Risiko di Bank Syariah

Sisi aset dan kewajiban bank syariah memiliki karakteristik risiko yang unik.

Model perbankan Islam telah berkembang menjadi mudharabah satu tingkat dengan berbagai alat investasi.

Di sisi pertanggungjawaban bank syariah, simpanan dan deposito investasi mengambil bentuk rekenig investasi nirlaba.

Risiko di Bank Syariah

Akun investasi dapat diklasifikasikan lebih lanjut sebagai dibatasi dan tidak dibatasi, yang sebelumnya memiliki pembatasan penarikan sebelum tanggal jatuh tempo.

Permintaan deposito atau giro di bank syariah mengambil sifat qard hasan (pinjaman tanpa bunga) yang dikembalikan sepenuhnya sesuai permintaan.

Di sisi aset, bank menggunakan mudharabah (penjualan biaya-plus atau mark-up), penjualan cicilan (murabahah jangka menengah/panjang), bai-muajjal (penjualan harga-ditangguhkan), istishna/salam (objek penjualan ditangguhkan atau pra-penjualan dibayar) dan ijarah (leasing) dan mode pembagian keuntungan (musyarakah dan mudharabah).

Instrumen ini di sisi aset, menggunakan prinsip pembagian keuntungan untuk memberi imbalan kepada deposan, adalah fitur unik dari bank syariah.

Instrumen semacam itu mengubah sifat risiko yang dihadapi bank syariah.

Beberapa risiko utama yang dihadapi oleh bank syariah dibahas di bawah ini.

Risiko Kredit


Risiko kredit adalah hilangnya pendapatan yang timbul sebagai akibat dari keterlambatan pembayaran pihak lawan terhadap waktu atau secara penuh seperti yang disepakati secara kontrak.

Kemungkinan seperti itu dapat mendasari semua mode keuangan Islam.

Misalnya, risiko kredit dalam kontrak murabahah muncul dalam bentuk rekanan gagal bayar dalam membayar utang secara penuh dan tepat waktu.

Non-kinerja dapat disebabkan oleh sumber sistematis eksternal atau penyebab keuangan internal, atau akibat dari moral hazard (kemauan yang disengaja).

Kesengajaan yang disengaja perlu diidentifikasi secara jelas karena Islam tidak mengizinkan restrukturisasi hutang berdasarkan kompensasi kecuali dalam kasus wasiat yang disengaja.

Dalam kasus mode pembagian laba (seperti mudharabah dan musyarakah), risiko kredit adalah tidak dibayarkannya bagian bank oleh pengusaha pada saat jatuh tempo.

Masalah ini dapat muncul untuk bank dalam kasus ini karena masalah informasi asimetris di mana mereka tidak memiliki informasi yang cukup tentang laba aktual perusahaan.

Risiko Pasar


Risiko pasar bisa sistematis, timbul dari sumber makro, atau tidak sistematis, menjadi aset atau instrumen spesifik.

Misalnya, risiko mata uang dan harga ekuitas akan jatuh di bawah kategori sistematis dan pergerakan harga komoditas atau aset yang ditangani bank akan jatuh di bawah risiko pasar tertentu.

Risiko Mark-up


Lembaga keuangan syariah menggunakan suku bunga acuan untuk menentukan harga instrumen keuangan yang berbeda.

Misalnya, dalam kontrak murabahah mark-up ditentukan dengan menambahkan premi risiko ke tingkat patokan (biasanya LIBOR).

Sifat murabahah adalah sedemikian rupa sehingga mark-up selama durasi kontrak.

Konsekuensinya, jika tarif benchmark berubah, tarif mark-up pada kontrak pendapatan tetap ini tidak dapat disesuaikan.

Akibatnya bank syariah menghadapi risiko yang timbul dari pergerakan suku bunga pasar.

Risiko mark-up dapat muncul dalam mode pembagian laba seperti mudharabah dan musyarakah karena risiko pembagian laba tergantung pada, antara lain, tingkat patokan seperti LIBOR.

Risiko Komoditas/Harga Aset


Risiko harga mudharabah dan risiko harga komoditas/aset harus dibedakan secara jelas.

Seperti yang ditunjukkan, dasar risiko harga mark-up adalah perubahan LIBOR.

Lebih jauh, itu muncul sebagai hasil dari pembiayaan, bukan proses perdagangan.

Berbeda dengan risiko mark-up, risiko harga komoditas muncul sebagai akibat bank memegang komoditas atau aset tahan lama seperti dalam salam, ijarah, dan mudharabah/musyarakah.

Perhatikan bahwa risiko mark-up dan risiko harga komoditas/aset dapat ada dalam satu kontrak tunggal.

Sebagai contoh, dalam sewa guna usaha, peralatan itu sendiri terpapar risiko harga komoditas dan persewaan yang tetap atau terlambat terekspos pada risiko mark-up.

Risiko Likuiditas


Risiko likuiditas timbul karena kesulitan memperoleh uang tunai dengan biaya yang wajar dari pinjaman (risiko likuiditas pendanaan) atau penjualan aset (risiko likuiditas aset).

Risiko likuiditas yang timbul dari kedua sumber sangat penting bagi bank syariah.

Untuk beberapa alasan, bank syariah cenderung menghadapi risiko likuiditas yang serius.

Pertama, ada pembatasan ketat pada sekuritisasi aset bank syariah yang ada, yang sifatnya utang.

Kedua, karena perkembangan lambat dari instrumen keuangan, bank syariah juga tidak dapat mengumpulkan dana dengan cepat dari pasar.

Masalah ini menjadi lebih serius karena tidak ada pasar uang antar-Islam.

Ketiga, lender of last resort (LLR) menyediakan fasilitas likuiditas darurat kepada bank kapan pun dibutuhkan.

Fasilitas LLR yang ada didasarkan pada bunga, oleh karena itu bank syariah tidak dapat mengambil manfaat dari ini.

Risiko Operasional


Risiko operasional adalah 'risiko kerugian langsung atau tidak langsung yang dihasilkan dari proses internal, orang, dan teknologi yang tidak memadai atau gagal atau dari peristiwa eksternal' (BCBS, 2001).

Mengingat kebaruan bank syariah, risiko operasional dalam hal risiko pribadi dapat menjadi akut di lembaga-lembaga ini.

Risiko operasi dalam hal ini terutama muncul karena bank mungkin tidak cukup memiliki profesional berkualitas (kapasitas dan kemampuan) untuk melakukan operasi keuangan syariah.

Mengingat sifat bisnis yang berbeda, perangkat lunak komputer yang tersedia di pasar untuk bank konvensional mungkin tidak sesuai untuk bank syariah.

Ini menimbulkan risiko sistem mengembangkan dan menggunakan teknologi informasi di bank syariah.

Risiko Hukum


Risiko hukum untuk bank syariah juga signifikan dan muncul karena berbagai alasan.

Pertama, karena sebagian besar negara telah mengadopsi hukum umum atau kerangka hukum perdata, sistem hukum mereka tidak memiliki undang-undang/undang-undang khusus yang mendukung fitur unik produk keuangan Islam.

Misalnya, sedangkan aktivitas utama bank syariah adalah dalam perdagangan (murabahah) dan berinvestasi dalam ekuitas (musyarakah dan mudharabah), hukum dan peraturan perbankan saat ini di sebagian besar wilayah hukum melarang bank komersial melakukan kegiatan tersebut.

Kedua, non-standardisasi kontrak membuat seluruh proses negosiasi berbagai aspek transaksi menjadi lebih sulit dan mahal.

Lembaga keuangan tidak dilindungi terhadap risiko yang tidak dapat mereka antisipasi atau yang mungkin tidak dapat ditegakkan.

Penggunaan kontrak terstandarisasi juga dapat membuat transaksi lebih mudah diatur dan dipantau setelah kontrak ditandatangani.

Akhirnya, kurangnya pengadilan Islam yang dapat menegakkan kontrak Islam meningkatkan risiko hukum menggunakan kontrak-kontrak ini.

Risiko Penarikan


Tingkat pengembalian variabel simpanan/investasi yang bervariasi menimbulkan ketidakpastian mengenai riil simpanan.

Pelestarian aset dalam hal meminimalkan risiko kerugian karena tingkat pengembalian yang lebih rendah mungkin merupakan faktor penting dalam keputusan penarikan nasabah.

Dari perspektif bank, ini memperkenalkan 'risiko penarikan' yang terkait dengan tingkat pegembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan lembaga keuangan lainnya.

Risiko Fidusia


Risiko fidusia dapat disebabkan oleh pelanggaran kontrak oleh bank syariah.

Misalnya, bank mungkin tidak dapat sepenuhnya mematuhi persyaratan syariah dari berbagai kontrak.

Ketidakmampuan untuk mematuhi sepenuhnya syariah Islam baik secara sadar menyebabkan kurangnya kepercayaan di antara para penabung dan karenanya menyebabkan penarikan deposito.

Demikian pula, tingkat pengembalian yang lebih rendah daripada pasar juga dapat menimbulkan risiko fidusia, ketika deposan/investor menafsirkan tingkat pengembalian yang rendah sebagai pelanggaran kontrak investasi atau salah kelola dana oleh bank (AAOIFI, 1999).

Risiko Komersial Pengungsi


Ini adalah transfer risiko yang terkait dengan deposito ke pemegang saham.

Ini muncul ketika, di bawah tekanan komersial, bank melepaskan sebagian dari laba mereka untuk membayar para deposan untuk mencegah penarikan karena pengembalian yang lebih rendah (AAOIFI, 1999).

Risiko komersial yang mengungsi menyiratkan bahwa bank dapat beroperasi dengan kepatuhan penuh terhadap persyaratan syariah, namun mungkin tidak dapat membayar tingkat pengembalian yang kompetitif dibandingkan dengan kelompok bank sejenisnya yaitu bank syariah dan pesaing lainnya.

Penabung lagi akan memiliki insentif untuk mencari penarikan.

Untuk mencegah penarikan, pemilik bank perlu membagi sebagian dari bagian mereka sendiri dalam laba kepada deposan investasi.

Risiko yang Dibundel


Tidak biasa berbagi risiko digabungkan menjadi satu.

Namun, dalam kasus sebagian besar mode keuangan Islam, lebih dari satu risiko hidup berdampingan.

Misalnya, dalam salam, setelah bank melakukan pembayaran di muka, bank mulai mengambil risiko pihak lawan terkait pengiriman komoditas tepat waktu, risiko pasar komoditas, risiko likuiditas konversi menjadi uang tunai, operasional risiko penyimpanan dan pergerakannya dan sebagainya.

Sama halnya dengan istishna, murabahah finansial, ijarah, dan musyarakah/mudharabah.

Berlangganan update artikel terbaru via email:

0 Response to "Risiko di Bank Syariah"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel