Produk Keuangan Islami

Sistem keuangan Islam didasarkan pada lima prinsip utama yang didirikan berdasarkan larangan dan perintah syariah (Iqbal, 1997).

Mereka adalah larangan riba, pembagian laba dan rugi, tidak adanya gharar (spekulasi dan transaksi seperti perjudian), melarang derivasi uang pada uang, dan menghindari aktivitas haram (dilarang).

Produk Keuangan Islami

Instrumen keuangan berdasarkan prinsip-prinsip ini telah dikembangkan untuk memfasilitasi kegiatan perbankan sehari-hari dengan menyediakan metode halal (sesuai syariah) dalam meminjamkan atau meminjam uang dan masih menawarkan beberapa pengembalian yang dapat diterima bagi investor.

Di bawah ini tercantum beberapa produk keuangan syariah populer yang dipasarkan di seluruh dunia oleh bank syariah dan lembaga keuangan.

Murabahah


Murabahah (perdagangan dengan biaya mark-up) adalah salah satu instrumen yang paling banyak digunakan untuk pendanaan jangka pendek dan menyumbang hampir 75 persen dari produk keuangan syariah yang dipasarkan di seluruh dunia.

Mengacu pada 'penjualan biaya-plus', murabahah adalah penjualan komoditas dengan harga yang mencakup keuntungan yang ditetapkan yang diketahui oleh penjual (pemasar) dan konsumen.

Ijarah


Ijarah (leasing) memungkinkan klien untuk membeli aset untuk leasing selanjutnya untuk jangka waktu tertentu dan dengan jumlah yang disepakati bersama, dan mewakili sekitar 10 persen dari produk keuangan syariah yang dipasarkan di seluruh dunia.

Mudharabah


Mudharabah atau pembiayaan bersama adalah kontrak yang dilakukan antara dua pihak, pemilik modal (rabb al-mal) dan manajer investasi (mudharib), dan mirip dengan dana investasi.

Rabb al-mal (pemilik manfaat atau mitra tidur) meminjamkan uang kepada mudharib (pengurus wali atau mitra kerja), yang kemudian harus mengembalikan uang itu kepada rabb al-mal dalam bentuk prinsipal dengan keuntungan dibagi dalam pra-rasio yang disepakati.

Musyarakah


Musyarakah secara harfiah berarti berbagi yang berasal dari syirkah.

Syirkat-ul-milk berarti kepemilikan bersama dua atau lebih orang dari properti tertentu melalui warisan atau pembelian bersama, dan syirkat-ul-aqd berarti kemitraan yang dibangun melalui kontrak.

Musyarakah pada dasarnya adalah kontrak bersama di mana semua mitra berbagi laba atau rugi dari usaha patungan, yang menyerupai mudharabah, kecuali bahwa penyedia modal atau penyandang dana mengambil saham ekuitas dalam usaha bersama dengan pengusaha.

Muqaradah


Muqaradah (obligasi) memungkinkan bank untuk menerbitkan obligasi syariah untuk membiayai proyek tertentu.

Investor yang membeli obligasi muqaradah mengambil bagian dari keuntungan yang dihasilkan oleh proyek serta dengan asumsi risiko kerugian.

Salam


Salam secara harfiah berarti 'masa depan'.

Pembeli membayar di muka untuk kuantitas dan kualitas yang ditentukan dari komoditas tertentu yang akan dikirimkan pada tanggal dan harga yang disepakati.

Ini terbatas pada komoditas sepadan dan sebagian besar digunakan untuk tujuan produk pertanian dengan menyediakan modal yang diperlukan sebelum pengiriman.

Secara umum, bank syariah menggunakan kontrak salam untuk membeli komoditas dan membayar pemasok terlebih dahulu untuknya, menentukan tanggal pengiriman yang dipilih.

Bank kemudian menjual komoditas ini kepada pihak ketiga berdasarkan salam atau cicilan.

Dengan dua kontrak salam, yang kedua harus mencakup pengiriman dengan jumlah dan deskripsi yang sama dengan kontrak pertama dan disimpulkan setelah kontrak pertama (El-Gamal, 2000).

Istishna


Istishna adalah kontrak di mana suatu pihak (misalnya konsumen) menuntut produksi komoditas sesuai dengan spesifikasi tertentu dan kemudian pengirimannya dari pihak lain, dengan tanggal pembayaran dan harga yang ditentukan dalam kontrak.

Kontrak dapat dibatalkan kapan saja oleh pihak mana pun yang diberi pemberitahuan sebelumnya sebelum memulai proses pembuatan, tetapi tidak lebih dari itu.

Pengaturan semacam itu banyak digunakan untuk hipotek real estat.

Pertimbangkan sebuah keluarga yang ingin membeli rumah seharga $100.000 dan ingin mendanai pembelian ini dengan bantuan bank Islam.

Mungkin melakukan pembayaran di muka sama dengan 20 persen ($20.000), meninggalkan bank untuk berinvestasi 80 persen, atau $80.000, di rumah.

Pembayaran bulanan keluarga akan terdiri dari pembayaran sewa kembali ke bank ditambah pembelian sebagian saham dari bank, sampai mereka secara efektif 'membelinya'.

Pembayaran sewa adalah sah karena digunakan untuk mendapatkan aset berwujud yang tidak sepenuhnya dimiliki keluarga, dan tidak dibayar untuk mengembalikan uang yang dipinjam dengan bunga.

Kontrak Penjualan


Dalam literatur fiqh, sering ada penjualan yang disebut bai muajal dan bai salam atau melakukan penjualan kredit, yang mirip dengan instrumen hipotek.

Bai muajal mengacu pada penjualan komoditas atau real estat terhadap pembayaran yang ditangguhkan dan memungkinkan pengiriman segera produk, sementara pembayaran ditunda atau didorong ke depan untuk periode yang disepakati tanpa penalti tambahan, yang dapat dilakukan sebagai lump sum atau dalam angsuran.

Fitur yang membedakan dari kontrak ini dari setiap penjualan tunai reguler adalah penangguhan pembayaran.

Bai salam juga merupakan penjualan pengiriman yang ditangguhkan, dan menyerupai kontrak berjangka di mana pengiriman produk dilakukan di masa depan dengan imbalan pembayaran spot.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Produk Keuangan Islami"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel