Pengukuran dan Pengaturan Risiko Pasar di Perbankan Syariah

Pengukuran dan Pengaturan Risiko Pasar di Perbankan Syariah

Risiko pasar didefinisikan sebagai potensi kerugian karena perubahan harga pasar.

Hal ini dapat terjadi dalam buku perdagangan bank atau mungkin terkait dengan harga komoditas atau perubahan nilai tukar mata uang asing yang dapat berdampak negatif pada bank (baik pada - atau di luar neraca).

Peraturan Basel awal pada tahun 1998 terutama dimaksudkan untuk menghindari risiko kredit.

Amandemen pada tahun 1998, bagaimanapun, memerlukan biaya modal untuk risiko pasar.

Dua metode pengukuran risiko pasar untuk bank adalah melalui value at risk (VaR) dan stress testing.

Stress testing digunakan untuk mengukur kemungkinan hasil dalam kondisi pasar yang ekstrem.

Pengujian risiko dalam kondisi pasar normal diuji melalui VaR.

VaR mengukur kerugian terburuk yang mungkin terjadi pada bank selama periode tertentu dalam kondisi perdagangan normal pada tingkat kepercayaan tertentu, misalnya 95 persen atau 99 persen.

Ada sejumlah metode VaR berbeda yang dapat bervariasi, tergantung pada asumsi pengembalian portofolio dan kemudahan implementasi, termasuk perkiraan waktu yang diperlukan untuk mengimplementasikan.

Hassan (2003) mencatat bahwa kewajiban atau utang bank syariah berbeda dari utang neraca bank konvensional.

Ada deposito non-investasi di mana deposan yang menentang risiko dapat menginvestasikan dananya.

Ada juga unrestricted profit-sharing investment (UPLSID) dan restricted profit-sharing investment deposit (RPLSID).

Bank syariah berbagi keuntungan atau kerugian dengan mode UPLSID tetapi mereka hanya memainkan peran administratif di bawah RPLSID.

Oleh karena itu, bank syariah dapat memainkan dua peran baik sebagai pengaturan fidusia untuk deposan yang menolak risiko atau sebagai agen untuk investor yang berani mengambil risiko.

The Accounting and Audit Organization for Islamic Banks (AAOIFI) berpendapat bahwa, di sisi kewajiban neraca bank syariah, harus ada akun yang disebut Profit-Sharing Investment Account (PSIA) yang harus mampu dimasukkan dalam modal perhitungan karena kemampuan menyerap risiko.

Hassan (2003) mengemukakan bahwa modal pengaturan yang dibebankan untuk deposan yang berisiko buruk perlu dipisahkan dan berbeda dari alokasi modal dari UPLSID di mana bank megambil saham ekuitas dalam investasi.

Saat ini sebagian besar bank syariah memiliki investasi jangka pendek bukan investasi jenis ekuitas.

Setelah menerapkan sejumlah model VaR berbeda untuk berbagai bank syariah, estimasi VaR tertinggi diperoleh dengan menggunakan metode Non-affine Stochastic Volatility Jump Difusion (NASVJ).

Di arena perbankan saat ini masalah yang paling mendesak adalah aspek teoritis dan operasional dari penerapan peraturan modal Basel II.

Pada dasarnya, pertanyaannya adalah apakah bank syariah perlu diatur jika mereka beroperasi dengan modal ekuitas dan deposito investasi sebagai sumber dana mereka.

Karena deposan berbagi keuntungan dan kerugian dengan bank, mereka dapat dianggap sebagai pemegang saham kuasi (Hassan dan Chowdhury, 2004).

Investasi laba dan bagi hasil dapat dianggap sebagai bagian dari modal Tier 2 di bawah Basel I.

Masalahnya, bagaimanapun, adalah mereka tidak bersifat permanen dan tetap berisiko karena masalah likuiditas.

Oleh karena itu investasi laba/rugi harus dimasukkan dalam perhitungan risiko modal, tetapi mungkin sebagai kategori risiko yang lebih rendah (Hassan dan Dicle, 2005).

Dengan penerapan Basel II, diharapkan bahwa sebagian besar bank syariah akan memilih pendekatan standar untuk penilaian risiko.

Namun, dorongan akan diberikan untuk meningkatkan teknik pengukuran risiko internal, dan pelaporan aktual, ketika bank mampu menahan tingkat modal yang lebih rendah, sehingga mengarah pada biaya yang lebih rendah.

Basel II perlu diimplementasikan oleh bank syariah, bahkan jika diharuskan oleh regulator bank mereka, untuk memberikan kepercayaan dalam operasi dan kemampuan untuk meminjam dari aliran non-konvensional untuk keperluan likuiditas/pendanaan.

Bank syariah memiliki tingkat giro yang lebih tinggi, dan melakukan pembagian laba/rugi dalam proyek-proyek melalui mudharabah dan musyarakah, yang mengarah pada kemungkinan bahwa mereka mungkin memerlukan tingkat modal yang lebih tinggi untuk memberikan kompensasi.

Hassan dan Choudhury (2004) mengemukakan bahwa persyaratan modal untuk giro dan deposito investasi di luar neraca melalui buku perdagangan.

Tampaknya, inilah praktik Bank Islam Faisal Bahrain (Lewis dan Algaoud, 2001).

Opsi kedua adalah untuk 'menyatukan' investasi dan menjalankannya melalui anak perusahaan bank dan karenanya menerapkan standar modal terpisah.

AAOIFI mendukung gagasan bahwa setoran investasi dilaporkan di neraca.

Perbedaan antara bank-bank Islam ini telah membuat perbandingan kinerja analitis terbatas pada bank-bank yang mematuhi transparansi.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Pengukuran dan Pengaturan Risiko Pasar di Perbankan Syariah"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel