Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Bai' Al-Dayn (Penjualan Hutang)

Bai' Al-Dayn (Penjualan Hutang)

Dokumen kredit yang muncul dari transaksi penjualan kredit merupakan hutang yang tidak dapat dijual sesuai aturan Syariah karena keterlibatan Gharar dan/atau Riba.

Pedagang yang menjual komoditas dengan kredit dan dengan demikian memiliki tagihan, tagihan ekspor, atau surat promes tidak dapat menjualnya ke bank Islam sebagaimana mereka dapat ke bank konvensional.

Sebagai alternatif, bank dapat berfungsi sebagai pedagang dan membeli komoditas dari produsen dan kemudian menjualnya kepada orang lain yang membutuhkannya secara kredit, menjaga margin untuk dirinya sendiri.

Akademi Fikih OKI dan para cendikiawan Syariah pada umumnya mempertimbangkan penjualan/pembelian sekuritas atau dokumen yang mewakili hutang dengan harga selain dari nilai nominalnya yang tidak sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah.

Bahkan pada nilai nominal, penjualan utang hanya diperbolehkan ketika pembeli memiliki jalan lain kepada debitur asli, seperti dalam kasus Hawalah.

"Al-Kali bil Kali", sebuah pepatah dalam literatur Fikih yang melarang penjualan utang, berarti pertukaran dua hal baik yang tertunda atau pertukaran satu nilai penghitung yang tertunda dengan nilai penghitung lain yang tertunda.

Praktek Bai' al-Kali bil Kali lazim di kalangan orang Arab pra-Islam dan juga disebut Bai' al-Dayn bid-Dayn.

Apa yang dilarang oleh kontrak ini adalah pembelian oleh seorang pria dari komoditas secara kredit untuk periode yang tetap, dan, ketika periode pembayaran datang dan dia menemukan bahwa dirinya tidak mampu membayar hutang, dia berkata:

Jual ke saya secara kredit untuk periode selanjutnya, untuk sesuatu yang tambahan.

Nabi dilaporkan telah melarang penjualan semacam itu.

Prinsip ini memiliki penerapan yang hampir universal dan telah mendapatkan otoritas kanonik dalam hukum Islam sebagai Ijma'a atau konsensus.

Contoh terbaik dari praktik ini di zaman sekarang adalah "rollover" di Muarabahah, di mana bank, dalam kasus default pada piutang Muarabahah, masukkan Muarabahah lain untuk memberikan lebih banyak waktu kepada klien dan dengan demikian membebankan lebih banyak pada piutang mereka.

Semua dewan Syariah dan ulama Syariah melarang praktik ini dan pengembalian apa pun pada akun ini tidak dianggap sebagai pendapatan yang sah untuk bank syariah.

Pada awal 1980-an, bank-bank di Pakistan diizinkan untuk membeli tagihan dagang, dengan pertimbangan yang sama dengan kontrak Murabahah.

Namun Dewan Ideologi Islam dan Pengadilan Syariah di Pakistan tidak menyetujui transaksi tersebut.

Bank syariah tidak boleh memperdagangkan sekuritas dan hutang tersebut dengan alasan dasar bahwa hutang/instrumen hutang tidak dapat dijual dengan harga premium atau diskon.

Namun, hutang dapat dialihkan atau ditransfer berdasarkan "Hawalah", yang menyiratkan transfer kewajiban utang dari pencetusnya kepada pihak ketiga.

Perbedaan antara "penjualan hutang", yang dilarang, dan "penugasan hutang", yang diizinkan, adalah bahwa dalam yang terakhir, ada jalan lain ke pemberi tugas atau debitur asli jika penerima hak tidak membayar hutang untuk alasan apa pun.

Penjualan sertifikat, atau Sukuk, adalah bidang penting dalam hal ini.

Seperti yang telah ditunjukkan, objek penjualan dalam hukum kontrak Islam harus merupakan properti bernilai.

Ketika suatu saham atau sertifikat didukung oleh suatu aset, sebagaimana dibuktikan melalui proses sekuritisasi, itu diubah menjadi objek bernilai dan karenanya memenuhi syarat untuk menjadi objek perdagangan, di mana ia dapat dibeli dan dijual di pasar primer dan sekunder tunduk pada kondisi bahwa pengembalian didasarkan pada arus kas dari aset yang mendukung instrumen.

Investor memang memiliki hak untuk menjual instrumen tersebut.

Instrumen semi-utang seperti kontrak leasing menyerupai utang dalam arti bahwa mereka mewajibkan pengguna untuk komitmen khusus (sewa).

Kontrak tersebut dapat diperdagangkan dalam kondisi tertentu karena perdagangan tersebut merupakan penjualan aset sewaan, yang dapat dilakukan dengan harga yang dinegosiasikan.

Post a Comment for "Bai' Al-Dayn (Penjualan Hutang)"