Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Penerapan Modern Konsep Syirkah

Dengan mengingat prinsip-prinsip luas dan konsep Syirkah, Musyarakah, dan Mudharabah dapat digunakan untuk mengembangkan sistem baru, baik pada sisi kewajiban dan aset dari sistem keuangan, yang sesuai dengan persyaratan Syariah dan juga memenuhi kebutuhan perdagangan dan bisnis.

Penerapan Modern Konsep Syirkah

Ini dapat mengambil bentuk perusahaan, reksa dana, perusahaan Mudharabah, portofolio individu atau multi-investasi oleh manajer dana, sertifikat partisipasi bisnis, perjanjian Musyarakah, pembiayaan proyek, menjalankan bisnis Musyarakah dan kemitraan, sertifikat investasi atau Diminishing Musharakah untuk memfasilitasi pembiayaan aset tetap, perdagangan dan jasa.

Kombinasi Syirkatulamwal dan Syirkatula'mal dapat digunakan untuk perusahaan jasa di zaman modern dalam bidang kedokteran, hukum, TI, arsitektur, dan bidang lainnya.

Penggunaan Syirkah di Sisi Simpanan Sistem Perbankan


Menurut prinsip-prinsip Syariah, apa pun yang diizinkan untuk seorang individu juga diizinkan untuk sekelompok orang.

Berdasarkan prinsip ini, Syirkah, yang secara konvensional merupakan kontrak individu yang dilakukan oleh pemilik dana dengan Mudharib, kini telah menjadi kegiatan kelompok.

Hubungan utama antara deposan dan bank syariah adalah bahwa pemodal dan Mudharib.

Semua deposito dikumpulkan, bank menginvestasikan jumlah yang dikumpulkan dalam bisnis, semua biaya langsung dibebankan ke kumpulan sedangkan biaya yang berkaitan dengan manajemen umum atau biaya Kantor Pusat ditanggung oleh bank (Mudharib) sendiri, dan hasil bersih didistribusikan di antara deposan sesuai dengan rasio yang ditentukan.

Bobot yang berbeda dapat ditetapkan untuk deposan yang berbeda tergantung pada jangka waktu dan ukurannya, tergantung pada kondisi pengungkapan yang memadai untuk semua deposan.

Untuk tujuan distribusi laba di antara mitra, ada likuidasi konstruktif setelah masa jabatan atau periode akuntansi dan kemudian hubungan bersama dimulai lagi untuk periode akuntansi berikutnya.

Bank-bank biasanya juga memasukkan sebagian dari ekuitas mereka ke dalam kumpulan.

Dalam hal aturan, hubungan akan dari Musyarakah jika mereka menempatkan bagian mereka di kumpulan pada awal penciptaan kumpulan dan dari Mudharabah jika selanjutnya.

Dalam kasus terakhir, bank akan menjadi investor sama seperti deposan lainnya.

Semua anggota kumpulan akan menjadi mitra di antara mereka sendiri dan bank akan bertindak sebagai Mudharib.

Hubungan keseluruhan akan tetap menjadi salah satu dari Mudharib dan Rabbul-mal, karena dalam kasus Musyarakah, semua mitra akan memiliki hak untuk berpartisipasi dalam apresiasi bisnis secara keseluruhan, yang tidak berlaku untuk deposan bank.

Lebih lanjut, deposan seperti mitra tidur dan biasanya tidak memiliki hak dalam keputusan manajemen dan bisnis.

Hubungan Mudharabah ini lebih jelas dalam hal investor khusus atau akun portofolio yang dikelola oleh para penabung, yang investasinya dibuat oleh bank-bank berdasarkan arahan para penabung.

Semakin lama jangka waktu deposito, semakin besar bobot yang diberikan kepada mereka.

Bank dapat menetapkan bobot preferensi untuk berbagai kategori deposito, seperti yang tua/pensiunan, asosiasi kesejahteraan, dll.

Tetapi menetapkan bobot berbeda untuk ukuran deposito yang lebih besar karena hal itu tentu saja bukan praktik yang baik, dengan mengingat prinsipnya keadilan.

Menurut aturan Mudharabah, semua kerugian finansial, jika ada, harus ditanggung oleh kelompok sebagai Rabbul-mal.

Namun, dalam kasus seperti itu, bank juga tidak boleh mendapatkan jumlah apa pun terhadap layanannya.

Kerugian yang disebabkan oleh kumpulan harus didistribusikan di antara anggota kumpulan sesuai dengan investasi mereka sesuai dengan peraturan Musyarakah, yaitu sesuai dengan rasio investasi mereka.

Bank harus menanggung semua biaya dari bagian keuntungannya sendiri dalam pengaturan Mudharabah.

Bobot hanya dapat diubah pada awal periode akuntansi, yang bisa sebulan atau seperempat.

Bank dapat memiliki hak untuk mengurangi/menarik rasio bagi hasil dalam pengaturan Mudharabah yang mendukung kelompok tersebut.

Bank juga dapat berinvestasi dalam kumpulan sebagai deposan.

Semua akun harus ditautkan ke kumpulan masing-masing yang mengandung lebih dari 50% Ijarah atau aset tetap lainnya untuk memungkinkan penarikan prematur.

Namun, jika pandangan Hanafi diadopsi, penarikan awal akan diizinkan bahkan jika aset tidak likuid lebih dari 10% dari total nilai.

Penabung/investor menawarkan dana ke reksa dana syariah atau bank dengan basis Mudharabah, yang mencampur dana tersebut dengan dana mereka sendiri dan menawarkannya kepada pengguna yang mencari pembiayaan yang kompatibel dengan Syariah.

Oleh karena itu, lembaga keuangan Islam memainkan peran perantara bersama dengan mitra, sebagaimana tercermin dalam mengambil dana, mempertimbangkan permintaan pelanggan, menindaklanjuti pembayaran, mendistribusikan keuntungan yang direalisasikan dan banyak fungsi lainnya.

Sistem alokasi laba antara ekuitas bank dan pemegang rekening investasi adalah penting, karena berkaitan dengan aspek fundamental dan etis yang berkaitan dengan konsep keadilan dalam alternatif Islam yang ditawarkan bank syariah sebagai lawan dari bank berbasis bunga.

Dibutuhkan pengungkapan informasi mengenai bisnis dan formula pembagian keuntungan.

Prinsip keadilan dan kepercayaan menekankan pentingnya kepercayaan individu pada kemampuan bank syariah untuk mencapai tujuan investasi mereka.

Pengungkapan harus dibuat tentang kebijakan akuntansi yang signifikan, bobot yang ditetapkan berdasarkan jangka waktu dan ukuran akun, biaya yang akan dibebankan dan dasar yang diterapkan oleh bank syariah dalam alokasi keuntungan antara ekuitas pemilik dan pemegang rekening investasi tidak terbatas.

Penggunaan Syirkah di Sisi Aset


Alternatif terbaik untuk bunga untuk pembiayaan oleh bank dianggap sebagai pengaturan Syirkah yang bisa dalam bentuk Mudharabah, Musyarakah atau investasi melalui sertifikat berbasis Syirkah atau Sukuk.

Mudharabah dapat digunakan paling baik untuk membiayai perdagangan impor berdasarkan satu transaksi atau dasar konsinyasi dalam kasus pesanan perusahaan dan L/C tanpa margin, di mana seluruh investasi harus dilakukan oleh bank.

Penggunaannya juga memungkinkan untuk menjalankan bisnis, pembiayaan proyek dan untuk tujuan sekuritisasi.

Musyarakah dapat diterapkan dalam keuangan perdagangan tanpa kerumitan, karena kemungkinan penipuan, kelalaian dan masalah lain relatif lebih rendah dalam perdagangan internasional daripada di proyek-proyek berbasis Musyarakah lainnya.

Suatu bank dapat mengadakan pengaturan Musyarakah dengan klien yang bermaksud untuk mengimpor; bank juga dapat menunjuknya sebagai agen untuk akuisisi dan disposal barang setelah yang sama diimpor; L/C dapat dibuka di mana bank atau klien.

Laba bersih dari tujuan terbatas ini Musyarakah akan dibagikan antara bank dan klien dalam rasio yang disepakati.

Prosedur di atas juga dapat diadopsi sehubungan dengan tagihan yang ditarik di bawah L/C inland.

Dalam hal pembiayaan ekspor berdasarkan L/C, barang akan diperoleh dan disiapkan untuk pengiriman berdasarkan Musyarakah.

Klien akan menyiapkan dokumen ekspor secara ketat sesuai dengan ketentuan L/C dan berjanji untuk memberi ganti rugi kepada bank atas segala kerugian jika ia gagal memenuhi komitmennya.

Hasil ekspor akan didistribusikan sesuai dengan rasio yang disepakati.

Jika tidak ada L/C yang terlibat, barang dagangan akan siap untuk ekspor di bawah kepemilikan bersama bank dan klien.

Namun, perincian semua transaksi semacam itu harus dikerjakan dengan berkonsultasi dengan para bankir komersial yang benar-benar terlibat dalam bisnis.

Berikut ini adalah prosedur pembiayaan ekspor berdasarkan Syirkah: eksportir menerima pesanan dari luar negeri untuk mengekspor komoditas/barang tertentu dengan harga yang diketahui.

Dia memperkirakan laba yang diharapkan.

Jika ia membutuhkan pembiayaan untuk pembuatan/pengadaan barang, bank dapat memberikan pembiayaan berdasarkan Syirkah.

Keuntungan akan dibagikan dengan persentase yang telah disepakati sebelumnya.

Bank dapat mengamankan dirinya sendiri dari kelalaian pihak eksportir.

Namun, sebagai mitra bisnis, bank akan bertanggung jawab untuk menanggung kerugian yang mungkin disebabkan karena alasan apa pun selain kelalaian eksportir.

Namun, untuk melakukan operasi semacam itu, bank perlu memahami sifat bisnis eksportir dan persyaratan lainnya.

Bank juga dapat memberikan pembiayaan berbasis Musyarakah melalui perjanjian Musyarakah dengan klien mereka.

Diamati bahwa seorang ahli Syariah tidak akan keberatan jika bank membuat ketentuan dalam perjanjian Musyarakah memberi mereka hak, pada formula yang disepakati, untuk mengkonversi investasi mereka yang beredar setiap saat selama mata uang perjanjian menjadi saham biasa perusahaan.

Rinciannya dapat dikerjakan oleh para ahli.

Klien mungkin diminta untuk meminta izin dari bank sebelum deklarasi dividen apa pun.

Harus ada ketentuan untuk ajudikasi untuk menyelesaikan perbedaan antara para pihak.

Mungkin ada review atau komite resolusi dengan anggota yang disebutkan dalam perjanjian Musyarakah untuk menangani masalah pelanggaran kontrak oleh salah satu pihak.

Tampaknya penting bahwa bank harus mempekerjakan beberapa mekanik untuk memantau urusan perusahaan yang bersangkutan.

Mereka harus menyiapkan mesin mereka untuk penilaian yang lebih menyeluruh tentang kelayakan proyek dan aspek-aspek lain di tahap awal serta untuk pemantauan selanjutnya pelaksanaan proyek.

Dalam hal pembiayaan proyek, metode tradisional Syirkah dapat dengan mudah diadopsi.

Jika pemodal ingin membiayai seluruh proyek, untuk Mudharabah dapat digunakan.

Jika investasi datang dari kedua belah pihak, bentuk Musyarakah akan lebih cocok.

Dalam hal ini, jika manajemen merupakan tanggung jawab satu pihak, kombinasi Musyarakah dan Mudharabah juga dapat digunakan sesuai dengan aturan.

Berikut ini adalah aliran transaksi dalam kasus Musyarakah untuk menjalankan bisnis:
  1. Akun Musyarakah yang berjalan untuk klien akan dibuka di buku bank pembiayaan.
  2. Hasil klien dari penjualan barang jadi akan dikreditkan dalam Running Musharakah Account.
  3. Arus kas klien yang dihasilkan dari kegiatan investasi (misalnya, hasil penjualan dari pelepasan aset tetap) dan arus kas dari aktivitas pendanaan jangka panjang (misalnya, dana jangka panjang yang tersedia untuk proyek) tidak dapat dikreditkan dalam Running Musharakah Account.
  4. Untuk penentuan periode menjalankan batas Musyarakah, semua klien bank akan dibagi menjadi tiga kategori berikut: musiman, siklus, dan operasi lanjutan.
  5. Pada akhir setiap triwulan atau bulan, tergantung dari situasinya, laba yang diperoleh klien di Musyarakah akan dibayarkan ke bank.
  6. Bagi hasil akan didasarkan pada laba operasi yang dihitung untuk periode yang sama di mana batas Musyarakah berjalan diberikan.
Syirkah juga dapat digunakan untuk pembiayaan melalui pembelian sertifikat Musyarakah/Mudharabah seperti Sukuk berbasis Syirkah, term finance certificates (TFCs) atau participation term certificates (PTCs).

Sertifikat yang dikeluarkan berdasarkan prinsip Syirkah adalah instrumen yang dapat dinegosiasikan yang dikeluarkan oleh perusahaan dengan mempertimbangkan dana, uang, atau akomodasi yang diterima atau yang akan diterima olehnya baik dalam bentuk tunai atau barang, atau terhadap janji, jaminan, perjanjian atau ganti rugi yang dikeluarkan untuk manfaat tersebut.

Masalah moral hazard akan jauh lebih sedikit dalam kasus TFC/PTC daripada dalam kasus investasi Musyarakah langsung.

Namun, bank menunjukkan sejumlah risiko dan masalah dalam hal pembiayaan berbasis Syirkah.

Sebagai contoh, mitra pengelola dapat memanipulasi pelaporan keuangan untuk menipu bank syariah.

Mereka mungkin tidak mau mengungkapkan laba aktual kepada bank, memaparkannya pada risiko pengembalian investasi.

Jaminan/collateral hanya dapat diambil untuk melindungi dari kelalaian dan perilaku salah.

Mitra dapat mengalokasikan pengeluaran tidak langsung dan pribadi dalam operasi Musyarakah.

Kapasitas hukum dan stabilitas keuangan penjamin harus independen dari kontrak Musyarakah.

Bank syariah, sebagai mitra pembelian dalam Diminishing Musharakah, dapat terkena fluktuasi harga satuan jika tidak ditetapkan pada awal kontrak.

Hambatan utama dalam cara meluasnya penggunaan Musyarakah berasal dari kurangnya dokumentasi, sistem perpajakan yang cacat dan kurangnya upaya dari pihak bankir sendiri.

Dalam pandangan penulis ini, bank syariah belum melakukan upaya serius untuk menerapkan sistem ini hanya karena alternatif yang mudah dan kurang berisiko berdasarkan Murabahah dan leasing.

Musyarakah bisa diterapkan dengan aman setidaknya untuk perdagangan dan pembiayaan proyek jika mereka telah melakukan penelitian dan mengambil inisiatif untuk merealisasikan potensi mode keuangan Islam yang paling disukai ini.

Sekuritisasi Atas Dasar Syirkah


Sekuritas, dalam istilah finansial, dapat didefinisikan sebagai aset dalam bentuk kertas yang arus kasnya didukung oleh kumpulan aset likuid dan berwujud.

Melalui sekuritisasi, aset berwujud atau tidak berwujud usaha patungan dapat dinegosiasikan melalui penjualan saham/sertifikat di pasar keuangan.

Musyarakah dapat dengan mudah diadopsi sebagai dasar untuk sekuritisasi, terutama dalam kasus proyek-proyek besar di mana diperlukan sejumlah besar.

Setiap pelanggan dapat diberikan sertifikat yang mewakili kepemilikan proporsionalnya dalam aset bisnis bersama, dan setelah proyek dimulai dengan memperoleh aset nonliquid yang substansial, sertifikat Musyarakah ini dapat diperlakukan sebagai instrumen yang dapat dinegosiasikan dan dapat dibeli dan dijual di pasar sekunder.

Sukuk Musyarakah dan Mudharabah dapat dikeluarkan sebagai sertifikat yang dapat ditebus oleh atau ke sektor korporasi atau perorangan untuk rehabilitasi/pekerjaan mereka, untuk pembelian mobil untuk penggunaan komersial atau untuk pendirian klinik, rumah sakit, pabrik, pusat perdagangan berstandar tinggi, endowmen, dll.

Post a Comment for "Penerapan Modern Konsep Syirkah"