Potensi untuk Mutualitas dalam Perbankan Syariah

Penggantian rekening tabungan bank konvensional dengan rekening investasi berdasarkan pembagian laba dan rugi terus menjadi ciri khas utama dari bank syariah, yang banyak dari pekerjaan AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution, di Bahrain) dan IFSB (Islamic Financial Services Board) dikhususkan.

Potensi untuk Mutualitas dalam Perbankan Syariah

Yang menjadi perhatian khusus dalam bagian ini yaitu fakta bahwa manajer bank syariah menjawab kepada pemegang saham, yang preferensi risikonya "terkait dengan investasi ekuitas" biasanya sangat berbeda dari para penabung akun investasi yang secara konvensional terkait dengan bidang investasi utang yang mencari risiko rendah dan juga pengembalian yang rendah.

Masalahnya diperburuk oleh kurangnya kendali pemegang rekening investasi terhadap keputusan bank, yang membuat mereka terkena moral hazard yang substansial dibandingkan dengan pemegang saham bank.

Pemegang rekening investasi juga dirugikan relatif terhadap deposan konvensional yang dianggap kreditor bank, dan dengan demikian memiliki klaim pertama atas asetnya jika terjadi kebangkrutan.

Solusi alami untuk masalah ini adalah bank syariah mengadopsi struktur perusahaan bersama.

Tentu saja, bentuk perusahaan bersama tidak menghilangkan bahaya moral sepenuhnya, karena pemegang saham/deposan biasanya terlalu kecil untuk mengendalikan operasi bank.

Memang, literatur tentang bank bersama sering mengidentifikasi kemampuan masing-masing pemegang saham utnuk menarik depositnya dari bank sebagai satu-satunya cara untuk menghukum para manajernya - sebuah prospek yang disebut "risiko komersial yang dipindahkan" dalam literatur tentang perbankan Islam.

Namun, dengan menghilangkan kelompok terpisah dari pemegang saham berorientasi keuntunngan dari formula, atau menempatkan mereka setara dengan pemegang rekening investasi dalam struktur perusahaan, insentif manajer untuk pengambilan risiko yang berlebihan sebagian besar dihilangkan, sehingga pengambilan risiko yang lebih rendah yang mencerminkan preferensi deposan.

Mutualitas dalam perbankan Islam pada kenyataannya dapat membawa ke industri sejumlah besar deposan/investor serta manajer yang berkomitmen pada cita-cita Islam tentang pembangunan sosial dan ekonomi, yang bertentangan dengan arbitrase Syariah yang berorientasi pada laba dan biaya.

Sebuah produk sampingan dari identifikasi perbankan syariah dengan mutualisasi adalah untuk memberikan keunggulan komparatif yang sangat dibutuhkan bank-bank Islam adat berhadapan dengan raksasa keuangan internasional yang telah mampu menarik para penasihat dan firma hukum Syariah yang paling dihormati, sehingga mampu menangkap dengan cepat meningkatkan pangsa pasar dalam industri keuangan Islam saat ini yang dibangun di atas arbitrase Syariah yang mencari rente.

Sayangnya industri perbankan Islam awalnya membayangkan mengganti bank konvensional dengan model reksa dana mudharabah dua tingkat, yang menciptakan struktur kewajiban yang aneh dengan pemegang saham ekuitas penuh dan pemegang akun investasi quasi-equity dengan sedikit perlindungan terhadap bahaya moral.

0 Response to "Potensi untuk Mutualitas dalam Perbankan Syariah"

Post a Comment

Selamat berkomentar

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel