Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Arbitrase Syariah dan Keuangan Kriminal

Alasan utama lainnya untuk bergerak di luar arbitrase Syariah adalah bahaya yang melekat dalam mekanismenya, terutama di lingkungan hukum dan peraturan pasca 11 September.

Arbitrase Syariah dan Keuangan Kriminal

Sebagai contoh, meskipun beberapa ahli hukum mungkin menemukan "tawarruq" atau perdagangan gaya murabahah dan aset menjadi pengganti yang dapat diterima untuk pinjaman berbasis bunga dan bersikeras untuk memisahkan penjualan berbagai komoditas dengan mana pinjaman sintetis terstruktur, perdagangan palsu tersebut menimbulkan banyak bendera bagi otoritas pemerintah, yang semakin mengkhawatirkan pencucian uang dan berbagai bentuk pendanaan kriminal lainnya.

Memang, perbedaan "berbasis aset" - disorot oleh praktisi keuangan Islam sebagai suatu kebajikan - membuat metode arbitras Syariah sangat mirip dengan metode pencucian uang dan metode keuangan kriminal yang mengandalkan perdagangan komoditas dan aset - dengan kelebihan atau kekurangan faktur - untuk mencapai tujuan ilegal mereka.

Selain itu, "tingkat pemisahan" yang digunakan oleh para bankir Islam untuk memberikan pinjaman berbunga sebagai komoditas atau perdagangan aset memiliki kemiripan yang sangat mirip dengan teknik "pelapisan" yang digunakan dalam financial crimes.

Misalnya, tawarruq atau murabahah penyamaran pinjaman bergantung pada dua tingkat pemisahan: pihak dagang ketiga, dan aset komoditas yang mendasarinya.

Beberapa upaya baru-baru ini, seperti di Arab Saudi, telah bergerak ke arah "tawarruq domestik", yaitu, memastikan bahwa komoditas yang mendasarinya dan para pedagangnya berada di dalam perbatasan negara, tetapi upaya-upaya itu hanya menangani kekhawatiran pelapisan urutan pertama dari mereka yang mencari pencucian uang dan kegiatan keuangan kriminal lainnya.

Selalu mungkin untuk menambahkan lebih banyak lapisan di mana pedagang komoditas domestik melakukan perdagangan dengan pihak asing, yang perdagangan internasional setidaknya di permukaan akan tampak sebagai perdagangan yang bonafide.

Akhirnya, penggunaan special purpose vehicles lepas pantai untuk menyusun produk-produk keuangan syariah, seperti piutang berbasis sewa, menimbulkan banyak masalah bagi pihak berwenang yang terlibat dalam memerangi pencucian uang dan pendanaan kriminal.

Sementara itu, fokus hukum pada bentuk daripada substansi praktik keuangan sering mengarah pada pemanfaatan berlebihan tingkat pemisahan seperti SPV, karena alasan teknis yang tidak berbeda dengan mereka yang memotivasi penjahat keuangan.

Tragisnya, sementara penyedia keuangan Islam sebagian besar jauh dari minat melakukan kejahatan keuangan, pemanfaatan metode arbitrase Syariah yang menyerupai penjahat keuangan meskipun demikian berbahaya.

Karena penjahat keuangan memiliki keahlian dalam menggunakan metode yang sama, akan mudah bagi mereka untuk menyalahgunakan mekanisme arbitrase Syariah keuangan Islam untuk mencapai tujuan kriminal mereka (dalam proses menikmati kurangnya transparansi yang diberikan oleh pemisahan derajat ganda dan "transaksi nyata" palsu).

Dalam hal ini, penting untuk dicatat bahwa metode keuangan terstruktur dari arbitrase Syariah - yang disalin dari metode arbitrase pengaturan Barat yang bertujuan untuk mengurangi beban pajak para individu-individu yang bernilai tinggi - telah memiliki sejarah yang berkotak-kotak.

Memang, regulator dan akuntan Amerika lambat untuk mengungkapkan beberapa penyalahgunaan struktur itu, yang kemudian tampil menonjol dalam skandal prusahaan, seperti Enron.

Dalam hal ini, regulator dan pejabat penegakan hukum di negara-negara di mana keuangan Islam telah berkembang jelas kurang canggih daripada rekan-rekan Barat mereka, dan karenanya cenderung mengungkap niat licik di bawah struktur keuangan yang rumit.

Mengingat usia industri yang masih muda dan kerapuhan, akan lebih bijaksana untuk beralih ke mode operasi yang lebih sederhana dan transparan, untuk meminimalkan risiko penyalahgunaan oleh unsur-unsur kriminal.

Post a Comment for "Arbitrase Syariah dan Keuangan Kriminal"