Masalah Agensi

Masalah Agensi

Pengaturan PLS (Profit and Loss Sharing) membawa masalah agensi khusus dengannya.

Setiap kegiatan pendanaan dapat mengalami masalah keagenan, tetapi dalam pembiayaan mudharabah dan musyarakah, mereka sangat menonjol.

Ini akan menjadi jelas jika kita melihat lebih dekat apa yang sebenarnya dilakukan bankir selama siklus pinjaman.

Mereka melewati tiga tahap: penyaringan, pemantauan, dan penegakan hukum.

Penyaringan


Bank harus menyaring calon peminjam untuk mengetahui apakah mereka dapat dipercaya dan proyek mereka menjanjikan.

Fantasizer dan penipu harus dijaga jaraknya.

Penyaringan ini berfungsi untuk mengurangi masalah informasi asimetris dan dengan cara itu untuk menghindari seleksi yang merugikan, yaitu pilihan yang buruk dari peminjam dan proyek.

Ada informasi asimetris di mana calon klien memiliki informasi tentang orangnya sendiri atau perusahaan dan pada proyek-proyek yang akan dibiayai bahwa mereka tidak selalu bersedia untuk berbagi dengan pemodal.

Pemodal karenanya harus menghabiskan waktu dan uang untuk mencari tahu apakah calon peminjam dapat diharapkan sebaik kata-katanya dan proyek-proyeknya bukan mimpi pipa.

Pemantauan


Setelah kontrak pinjaman selesai, bank harus memantau peminjam untuk memastikan bahwa dana yang disediakan digunakan untuk tujuan yang telah disediakan.

Pemantauan ini berfungsi untuk meminimalkan bahaya moral, yaitu, perilaku oleh peminjam, setelah ia menerima dana, yang merugikan kepentingan pemodal.

Penegakan Hukum


Jika semuanya serba salah dan peminjam lalai, atau jika ada bahaya serius bahwa ia akan melakukannya, pemodal akan mencoba memaksa rekanan untuk mematuhi ketentuan kontrak.

Penegakan ini pada akhirnya dapat menyebabkan kebangkrutan peminjam.

Itu dapat dicegah sebagian besar jika peminjam memberikan keamanan.

Beberapa proyek kurang berisiko dibandingkan yang lain dalam hal ini.

Trade finance, misalnya, relatif bebas risiko, karena pemberi pinjaman dapat memperoleh hak atas barang yang dibiayai dan menjualnya jika peminjam gagal bayar.

Dalam kasus lain, peminjam dapat memberikan jaminan atau menyimpulkan perjanjian dengan pemberi pinjaman untuk menurunkan risiko.

Klausul hukuman juga dapat bertindak sebagai insentif untuk membuat peminjam mematuhi ketentuan-ketentuan dalam kontrak.

Pertanyaan menarik sekarang adalah apakah masalah keagenan yang dihadapi bank syariah berbeda dengan yang dihadapi bank konvensional, dan jika demikian, apa implikasinya untuk penyaringan, pemantauan, dan penegakan hukum.

Tampaknya keuangan Islam, terutama di bawah kontrak mudharabah dan musyarakah, tetapi pada tingkat yang lebih rendah juga di bawah kontrak lain, memang berbeda secara substansial dari perbankan konvensional dalam hal ini.

Sistem litigasi syariah yang efisien dan andal dibutuhkan, jaminan tidak selalu dapat dituntut dan klausul penalti akan memiliki nilai terbatas bagi kreditor.

Karena penegakan dengan demikian jauh lebih sulit di bawah perbankan Islam daripada di bawah perbankan konvensional, penyaringan menjadi sangat penting.

Harus dikatakan bahwa dengan murabahah dan ijarah risiko untuk pemodal lebih rendah daripada dengan mudharabah dan musyarakah.

Berdasarkan kontrak ijarah, pemodal mempertahankan hak atas barang dan dengan murabahah ia dapat mempertahankan hak atas barang, meskipun pemindahan kepemilikan juga dapat terjadi sebelum pinjaman dilunasi.

0 Response to "Masalah Agensi"

Post a Comment

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel