan pendukung ideologis keuangan Islam) dan manajemen bank syariah.

Manajer bank syariah harus berjuang dengan DPS yang terlalu konvervatif yang tidak memberikan sanksi pada instrumen keuangan yang dianggap perlu oleh manajemen.

Eksekutif merancang produk dan teknik yang lebih baik disesuaikan dengan ekonomi yang telah menjadi jauh lebih beragam daripada Arab pada tahun-tahun pembentukan hukum komersial Islam.

Kontrak yang terkait dengan perdagangan tidak sesuai dengan kebutuhan sektor manufaktur dan jasa (non-perdagangan).

Mungkin karena kurangnya instrumen pembiayaan yang lebih tepat sehingga transaksi komoditas yang disengketakan cukup umum pada periode ini.

Pada tahun-tahun awal keuangan Islam, merupakan sebuah tantangan besar untuk mengadaptasi hukum komersial selama berabad-abad terakhir dengan kebutuhan ekonomi modern yang kompleks dan terdiversifikasi.

Setelah satu dasarwarsa, bank-bank Islam dengan kokoh memantapkan diri di ceruk pasar.

Mereka sangat mengandalkan mode keuangan terkait perdagangan.

Pengaturan pembagian untung dan rugi sangat jarang karena tingginya biaya transaksi dan pemantauan, bahaya seleksi yang merugikan (manarik proyek dengan profitabilitas kerugian di atas rata-rata) dan permintaan yang tidak mencukupi dari pelanggan wirausaha.

Perbedaan antara ideologi dan praktik perbankan Islam menjadi semakin terlihat.

Dengan berlalunya waktu, menjadi jelas bahwa kontrak tradisional tidak dapat diterapkan secara langsung tetapi harus dimodifikasi secara signifikan (seperti halnya musyarakah untuk masalah yang berkelanjutan, bukan kesepakatan yang diakhiri) dan bahwa beberapa kontrak yang paling dihargai (mudharabah dan musyarakah) tersirat seleksi yang merugikan dan dalam permintaan rendah, sementara instrumen baru harus dirancang untuk tugas-tugas pendanaan baru dan lebih kompleks yang tidak dikenal oleh hukum Islam tradisional (misalnya, pembiayaan proyek atau infrastruktur, pembiayaan modal kerja, dan keuangan konsumen.

Selain itu, instrumen untuk manajemen likuiditas yang lebih efisien dan pengembangan pasar modal (dan uang) bebas bunga sangat dibutuhkan.

Selama 1980-an, para sarjana syariah telah mengumpulkan lebih banyak pengetahuan praktis dan harus mengakui (bersama dengan para ekonom Muslim) bahwa praktik perbankan menyimpang secara luas dari ideologis ideal.

DPS diharapkan dengan permintaan - semakin banyak dan mendesaknya - eksekutif bank syariah untuk sanksi modifikasi kontrak tradisional dan inovasi keuangan.

Perubahan lain dalam lingkungan keuangan Islam telah terjadi.

Sementara sebagian besar bank Islam memegang posisi monopoli di negara mereka selama tahun 1970-an dan 1980-an, ini telah banyak berubah sejak pertengahan 1990-an.

Saat ini pelanggan memiliki pilihan antara beberapa lembaga keuangan Islam di banyak negara Islam (seperti Bahrain, Uni Emirat Arab, Sudan, Pakistan, dan Malaysia).

Selain itu, di banyak negara, bank konvensional menawarkan produk syariah atau mendirikan anak perusahaan syariah.

Lebih lanjut, di negara-negara dengan sedikit pembatasan pergerakan modal internasional, rangkaian produk syariah ditingkatkan oleh lembaga keuangan syariah yang beroperasi secara internasional.

Singkatnya, persaingan telah meningkat secara substansial antara sektor keuangan konvensional dan Islam.

Juga, dengan pertumbuhan sektor keuangan Islam, bank sentral dan otoritas pengatur memberikan perhatian lebih pada sektor ini.

Lembaga-lembaga ini, yang sebelumnya berurusan dengan bank konvensional, sangat mendukung kegiatan organisasi seperti AAOIFI, dan pada awal 2000-an mendirikan Islamic Financial Service Board (IFSB) di Kuala Lumpur, untuk menciptakan kerangka hukum dan peraturan yang koheren.

Standarisasi kontrak dan teknik syariah menyiratkan bahwa pentingnya DPS individual bank syariah sangat berkurang, setidaknya untuk transaksi (standar) yang sudah mapan.

Ketika teknik standar adalah bagian dari kehidupan sehari-hari, inovasi keuangan menjadi instrumen utama bagi bank syariah dalam persaingan mereka satu sama lain dan dengan produk syariah atau anak perusahaan dari bank konvensional.

Standarisasi teknik tradisional dan inovasi keuangan sebagai wahana utama persaingan memang memiliki implikasi yang luas untuk peran dan relevansi DPS:
  1. Standarisasi membatasi pentingnya DPS individual untuk 'bisnis sehari-hari' bank-bank Islam.
  2. Inovasi keuangan pada dasarnya dirancang dan direkayasa oleh manajemen dan diajukan ke DPS untuk penilaian syariah.
  3. Dalam lingkungan yang sangat kompetitif, kemakmuran bank akan sangat bergantung pada potensi inovatifnya.
  4. Jika suatu DPS ingin mempertahankan kepentingannya, keanggotaan harus diambil sikap terhadap rekayasa keuangan dan inovasi produk yang kurang retrospektif dan membatasi tetapi lebih prospektif dan permisif.
Inovasi menciptakan peluang bisnis baru, selama inovator memiliki keunggulan kompetitif.

Ketika imitasi dibuat, 'keuntungan monopoli' sementara (atau 'inovasi sewa') akan berkurang.

Oleh karena itu baik manajemen maupun DPS tidak memiliki minat dalam terlalu banyak pengungkapan kualitas syariah dari inovasi keuangan karena hal ini dapat mempercepat peniruan oleh bank lain.

Perbankan syariah menurut sifatnya lebih rumit (karena harus memenuhi persyaratan sistem hukum sekuler dan syariah) dan kurang transparan daripada perbankan konvensional.

Kebutuhan untuk menjaga 'rahasia bisnis Islam' menjadikannya lebih buram daripada perbankan berbasis riba.

Kredibilitas kualitas Islami dari produk dan transaksi dicapai, bukan oleh pengungkapan, tetapi oleh reputasi dan pengakuan publik terhadap anggota DPS.

Rincian teknis dari transaksi baru dan produk inovatif bisa sangat rumit.

Analisis dan penilaian syariah yang beralasan dan terkenal dengan pemahaman mendalam tentang teknik-teknik keuangan tidak banyak tersedia.

Ini menjelaskan mengapa nama-nama beberapa sarjana syariah yang luar biasa ditemukan di DPS beberapa lembaga keuangan Islam, dan di samping dalam dewan penasihat atau komite otoritas pengatur dan organisasi penetapan standar (seperti AAOIFI atau IFSB).

Ini menimbulkan beberapa masalah tata kelola di tingkat makro atau kebijakan.

Sebagai contoh, jika anggota terkemuka DPS menentukan kerangka kerja Islam bank syariah, menetapkan nada opini publik dan memberikan saran kepada badan pengatur, bagaimana independensi regulator dijamin?

Tampaknya DPS tidak lagi menghambat kemajuan teknologi keuangan.

Sebaliknya, pandangan legalistik telah menjadi dominan yang mendekonstruksi teknik-teknik keuangan yang kompleks, produk-produk dan kontrak-kontrak menjadi sejumlah komponen yang lebih mendasar yang menyerupai (atau identik dengan) figur-figur hukum dari hukum komersial Islam tradisional.

Kualitas syariah dari komponen-komponen ini kemudian dinilai untuk setiap komponen secara terpisah.

Jika tidak ada keberatan yang diajukan terhadap suatu komponen, total penduduk akan dikenai sanksi.

Metode ini tampaknya mendukung rekayasa keuangan dan inovasi produk di segmen syariah pasar keuangan, tetapi memiliki satu kelemahan yang sangat serius: elemen-elemen yang secara sah terpisah dapat berinteraksi sedemikian rupa sehingga hasilnya bertentangan dengan prinsip-prinsip dasar hukum Islam.

Perselisihan tentang legitimasi praktik perbankan di Pakistan adalah kasus historis yang terdokumentasi dengan baik, dan masalah utang publik yang meragukan dalam bentuk sukuk adalah contoh yang lebih baru.

Selain faktor struktural (eksternal) untuk perubahan dari sikap DPS yang agak restriktif menjadi sangat permisif, beberapa faktor pribadi (internal) juga mungkin relevan.

Pertama, jika keanggotaan DPS diinginkan untuk seorang ahli syariah, ia akan menghindari sejauh mungkin apa pun yang dapat membahayakan pengangkatannya kembali.

Daya tarik keanggotaan DPS dapat memiliki berbagai alasan, mulai dari tujuan idealis (berpartisipasi dalam pembentukan sistem keuangan Islam) hingga pertimbangan materiil (kompensasi finansial substansial untuk anggota DPS).

Kedua, tampaknya cukup banyak klien bank syariah dan pemimpin opini publik tidak memerlukan kepatuhan yang sangat ketat terhadap instrumen dan teknik hukum bisnis Islam tradisional.

Mereka puas dengan mematuhi persyaratan minimum hukum.

Dorongan ideologis pada tahun-tahun awal telah menjadi posisi minoritas.

Jika ini adalah gambaran yang benar tentang lingkungan publik dan politik di banyak negara Muslim, maka sikap yang terlalu ketat dari anggota DPS dapat memancing banyak kritik publik yang akan membahayakan reputasi anggota DPS dan menempatkan mereka dalam posisi defensif.

Ini adalah masalah serius terutama jika (lebih) ulama syariah terkemuka lainnya di luar DPS yang diberikan menyetujui teknik atau produk serupa.

Faktor eksternal dan internal dapat menjelaskan mengapa DPS mengadopsi sikap yang lebih permisif terhadap inovasi keuangan.

Ini tampaknya menjadi cara terbaik untuk menjaga pentingnya DPS dan anggota individu.

Jika sebagaian besar teknik dan produk keuangan Islam menjadi terstandarisasi, DPS hanya relevan untuk produk dan prosedur non-standar, dan ini biasanya inovasi keuangan.

Sikap restriktif terhadap inovasi yang diusulkan oleh manajemen bank syariah dapat menyebabkan konflik dengan manajemen, dewan direksi, dan juga dengan pemegang saham yang menginginkan bank 'progresif' atau inovatif atau melihat ancaman terhadap profitabilitas bank.

Tanpa produk inovatif, bank dapat mengalami kemunduran kompetitif, dan pertanyaan yang relevan menjadi apa manfaat DPS.

Ini diterima hanya jika itu tidak menghalangi, tetapi memfasilitasi, inovasi.

DPS adalah elemen unik dalam struktur tata kelola bank syariah (dibandingkan dengan bank konvensional) yang mengikuti logikanya sendiri.

Para anggotanya bukan pendukung kepentingan para penabung syariah:
  1. DPS telah memberikan sanksi teknik penghalusan yang memberikan banyak wewenang kepada manajemen dan menyiratkan berbagai konflik distribusi (antara pemegang saham dan penabung syariah serta di antara 'generasi penabung yang berbeda').
  2. Anggota DPS, meskipun secara formal independen, memang memiliki banyak insentif kuat untuk membina hubungan baik dengan manajemen bank syariah, setidaknya jika mereka tertarik untuk melanjutkan keanggotaan DPS. Salah satu implikasinya adalah bahwa DPS saat ini telah menjadi sangat permisif sehubungan dengan inovasi keuangan.
  3. DPS mengeluarkan pernyataan dan laporan tentang kualitas Islam dari transaksi dan produk bank syariahnya. Tetapi ketika datang ke inovasi keuangan spesifik, isi informasi publikasi ini sangat terbatas.
  4. Bukan karena, tetetapi karena, kegiatan DPS bahwa kekhasan ekonomi (dan ideologis) perbankan Islam menjadi kabur. Meskipun DPS adalah elemen unik dalam struktur tata kelola, mereka tidak berkontribusi pada solusi masalah tata kelola lama. Sebaliknya, mereka menambahkan masalah tata kelola baru di tingkat makro dan politik.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Mengubah Sikap Dewan Pengawas Syariah"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel