Penggunaan Suku Bunga sebagai Tolok Ukur

Banyak lembaga pembiayaan melalui murabahah menentukan laba atau mark-up mereka berdasarkan tingkat bunga saat ini, sebagian besar menggunakan LIBOR (The London Inter-bank Offered Rate) sebagai kriteria.

Penggunaan Suku Bunga sebagai Tolok Ukur

Misalnya, jika LIBOR adalah 6%, mereka menentukan mark-up mereka pada murabahah sama dengan LIBOR atau persentase di atas LIBOR.

Praktik ini sering dikritik dengan alasan bahwa laba berdasarkan tingkat bunga harus dilarang seperti bunga itu sendiri.

Tidak diragukan lagi, penggunaan tingkat suku bunga untuk menentukan laba halal tidak dapat dianggap diinginkan.

Ini tentu saja membuat transaksi menyerupai pembiayaan berbasis bunga, setidaknya dalam penampilan, dan dengan tetap memperhatikan beratnya pelarangan bunga, bahkan kemiripan yang semestinya ini harus dihindari sejauh mungkin.

Tetapi orang tidak boleh mengabaikan fakta bahwa persyaratan paling penting untuk validitas murabahah adalah bahwa itu adalah penjualan asli dengan semua bahan dan konsekuensi yang diperlukan.

Jika transaksi murabahah memenuhi semua persyaratan, hanya menggunakan suku bunga sebagai patokan untuk menentukan laba murabahah tidak menjadikan transaksi itu tidak sah, haram, atau dilarang, karena transaksi itu sendiri tidak mengandung bunga.

Suku bunga hanya digunakan sebagai indikator atau tolok ukur.

Untuk memperjelas maksudnya, izinkan saya memberi contoh.

A dan B adalah dua bersaudara.

Perdagangan minuman keras yang benar-benar dilarang di Syariah.

B, menjadi seorang Muslim yang taat tidak menyukai bisnis A dan memulai bisnis minuman ringan, tetapi ia ingin bisnisnya memperoleh laba sebanyak A yang didapat dari perdagangan minuman keras, oleh karea itu ia memutuskan bahwa ia akan mengenakan tingkat laba yang sama dari pelanggannya sebagai A membebankan biaya atas penjualan minuman keras.

Karena itu ia telah mengikat tingkat keuntungannya dengan tingkat yang digunakan oleh A dalam bisnis terlarangnya.

Seseorang mungkin mempertanyakan kepatuhan pendekatannya dalam menentukan tingkat keuntungannya, tetapi jelas tidak ada yang bisa mengatakan bahwa laba yang dibebankan kepadanya dalam bisnis halal adalah haram, karena ia telah menggunakan tingkat laba dari bisnis minuman keras sebagai patokan.

Demikian pula, sejauh transaksi murabahah didasarkan pada prinsip-prinsip Islam dan memenuhi semua persyaratan yang diperlukan, tingkat laba yang ditentukan berdasarkan tingkat bunga tidak akan menjadikan transaksi sebagai haram.

Namun benar bahwa bank syariah dan lembaga keuangan harus menyingkirkan praktik ini sesegera mungkin, karena, pertama, mengambil tingkat bunga sebagai ideal untuk bisnis halal yang tidak diinginkan, dan kedua karena tidak memajukan filosofi dasar ekonomi Islam yang tidak berdampak pada sistem distribusi.

Oleh karena itu, bank syariah dan lembaga keuangan harus berusaha untuk mengembangkan tolok ukur mereka sendiri.

Ini dapat dilakukan dengan menciptakan pasar antar bank sendiri berdasarkan prinsip-prinsip Islam.

Tujuannya dapat dicapai dengan menciptakan kolam bersama yang berinvestasi dalam instrumen yang didukung aset seperti musyarakah, ijarah, dll.

Jika mayoritas aset kolam tersebut dalam bentuk nyata, seperti properti sewaan atau peralatan, saham dalam urusan bisnis dll.

Unitnya dapat dijual dan dibeli berdasarkan nilai aset bersihnya yang ditentukan secara berkala.

Unit-unit ini dapat dinegosiasikan dan dapat digunakan untuk pembiayaan semalam juga.

Bank-bank yang memiliki kelebihan likuiditas dapat membeli unit-unit ini dan ketika mereka mumbutuhkan likuiditas, mereka dapat menjualnya.

Pengaturan ini dapat menciptakan pasar antar bank dan nilai unit dapat berfungsi sebagai indikator untuk menentukan keuntungan dalam murabahah dan sewa juga.

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel