Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Potensi, Masalah, dan Tantangan untuk Perbankan Syariah

Potensi, Masalah, dan Tantangan untuk Perbankan Syariah

Keuangan Islam telah berkembang pesat dari ceruk pasar yang sangat terspesialisasi menjadi industri global bernilai miliaran dolar, yang diperkirakan akan melanjutkan pertumbuhan dua digit dalam beberapa dekade mendatang.

Bank ritel Islam dan lembaga keuangan non-bank yang beroperasi di seluruh dunia sudah berjumlah ratusan, baik di negara mayoritas Muslim maupun minoritas Muslim.

Portofolio produk LKI (Lembaga Keuangan Islam) telah tumbuh secara signifikan karena produk-produk inovatif, baik untuk operasi ritel maupun perusahaan.

Lembaga keuangan Barat dan Amerika, termasuk Citigroup, Deutsche Bank, ABN AMRO, HSBC dan UBS, semakin menawarkan produk berdasarkan prinsip-prinsip Syariah.

Pengalaman bank-bank Islam di Kuwait, Bahrain, Arab Saudi, Sudan, Inggris, dan di bagian lain dunia menunjukkan keberhasilan nyata dalam bidang inovasi produk, modal ventura, pembiayaan ekuitas, keuangan untuk perdagangan, perumahan dan kebutuhan konsumen lainnya dan sindikasi internasional untuk perdagangan dan transaksi keuangan proyek.

Karena meningkatnya jumlah dana yang tersedia di bank-bank Islam, penyempurnaan teknik pembiayaan Islami dan kebutuhan besar pembangunan infrastruktur di negara-negara Muslim, telah ada sejumlah besar perjanjian pembiayaan proyek di masa lalu, terutama di kawasan Timur Tengah.

Bank syariah sekarang berantisipasi dalam berbagai pembiayaan, mulai dari produk ritel sederhana yang sesuai dengan Syariah hingga keuangan terstruktur yang sangat kompleks dan implementasi proyek skala besar.

Proyek-proyek ini termasuk pembangunan pembangkit listrik, pembangkit air, jalan, jembatan, dan proyek infrastruktur lainnya.

Uang elektronik juga telah diperkenalkan oleh sejumlah LKI.

Sejumlah lembaga, termasuk Kuwait Finance House, Dubai Islamic Bank, dll., menawarkan kartu kredit, sementara kartu debit telah dikeluarkan oleh sejumlah besar LKI.

National Commercial Bank of Saudi Arabia telah memperkenalkan "kartu advance", yang tidak memiliki batas kredit dan sebaliknya memiliki garis prabayar.

Manfaat tambahan adalah perlindungan pembelian, asuransi kecelakaan perjalanan tanpa keterlibatan bunga dan biaya tambahan.

Fasilitas kartu prabayar ini sangat menarik bagi wanita, kaum muda, wiraswasta, dan karyawan kecil yang kadang-kadang tidak memenuhi persyaratan ketat dari fasilitas kartu kredit konvensional.

Beberapa kendaraan yang efisien dan sesuai syariah telah dikembangkan akhir-akhir ini.

Selain sejumlah besar dana Islam umum, sejumlah dana multi-manager telah didirikan untuk memastikan praktik terbaik dan hasil tanpa mengorbankan masalah kepatuan Syariah.

Sejumlah indeks pasar keuangan Islam telah dikembangkan yang mengamati kriteria penyaringan dan pemurnian untuk investasi di pasar ekuitas.

Beberapa contoh adalah indeks Islam Dow Jones, indeks investasi Islam Al-Meezan dan indeks Islam Malaysia.

Sejumlah besar badan hukum dan penguasa telah menggunakan Sukuk sebagai pengganti surat berharga berbasis bunga selama lebih dari lima tahun.

Kendaraan Sukuk yang mamatuhi Syariah telah berhasil diperkenalkan bahkan di Jepang dan Cina.

Lembaga infrastruktur internasional seperti Islamic Development Bank, Islamic Financial Services Board (IFSB), Pasar Keuangan Islam Internasional, Dewan Umum untuk Bank Islam dan Lembaga Keuangan dan Pusat Arbitrasi dan Rekonsiliasi Internasional untuk Lembaga Keuangan Islam, lembaga pendukung Syariah seperti AAOIFI dan dewan Syariah dari berbagai kelompok, serta lembaga pendukung komersial lainnya seperti International Islamic Rating Agency (IIRA) dan Liquidity Management Center (LMC) memainkan peran penting dalam promosi dan standardisasi operasi keuangan LKI.

Bahrain adalah pusat utama keuangan Islam di kawasan Timur Tengah, yang memainkan peran penting dalam mendorong operasi dan regulasi perbankan Islam.

ARCIFI bekerja di Dubai sebagai lembaga pendukung untuk menyelesaikan perselisihan yang mungkin terjadi antara peserta industri dan rekanannya.

Dari perspektif ini, diskusi tentang isu-isu, potensi, tantangan dan jalan ke depan untuk keuangan Islam harus memperhitungkan faktor-faktor yang memberikan dorongan dan kekuatan pendorong yang diperlukan untuk promosi cepat industri keuangan Islam yang sedang berkembang.

Faktor-faktor ini termasuk:
  1. Permintaan yang meningkat akan instrumen investasi bebas Riba untuk alasan keagamaan, yang telah menjadi katalisator bagi munculnya lembaga keuangan yang bekerja di pangkalan yang sesuai dengan Syariah. Riba telah dilarang dalam ketentuan-ketentuan ini dan seorang Muslim yang teliti tidak dapat menyembunyikan ide tentang keterlibatan dalam transaksi berbasis bunga. Perbankan Islam telah memungkinkan orang-orang seperti itu untuk memenuhi aspirasi mereka untuk melakukan bisnis atau menginvestasikan uang mereka tanpa menusuk nurani mereka.
  2. Kebangkitan nilai-nilai budaya Muslim, mengakibatkan keinginan untuk melakukan bisnis keuangan sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah.
  3. Keterlibatan aktif para cendikiawan dan pakar Syariah dalam yurisprudensi Islam dalam koordinasi dengan para bankir dan praktisi, yang telah berperan penting dalam meningkatkan ketersediaan produk-produk inovatif dan meningkatkan kesadaran tentang konsep dan filosofi perbankan Islam.
  4. Pengembangan produk dan instrumen investasi yang sesuai dengan Syariah, yang telah memfasilitasi penyebaran kelebihan likuiditas yang dimiliki LKI pada tahun-tahun awal pendirian mereka dan memperluas basis pasar modal syariah.
  5. Standarisasi mode dan produk berdasarkan Syariah dan prosedur akuntansi dan audit, khususnya Standar Syariah AAOIFI, yang telah memainkan peran penting dalam meningkatkan kredibilitas, dan karenanya menuntut, untuk produk-produk bank syariah. Manajemen risiko, kecukupan modal, dan standar tata kelola perusahaan yang diperkenalkan/dikembangkan oleh IFSB juga memainkan peran penting dalam memberikan pengakuan untuk keuangan Islam.
  6. Pertumbuhan surplus uang di wilayah Teluk karena kenaikan harga minyak bumi dan pertumbuhan ekonomi di negara-negara Muslim.
  7. Fleksibilitas dalam kerangka peraturan di sejumlah daerah, dan deregulasi dan privatisasi lembaga keuangan, yang juga memfasilitasi pertumbuhan lembaga keuangan perbankan dan non-perbankan di negara-negara minoritas Islam dan Muslim. Sebagai contoh, di AS, lebih dari dua lusin lembaga investasi Islam menyediakan fasilitas yang dibutuhkan untuk masyarakat yang menghindari Riba. Ini dimulai ketika Glass-Steagall Act tahun 1933 dicabut pada tahun 1999. Fleksibilitas diberikan oleh FSA di Inggris sehubungan dengan perlakuan setoran LKI, bea materai hipotek (yang hanya perlu dibayarkan sekali dalam transaksi ritel) dan mengakomodasi praktik perbankan Islam telah memberikan dorongan besar bagi industri keuangan Islam di Inggris dan akhirnya di seluruh Eropa.
  8. Konversi berbagai lembaga keuangan yang sehat di Timur Tengah ke mode bisnis Islam dalam beberapa tahun terakhir karena meningkatnya permintaan, yang juga memberikan dorongan pemberdayaan diri terhadap pergerakan keuangan Islam.
  9. Fakta bahwa, ketika investor mulai sadar, individu-individu dengan kekayaan besar mengalihkan investasinya ke lembaga-lembaga yang mematuhi Syariah. Ini mengarah pada pengembangan pasar keuangan Islam dan ketersediaan berbagai layanan yang lebih luas.
  10. Sifat nyata berdasarkan aset dan etis dari produk keuangan Islam berdasarkan peghindaran perjudian dan bunga, yang telah meningkatkan permintaan untuk investasi semacam itu dan memperluas basis pelanggan LKI.
Dalam terang di atas, jalan ke depan untuk industri perbankan Islam adalah untuk mengambil keuntungan dari semua faktor di atas dan mengeksplorasi faktor-faktor lain untuk memberikan dorongan yang lebih kuat untuk pembangunan berkelanjutan, memungkinkannya untuk berkontribusi pada kesejahteraan manusia dalam skala yang lebih luas.

Dalam paragraf berikut kita akan membahas potensi keuangan Islam dan masalah serta tantangan yang dihadapi perbankan dan keuangan Islam secara optimal dalam merealisasikan potensi mereka dan mengembangkannya secara berkelanjutan.

Potensi Menjanjikan


Perkembangan keuangan Islam yang menakjubkan dalam dekade terakhir dan analisis faktor-faktor yang menjadi kekuatan pendorong bagi pertumbuhan yang cepat merupakan indikasi potensi besar bagi industri di masa depan, karena faktor-faktor tersebut diharapkan akan terus memberikan dorongan.

Pengamatan penting yang harus dilakukan dalam hal ini adalah bahwa sementara fondasi yang kuat dari sistem telah diletakkan, fokusnya sekarang harus pada realisasi dari tujuan dasar teori keuangan Islam.

Dengan kata lain, potensi harus dikaitkan dengan harapan para perintis konsep keuangan Islam dan kekhawatiran sejumlah besar cendikiawan kontemporer, yang dengan cermat mengamati prosedur, arah dan tren pertumbuhannya dalam hal dampak dari sistem dalam memberi manfaat kepada masyarakat dan menghilangkan anomali yang diciptakan oleh sistem konvensional.

Karena itu, industri perbankan dan keuangan Islam memiliki potensi besar di masa depan dalam perbankan ritel, korporasi dan investasi serta pengelolaan dana.

Karakteristik keuangan Islam bahwa semua transaksi harus didasarkan pada aset tetap, layanan atau instrumen yang mewakili aset atau layanan tersebut, membuat perbankan investasi, pengelolaan dana, dan masalah Sukuk, bersama dengan perbankan ritel dan korporasi, menguntungkan bagi lembaga keuangan.

Untuk merealisasi potensi ini, LKI memerlukan penyesuaian struktural yang memungkinkan mereka untuk berurusan dengan bisnis sektor riil, implementasi perdagangan, leasing dan kontrak terkait riil estat menggunakan mode pembiayaan Islam partisipatif dan non-partisipatif.

Penyesuaian struktural diperlukan tidak hanya untuk mengkonsolidasikan keberhasilan yang telah dicapai sejauh ini, tetapi juga untuk mewujudkan potensi besar di bidang pengelolaan dana dan sekuritisasi, memberikan aliran pengembalian halal dan relatif lebih baik kepada investor dan dengan demikian berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran.

Potensi dalam Pengelolaan Dana LKI dapat terlibat dalam pengelolaan dana dan portofolio melalui perusahaan manajemen aset yang diatur oleh bank sentral atau SEC, karena kasusnya mungkin ada di berbagai yurisdiksi.

Secara umum, berikut ini mungkin kategori dana:
  1. Dana menghasilkan pengembalian dengan variasi minimum yang mungkin: dana ini dapat didasarkan pada Murabahah jangka pendek dan operasi leasing bank baik dalam mata uang lokal maupun asing dan karenanya dapat dibuat untuk menawarkan risiko minimal bagi investor dalam dana tersebut. Dana berisiko rendah seperti itu, yang akan diperuntukkan untuk pembelian barang dan dijual kembali dengan mark-up dan operasi leasing jangka pendek hingga menengah, memberikan pendapatan tetap bagi bank, akan paling cocok untuk penabung yang tidak mau mengambil risiko yang tidak mampu menutup kerugian dalam investasi berbasis PLS.
  2. Dana yang menghasilkan pengembalian tinggi berdasarkan Musyarakah atau operasi leasing jangka panjang bagi mereka yang bersedia mengambil risiko untuk pengembalian yang lebih tinggi.
Bank dapat menawarkan jenis eksposur ekuitas melalui akun investasi terbatas/spesifik, di mana mereka dapat mengidentifikasi kemungkinan peluang investasi dari klien bisnis yang ada atau baru dan mengundang pemegang akun yang ada untuk berlangganan.

Alih-alih berbagi dalam keuntungan bank, para investor akan berbagi keuntungan dari proyek di mana dana diinvestasikan.

Bank juga dapat menawarkan dana ekuitas berganda terbuka untuk diinvestasikan dalam saham.

Bank dapat memperkenalkan dana perdagangan mata uang domestik bagi mereka yang ingin menginvestasikan tabungan mereka dengan risiko minimal.

Jumlah yang dimobilisasi dapat diinvestasikan untuk membiayai UKM dan perdagangan domestik dan internasional.

Pengalaman Grameen Bank of Bangladesh dan Bangladesh Islamic Bank mengungkapkan bahwa bank dapat menginvestasikan dana tersebut terutama untuk usaha kecil dan menengah dan aktivitas perdagangan di mana tingkat/rasio standar diharapkan paling rendah.

Mengingat mobilitas modal yang relatif lebih besar di seluruh negara, bank juga dapat mengatur dana perdagangan mata uang internasional/asing, yang dapat membiayai impor/ekspor klien, perusahaan dan industri.

Potensi yang Berkaitan dengan Sukuk

Sukuk, produk sampingan dari industri keuangan Islam yang berkembang pesat, telah mengkonfirmasi kelayakan mereka dalam mobilisasi sumber daya dan penggunaannya yang efektif untuk kepentingan investor dan pengguna dana.

Pertumbuhan mereka disebabkan oleh sejumlah faktor, termasuk potensi mereka untuk likuiditas dan pengelolaan dana.

Mereka juga dapat digunakan sebagai alat untuk kebijakan moneter dan operasi pasar terbuka dan untuk manajemen likuiditas.

Sukuk menciptakan kerangka kerja untuk partisipasi sejumlah besar orang dalam membiayai proyek-proyek di sektor publik dan swasta, termasuk infrastruktur seperti jalan, jembatan, pelabuhan, bandara, dll, berdasarkan berbagai mode.

Berbagai Sukuk spesifik target dapat dikeluarkan, dengan mengingat aturan Syariah yang relevan.

Ia membutuhkan undang-undang yang memungkinkan untuk melindungi kepentingan investor dan penerbit, standar akuntansi yang tepat, studi pasar yang ditargetkan, pemantauan kontrak standar, aliran data keuangan yang tepat kepada investor dan penyediaan layanan kualitas standar kepada pelanggan pada umumnya.

Lembaga-lembaga internasional yang didirikan selama dekade terakhir untuk memberikan penerimaan global untuk industri keuangan Islam, yaitu LMC, IIFM, dan IIRA yang berbasis di Bahrain, harus melakukan banyak hal untuk membuat kendaraan Sukuk, pengelolaan dana, dan akhirnya pasar modal Islam semakin meningkat aktif dan efisien.

Mereka harus memimpin para pelaku industri untuk mengeksploitasi potensi Sukuk berbasis Syirkah, karena lebih mengandalkan Sukuk Ijarah saja, seperti yang disaksikan selama lima tahun terakhir, mungkin tidak cukup untuk merealisasikan potensi sekuritisasi keuangan Islam secara keseluruhan.

Potensi di Sektor Tertentu

Mode keuangan Islam berbasis aset lebih cocok untuk meningkatkan bisnis dan untuk pembentukan modal di sektor-sektor prioritas bisnis kecil, industri rumahan dan pertanian.

Jika bank syariah dan LKNB mengadopsi struktur dan prosedur yang sesuai dengan sektor tersebut, itu bisa sangat menguntungkan bagi mereka, dan bermanfaat bagi komoditas bisnis dan industri dan ekonomi terkait.

Ini karena pembiayaan usaha kecil dan menengah dan keuangan mikro telah terbukti menjadi pendekatan yang efektif untuk pertumbuhan ekonomi berbasis luas dan mengurangi kemiskinan di negara berkembang.

Islamic micro finance institutions (IMFI) akan memiliki lebih sedikit masalah gagal bayar, moral hazard, dan informasi asimetris.

Dalam hal ini, Habib Ahmed, seorang ekonom di IDB, telah melakukan studi yang bermanfaat untuk mengeksplorasi masalah dan prospek IMFI, yang mungkin ingin dibaca oleh pembaca untuk detailnya.

Meningkatkan peran sektor keuangan dalam bisnis tingkat mikro dapat mengurangi masalah serius pengangguran dan rendahnya tingkat ekspor di negara-negara berkembang.

Jika direncanakan dengan tepat, pembiayaan sektor ini dapat mendorong proses pembangunan.

Penambahan nilai yang dihasilkan dalam industri ini akan mempengaruhi distribusi pendapatan.

Peran pasca investasi dari pemodal, seperti yang disyaratkan dalam mode pembiayaan Islami, bisa sangat membantu pengembangan UKM dan ekonomi jika struktur bantuan keuangan yang lengkap disediakan melalui model-model investasi industri khusus dan generalis.

IMFI juga dapat mengambil manfaat dari berbagai sumber pendapatan seperti yang dimiliki lembaga Zakat dan Wakaf dan menggunakan sumber daya tersebut untuk membiayai langsung usaha kecil yang membutuhkan, tanpa keterlibatan perantara, sehingga menguntungkan diri mereka sendiri dan klien.

Untuk klien dengan kekayaan bersih tinggi dan investor besar, bank dapat menawarkan portofolio investasi individu dan dana investasi dalam mode berbasis Syirkah dan menciptakan utang, tergantung pada profil risiko pemilik dana.

Dalam dana tersebut, bank dapat berfungsi sebagai Mudharib atau sebagai agen.

Sebagai Mudharib, bank akan mendapat bagian dalam laba dengan rasio yang telah ditentukan, sementara sebagai agen, mereka akan mendapat bayaran dan sisanya dari untung/rugi akan pergi ke pemilik dana.

Masalah dalam Keuangan Islam


Sepadan dengan prospek pertumbuhan di industri keuangan Islam adalah beberapa masalah dan tantangan.

Beberapa masalah utama dibahas di bawah ini.

Interpretasi Syariah: Suatu Masalah?

Sejumlah besar ahli dan pembuat kebijakan menganggap bahwa penafsiran Syariah yang berbeda dari beberapa mode dan konsep adalah masalah utama yang menghambat perkembangan keuangan Islam.

Apakah ini benar-benar masalah atau hanya kata-kata biasa?

Ini, dengan sendirinya, adalah pertanyaan.

Tampaknya itu bukan masalah besar seperti yang dipertimbangkan beberapa orang; itu bukan lagi masalah nyata.

Tidak diragukan lagi, di tengah isu-isu yang muncul di dunia keuangan yang bergerak cepat, beberapa aspek akan tetap diputuskan berdasarkan prinsip-prinsip Syariah, dan hal yang sama dapat diselesaikan saat dan ketika dihadapkan, tetapi yang utama terkait dengan Syariah isu-isu yang dihadapi oleh gerakan keuangan Islam pada tahun-tahun awal berdirinya telah diselesaikan oleh banyak pekerjaan oleh para ahli hukum.

Dewan Fikih Islam OKI, AAOIFI, dan cendikiawan Syariah pada umumnya telah membahas panjang lebar hampir semua bidang utama dan menyediakan sejumlah alternatif untuk sebagian besar produk konvensional, kecuali turunan berdasarkan bunga atau penjualan pendek dan transaksi spekulatif di pasar Forex.

Sekarang para praktisi harus melanjutkan berdasarkan konsensus yang dicapai.

Inovasi produk dari perspektif Syariah tidak berarti bahwa alternatif harus disediakan untuk masing-masing dan setiap instrumen atau produk yang digunakan oleh lembaga konvensional.

Ini tidak mungkin; suatu disiplin yang didasarkan pada etika dan hipotesis yang adil tidak mampu mengikuti sistem yang tidak etis selangkah demi selangkah.

Keuangan Islam harus mematuhi pembatasan tertentu sehingga tidak menjadi eksploitatif dan tidak adil, seperti halnya dengan sistem berbasis bunga.

Ada beberapa masalah yang belum terselesaikan juga, tetapi ini bukan murni interpretasi Syariah; kesulitan praktis dan realitas dasar telah memunculkan masalah ini.

Oleh karena itu, masalah dan isu seperti itu dapat diselesaikan sekali dan untuk semua oleh badan ulama Syariah seperti Dewan Fikih Islam OKI atau yang dari AAOIFI.

Dan jika ini tidak mungkin, dewan Syariah/penasihat Syariah dari masing-masing bank dapat memutuskan kasus berdasarkan dengan menggunakan Ijtihad, tunduk pada prinsip-prinsip Syariah yang diterima secara luas.

Contoh masalah yang belum terselesaikan adalah pemberian ganti rugi kepada bank jika terjadi gagal bayar atas piutang mereka.

Pada prinsipnya, denda yang dibayarkan oleh klien yang gagal bayar masuk ke dana amal; jika default tetap ada untuk jangka waktu yang lebih lama, itu akan merusak sistem, selain tidak adil bagi bank dan deposan.

Solusi yang diterima dalam hal ini adalah bahwa bank dapat mengklaim kerugian mereka melalui pengadilan atau arbitrase independen; tetapi atas dasar apa pengadilan akan memutuskan adalah masalah terkait lainnya.

Biaya peluang konvensional seharusnya tidak menjadi dasar untuk penghargaan tersebut.

Beberapa dewan Syariah memungkinkan bank untuk membebankan penunggak bunga berdasarkan pada pendapatan yang mereka peroleh dari portofolio serupa pada periode terkait.

Tetapi faktor penentu haruslah posisi keuangan dan perilaku klien dan biaya serta waktu yang terlibat dalam proses pengadilan, atas dasar yang mana pengadilan dapat mengizinkan sebagian atau seluruh denda masuk ke bank.

Masalah lain yang terkait dengan praktik dapat menjadi tanggung jawab pemegang saham bank terhadap pemegang rekening investasi bank syariah.

Ini adalah masalah yang rumit karena juga melibatkan konflik kepentingan; solusinya terletak pada kerangka peraturan perusahaan dengan penekanan khusus pada menjaga kepentingan para penabung.

Kerugian bank dapat disebabkan oleh eksposur yang berlebihan, kurangnya diversifikasi, praktik perbankan yang ceroboh, dan/atau kerugian bisnis aktual.

Dewan Syariah bank dapat memutuskan kasus berdasarkan prestasi, dengan mengingat semua faktor tersebut.

Mengenai masalah besar penafsiran Syariah, sangat menganjurkan untuk mengamati bahwa, akhir-akhir ini, para praktisi di Timur Jauh telah mulai menggunakan alternatif asli untuk bunga (seperti Ijarah) untuk penerbitan Sukuk, dan dapat diantisipasi bahwa di masa depan, mereka juga akan mengubah basis produk berdasarkan penjualan hutang dan pembelian kembali.

Ke depan, fokus para pembuat kebijakan dan pengembang produk harus pada pengembangan produk, instrumen dan industri keuangan Islam dengan menggunakan fleksibilitas yang sudah tersedia dan tidak membuang-buang waktu dan uang untuk bidang-bidang seperti itu yang hanya dapat menyebabkan hilangnya integritas disiplin keuangan yang muncul.

Mereka harus berpegang pada standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI yang didasarkan pada penelitian konseptual yang mendalam oleh para cendikiawan Syariah di bawah naungan Akademi Fikih OKI.

Ini adalah satu-satunya cara untuk menghindari inkonsistensi dalam penafsiran hukum Syariah oleh para cendikiawan yang berbeda.

Integritas dan Kredibilitas

Sayangnya integritas LKI telah menjadi masalah; sejumlah besar orang, secara sengaja atau tidak, mengungkapkan keraguan, tidak hanya tentang kredibilitas sistem tetapi juga tentang niat dan integritas para cendikiawan dan para praktisi yang terlibat dalam proses evolusi.

Ini harus diatasi dengan upaya bersama oleh bank-bank Islam, bank-bank sentral/regulator dan para cendikiawan Syariah jika pertumbuhan cepat dari disiplin keuangan yang muncul adalah tujuannya.

Banyak akademisi, pembuat kebijakan, pembuat peraturan, pemimpin agama dan bahkan mereka yang bekerja dengan bank syariah tidak percaya diri dengan posisi syariah dari produk bank syariah.

Integritas lembaga keuangan Islam tergantung pada:
  1. Status kepatuhan Syariah atas produk mereka.
  2. Dampak produk pada klien dan masyarakat atau ekonomi.
  3. Kompetensi profesional dan peduli untuk kepentingan para pemangku kepentingan.
  4. Perilaku dan kepatuhan terhadap norma-norma Syariah oleh petahana LKI.
Mengenai faktor pertama, para cendikiawan Syariah dapat memainkan peran penting dalam meningkatkan kredibilitas LKI.

Orang-orang dengan pertimbangan Syariah biasanya mendekati para cendikiawan Syariah untuk mendapatkan saran untuk investasi di jalan yang sesuai dengan Syariah.

Tetapi masalahnya adalah bahwa banyak pemimpin agama tidak sepenuhnya memahami operasi LKI.

Oleh karena itu, mereka memberikan dekrit yang melarang orang untuk berinvestasi di lembaga apa pun yang disebut "bank".

Bagi mereka, bank tidak dapat bekerja berdasarkan prinsip-prinsip Islam dan jumlah yang diterima atau dibayarkan melebihi jumlah yang disetor atau diambil dari bank adalah Riba, terlepas dari sifat operasi bank.

Oleh karena itu, penting bahwa asosiasi LKI di berbagai negara atau bank sentral harus meluncurkan program untuk kesadaran dan pendidikan para pemimpin agama tersebut, tidak hanya tentang fungsi perbankan dan lembaga perantara lainnya tetapi juga tentang prinsip dan filosofi yang mendasari operasi perbankan Islam.

Paling tidak, Standar Syariah yang dikembangkan oleh AAOIFI harus diperkenalkan secara rinci.

Ini akan meningkatkan kepercayaan diri mereka dan memungkinkan mereka untuk menciptakan kesan positif perbankan Islam di kalangan masyarakat umum.

Faktor 2 di atas sangat penting dalam meningkatkan kredibilitas perbankan syariah.

Orang-orang umumnya mempertanyakan dampak praktik perbankan Islam saat ini dibandingkan dengan dampak dari operasi bank konvensional.

Biasanya, para bankir Islam gagal mempertahankan diri mereka dalam hal ini karena mereka tidak memikirkan ide-ide seperti itu; seperti bankir konvensional, mereka hanya diberi tahu cara mendapatkan laba.

Mereka harus diberikan pelatihan yang baik dan intensif tentang filosofi dan fungsi LKI serta perbedaan antara layanan bank syariah dan layanan rekan-rekan mereka, dan tentang bagaimana dan sejauh mana praktik perbankan Islam dapat bermanfaat bagi masyarakat.

Namun, poin terkait dalam hal ini adalah bahwa pembuat kebijakan, pengembang produk dan mereka yang berada di pucuk urusan harus memperhatikan perimbangan sosial-ekonomi bersama dengan pertimbangan laba.

Lebih lanjut, para bankir Islam dan masyarakat umum harus diberi tahu tentang peran yang dapat dimainkan berbagai mode pembiayaan dalam pembangunan sosial-ekonomi.

Para pemangku kepentingan juga harus memiliki pengetahuan tentang keterbatasan dan tantangan yang dihadapi perbankan syariah, karena itu mungkin tidak dapat mencapai hasil yang dinyatakan dalam teori keuangan Islam, setidaknya dalam jangka pendek atau menengah.

Para pemangku kepentingan harus memiliki pengetahuan bahwa semua mode Islam memiliki potensi untuk pengembangan.

Mode berbasis Syirkah (PLS) yang menyediakan dana terkait risiko yang sangat dibutuhkan untuk pengembangan perdagangan, bisnis dan industri dapat digunakan untuk pembiayaan proyek jangka pendek, menengah dan jangka panjang, pembiayaan impor, pembiayaan ekspor pra-pengapalan, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan sebagian besar transaksi tunggal.

Lembaga Mudharabah berfungsi sebagai dasar bisnis yang harus dilakukan dengan menggabungkan dana dan keahlian berbagai kelompok orang.

Sukuk Mudharabah dapat dikeluarkan untuk memobilisasi dana dan memperkuat aktivitas perdagangan dan industri.

SPV dapat mengelola aset tersebut dan menjalankan bisnis untuk keuntungan mereka dan miliki pemegang Sukuk.

Ini dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi bagi investor relatif terhadap pengembalian yang dapat direalisasikan pada investasi berbasis bunga.

Dalam hal proyek besar, LKI dapat membentuk konsorsium untuk menerbitkan sertifikat kepada publik untuk berlangganan.

Demikian pula, mereka dapat melakukan pekerjaan pada proyek infrastruktur dan sosial ekonomi dalam koordinasi dan kemitraan dengan perusahaan-perusahaan teknik.

Teknik-teknik non-PLS tidak hanya melengkapi mode PLS tetapi juga memberikan fleksibilitas pilihan untuk memenuhi kebutuhan berbagai sektor dan agen ekonomi dalam masyarakat.

Murabahah, dengan risiko yang lebih kecil, memiliki beberapa keunggulan dibandingkan teknik lainnya dan dapat membantu dalam memenuhi kebutuhan investor yang menghindari risiko, penciptaan lapangan kerja dan pengentasan kemiskinan.

Sewa sangat kondusif untuk pembentukan aset tetap dan investasi jangka menengah dan panjang.

Salam memiliki potensi besar dalam membiayai kegiatan produktif di sektor-sektor penting, terutama pertanian, industri berbasis agro dan ekonomi pedesaan secara keseluruhan.

Untuk merealisasikan potensi ini, LKI dapat mengatur pasar perdagangan komoditas maju berdasarkan Salam.

Ini tidak hanya akan memberikan pasar ke depan yang tidak spekulatif untuk mobilisasi dan investasi sumber daya, tetapi juga akan menjadi kendaraan yang kuat untuk pembangunan pedesaan.

Atas dasar di atas, dapat dikatakan bahwa penawaran dan permintaan untuk modal investasi akan berlanjut dalam skenario bebas bunga dengan manfaat tambahan dari pasokan modal terkait risiko yang lebih besar, alokasi sumber daya yang lebih efisien, dan peran aktif bank dan lembaga keuangan, sebagaimana disyaratkan dalam disiplin keuangan Islam berbasis aset.

Ini dapat membantu dalam mencapai tujuan pembangunan dengan keadilan distributif dengan meningkatkan pasokan modal risiko dalam perekonomian, memfasilitasi pembentukan modal dan pertumbuhan aset tetap dan kegiatan bisnis sektor riil.

Namun satu hal yang menjadi perhatian dalam hal ini adalah bahwa bank syariah wajib bekerja dengan sejumlah batasan dan kendala, yang paling penting di antaranya adalah persaingan dengan bank-bank utama.

Mereka harus menggunakan tolok ukur yang sama dan menerapkan biaya yang sebanding dengan pasar konvensional utama.

Karena itu, mungkin diperlukan lebih banyak usaha dan waktu yang relatif lebih lama untuk mencapai hasil sosial ekonomi yang nyata.

Berkenaan dengan poin 3 dan 4 di atas, dimensi moral adalah unsur utama perbankan dan keuangan Islam.

LKI dapat menerapkan kode etik yang mencerminkan nilai-nilai dan prinsip-prinsip Islam, memastikan secara ketat bahwa hal itu ditunjukkan dalam prosedur manajemen, operasi, dan perilaku keseluruhan petahana mereka (lihat Kode Etik AAOIFI).

Ini sangat relevan di wilayah-wilayah mayoritas Muslim, di mana budaya Islam memiliki pengaruh mendalam pada pendekatan dan gagasan massa.

Perbankan Islam adalah salah satu aspek dari cara hidup Islam dan jika seorang bankir Islam terlibat dalam praktik yang tidak etis atau dilarang, hal itu dapat merusak integritas dan kredibilitas sistem.

Oleh karena itu, memastikan tata kelola yang baik oleh LKI berdasarkan prinsip-prinsip perilaku Islam dan etika moral dan bisnis adalah tantangan besar bagi integritas dan kesehatan jangka panjang LKI.

Tujuan utama dalam hal ini adalah untuk memberikan layanan terbaik dengan harga yang kompetitif dan untuk mencapai keseimbangan antara kepentingan pemegang saham dan kepentingan para penabung.

Telah diamati bahwa untuk bersaing dengan lembaga keuangan konvensional, beberapa LKI telah memberikan tingkat pengembalian tetap, baik dengan membayar dari bagian pemegang saham atau dengan mengalokasikan lebih banyak kepada pemegang saham dalam hal keuntungan yang lebih tinggi.

Meskipun cadangan penyertaan laba dapat dipertahankan dengan pengungkapan dan transparansi yang cukup, membagi laba hanya untuk bersaing di pasar dan tanpa membuat para mitra percaya bahwa itu bertentangan dengan semangat Syariah.

Penegakan kode etik yang efektif akan meningkatkan integritas sistem.

Struktur Lembaga Keuangan

Apa struktur bank syariah seharusnya adalah masalah lain.

Haruskah mereka menjadi pedagang atau entitas bisnis?

Di sebagian besar negara, mereka harus beroperasi secara analog dengan bank konvensional, dalam sistem perbankan nasional pada umumnya dan dalam hal keuangan internasional dan transaksi bisnis pada khususnya.

Meskipun filosofi, proses dan prosedur bank syariah berbeda, mereka berfungsi sebagai perantara keuangan dan sebagai penghubung dalam rantai sistem perbankan.

Seperti bank konvensional, mereka memobilisasi tabungan dan melakukan pembiayaan kegiatan pembangunan ekonomi dan sosial untuk kepentingan ekonomi tempat mereka beroperasi.

Sementara memenuhi tujuan ini, yang tidak dapat disangkal diterima oleh semua cendikiawan Islam, mereka harus menjalankan bisnis sektor riil alih-alih berurusan dengan uang berdasarkan bunga.

Ini menyiratkan bahwa prosedur bank syariah harus berbeda dari prosedur bank konvensional, dalam arti bahwa bank syariah berurusan dengan uang sedangkan bank syariah harus berurusan dengan barang.

Modus operandi bank syariah juga berbeda dari komunitas bisnis pada umumnya, karena mereka biasanya tidak menyimpan inventaris barang untuk dijual atau disewakan.

Mereka lebih suka membeli barang/aset atas permintaan klien mereka untuk membiarkan atau selanjutnya dijual, dan tidak ada keberatan Syariah dalam hal ini.

Dengan demikian, Standar Murabahah yang dikeluarkan oleh AAOIFI telah diberi judul Standar untuk Murabahah untuk Purchase Orderer.

Kepedulian telah ditunjukkan oleh sejumlah penulis bahwa LKI berkonsentrasi pada pembiayaan komersial jangka pendek, seperti bank konvensional.

Peran perkembangan aktif diharapkan dari mereka yang benar-benar memberikan alasan bagi keberadaan mereka.

Kekhawatiran itu asli, tetapi untuk melawannya akan membutuhkan beberapa perubahan struktural dan amandemen dalam kerangka hukum dan peraturan, yang sangat penting untuk memastikan kepatuhan Syariah dan untuk kinerja LKI yang lebih baik.

Oleh karena itu, bisnis perbankan tidak boleh dianggap sebagai sapi suci untuk mencegah perubahan apa pun dalam alat, proses, atau operasinya.

Kelangsungan hidup di dunia keuangan, yang sedang mengalami transformasi cepat, hanya dimungkinkan melalui penyesuaian dan transformasi, yang diperlukan dari waktu ke waktu karena perubahan realitas dasar.

Dalam lingkungan kompetitif global, LKI harus melakukan diversifikasi operasi mereka untuk menawarkan layanan portofolio yang lebih luas, baik kepada penabung/investor dan pengguna dana.

Dengan hanya menyediakan pinjaman komersial jangka pendek, mereka tidak dapat bersaing dengan bank konvensional raksasa.

Mereka harus semakin menyediakan pembiayaan proyek dan infrastruktur melalui mode berbasis Syirkah dan Ijarah.

Mereka juga dapat menyediakan layanan penasihat perusahaan seperti penerbitan Sukuk/sertifikat dan neraca syariah dan restrukturisasi perusahaan, dll., melalui pengaturan sindikasi.

LKI juga harus menjalankan segala jenis bisnis - dari perbankan ritel hingga pengelolaan dana dan layanan korporat - dengan melakukan beberapa perubahan struktural.

Ini akan membutuhkan koordinasi yang erat antara bank sentral dan SEC di masing-masing negara, memungkinkan LKI untuk mengadopsi model dan struktur yang cocok untuk bisnis, dengan mengingat permintaan pasar dan prinsip-prinsip Syariah.

LKI dapat terlibat dalam manajemen portofolio melalui sejumlah manajemen aset, perusahaan penyewaan dan perdagangan.

Anak perusahaan dapat dibuat untuk sektor/operasi tertentu, yang akan masuk ke dalam perdagangan asli dan transaksi leasing.

Masalah peraturan dan Pajak

Masalah terkait lainnya adalah kerangka kerja peraturan untuk lembaga keuangan Islam.

Seperti lembaga konvensional, LKI juga memerlukan peraturan karena alasan-alasan berikut:
  1. Menyediakan informasi yang diperlukan bagi investor.
  2. Melindungi kepentingan penabung.
  3. Memastikan kepatuhan Syariah dan kesehatan sistem keuangan.
  4. Membuat kerangka hukum yang kondusif untuk kelancaran fungsi sistem di mana "biaya dana" tidak dapat dipulihkan dalam kasus default.
  5. Membuat kebijakan dan manajemen moneter efektif.
Kebijakan, sifat dan tingkat regulasi dan pengawasan serta kerangka hukum memiliki pengaruh penting pada ukuran, pertumbuhan, kepatuhan Syariah, dan integritas disiplin keuangan berbasis Syariah.

Karena sifat operasi mereka berbeda, LKI harus menghadapi masalah yang berbeda sehubungan dengan aturan hukum, peraturan, dan perpajakan.

Untuk menumbuhkan stabilitas perbankan syariah, ada kebutuhan untuk mengembangkan standar peraturan dan transparansi yang seragam yang disesuaikan dengan karakteristik khusus produk dan lembaga keuangan Islam.

Tugas ini, sambil mempertimbangkan lingkungan keuangan di masing-masing negara, juga akan memerlukan adaptasi dari standar internasional, prinsip-prinsip inti dan praktik yang baik untuk kebutuhan spesifik keuangan Islam.

Bank syariah harus membeli aset untuk selanjutnya dijual atau disewakan kepada klien mereka.

Dengan demikian, pungutan pajak dan biaya atas pembelian mereka menyebabkan lapangan bermain yang tidak rata bagi mereka dibandingkan dengan rekan-rekan konvensional mereka.

Untuk menghindari biaya seperti itu, bank-bank Islam, kecuali untuk beberapa negara dengan lingkungan bebas pajak, menggunakan praktik yang menimbulkan keraguan sehubungan dengan kepatuhan Syariah ketika dilihat dalam standar yang ditetapkan oleh AAOIFI dan Dewan Fikih Islam OKI.

Regulator di negara-negara di mana kedua sistem beroperasi berdampingan harus mengakui perlunya menetapkan kerangka kerja peraturan dan pajak yang fleksibel yang dapat memfasilitasi operasi perbankan sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah.

Fleksibilitas yang diberikan oleh FSA di Inggris adalah langkah yang disambut baik; diharapkan proses adaptasi hukum akan terus berlanjut untuk menjadikan London sebagai pusat internasional bagi industri keuangan Islam di tahun-tahun mendatang.

Regulator lain juga diharuskan untuk mengubah aturan dan regulasi untuk memfasilitasi transaksi perbankan syariah dengan manajemen risiko yang tepat dan kepatuhan Syariah.

Untuk kerangka kerja yang komprehensif, langkah-langkah berikut akan diperlukan:
  1. Menyelamatkan LKI dan pelanggan mereka dari pajak berganda, khususnya dalam hal pembiayaan hipotek dan Murabahah dan operasi leasing.
  2. Memfasilitasi LKI untuk memenuhi semua persyaratan terkait Syariah pada sisi simpanan dan aset.
  3. Menyediakan kerangka kerja kepatuhan Syariah yang efektif.
  4. Memastikan bahwa bank mengadopsi prosedur yang dapat dibenarkan untuk distribusi laba antara pemegang saham dan deposan, dan kemudian di antara berbagai kategori deposan. Ini lebih relevan dalam sistem keuangan Islam daripada dalam sistem konvensional.
  5. Meningkatkan jumlah informasi yang tersedia bagi investor untuk mengurangi seleksi yang merugikan dan masalah moral hazard di pasar keuangan.
  6. Menegakkan aturan dan peraturan kehati-hatian, dengan mengingat manajemen risiko yang tepat dan kebutuhan serta sifat sistem baru.
  7. Memastikan bahwa risiko yang berkaitan dengan rekening koran, yang merupakan kewajiban bagi LKI, ditanggung sendiri oleh bank dan tidak ditransmisikan ke rekening investasi, terutama ketika bank dalam kesulitan.
  8. Pelatihan yang kuat dari staf bank sentral yang bersangkutan, memungkinkan mereka untuk secara efektif mengawasi dan membimbing LKI.
  9. Pembentukan pusat penelitian dan pelatihan untuk peraturan perbankan, pengawasan dan pendidikan.
  10. Lembaga pemeringkat dan lembaga studi kelayakan dengan petahana terlatih khusus adalah infrastruktur dari sistem baru yang harus disediakan.
Melindungi hak-hak para penabung dikatakan sebagai tujuan terpenting dari para regulator di seluruh dunia, sesuai dengan visi dan pernyataan misi mereka.

Namun, praktisnya, situasinya sebaliknya.

Bekerja dalam struktur "kapitalis", para regulator/bank sentral di hampir semua ekonomi di mana sektor keuangan telah "diliberalisasi" tidak mengintervensi struktur tarif jasa keuangan, sementara sebenarnya mereka membutuhkan pengawasan yang lebih intensif untuk melindungi para deposan dan pengusaha dari kemungkinan eksploitasi oleh lembaga keuangan yang bekerja dengan moto "kepentingan pribadi" dan memaksimalkan laba bersih mereka.

Kebijakan pasar bebas telah menjadi sumber ketidakadilan dan eksploitasi klien baik bank konvensional maupun bank syariah.

Ketika pendapatan bank meningkat, mereka harus memberikan sebagian dari pendapatan mereka kepada para penabung.

Namun, praktisnya, hanya penyebaran yang meningkat.

Ada kebutuhan untuk kewaspadaan yang tepat oleh regulator, terutama untuk LKI, karena deposan mereka harus menanggung risiko tambahan.

Mengingat kemungkinan kegagalan bisnis, beberapa pelanggan LKI mungkin tidak dapat membayar kewajiban mereka tepat waktu.

Cendikiawan Syariah telah mengizinkan penerimaan jumlah tambahan untuk amal untuk mendisiplinkan pelanggan.

Tetapi LKI harus membedakan antara orang yang mangkir dan mereka yang benar-benar dalam kesulitan.

Untuk tujuan ini, regulator dapat memperkenalkan beberapa parameter untuk memastikan bahwa meskipun solvent/wilful defaulters dibebankan biaya besar untuk membuat pencegah bagi orang lain, mereka yang berada dalam kesulitan asli dan tidak mampu membayar kewajiban mereka diberikan kelonggaran tanpa biaya atau denda.

Sistem yang dipikirkan dengan matang untuk merestrukturisasi kewajiban pelanggan yang bangkrut dan untuk membantu mereka dalam menghidupkan kembali bisnis mereka harus menjadi bagian penting dari pengaturan peraturan untuk keuangan Islam.

Untuk mekanisme kepatuhan Syariah yang efektif, regulator dapat meminta penasihat Syariah dengan kualifikasi masuk yang sesuai dan keahlian.

Jika perlu, bank sentral mungkin ingin membantu melatih para cendikiawan Syariah untuk meningkatkan pemahaman mereka tentang keuangan dan keterampilan untuk meningkatkan pengetahuan berorientasi praktik mereka.

Peraturan juga diperlukan untuk disposal transparan dan tepat jumlah amal dari bank syariah, dengan mengingat prinsip-prinsip amal dalam Syariah.

Selain kepala umum untuk mengeluarkan dana amal, aturan dapat diberikan atas dasar simpanan non-remuneratif (misalnya giro) dan tingkat laba bersih LKI, dalam hal di mana sejumlah dana mungkin digunakan untuk hibah atau pinjaman bebas pengembalian untuk orang miskin dan yang membutuhkan, seperti siswa yang termasuk dalam kelompok berpenghasilan rendah, janda, orang sakit dan anggota masyarakat miskin lainnya.

Untuk tujuan ini, LKI juga dapat diminta untuk berkontribusi dari pendapatan pemegang saham.

Regulator dapat memastikan bahwa bank syariah tidak spend lavishly untuk pemasaran yang tidak perlu; sebaliknya, mereka harus menggunakan jalan pengembangan masyarakat dan sosial untuk memasarkan produk mereka.

Kerangka Kerja Kepatuhan Syariah

Perlunya kepatuhan Syariah terhadap operasi LKI diterima oleh semua orang, tetapi kerangka kerja apa yang seharusnya ada dalam situasi yang berbeda adalah masalah yang perlu diselesaikan.

Salah satu pilihan adalah memiliki dewan Syariah di semua lembaga keuangan Islam yang dapat memandu dalam pengembangan dan penerapan produk dan juga menegakkan kontrol internal Syariah pada tingkat mikro.

Masalah dengan opsi ini adalah bahwa memiliki dewan Syariah di semua LKI individu tidak akan layak karena kekurangan ulama Syariah yang kompeten, dan juga biaya semata.

Variasi kecil dalam opsi ini adalah memiliki satu penasihat Syariah, dan bukan dewan, di setiap LKI.

Bersamaan dengan ini, bank sentral atau asosiasi LKI dapat memfasilitasi pembentukan forum penasihat Syariah untuk semua LKI di suatu negara untuk bertemu secara berkala untuk diskusi dan penyelesaian masalah-masalah terkait Syariah.

Ini dapat melayani tujuan ganda yaitu penghematan biaya dan memberikan kesempatan untuk diskusi tingkat lebih luas tentang isu-isu terkait Syariah.

Ini juga dapat menyebabkan standardisasi fatwa pada transaksi LKI.

Pilihan lainnya adalah bahwa bank sentral atau otoritas moneter dapat memfasilitasi pembentukan dewan/komite Syariah independen di sektor swasta, dengan anggota yang memiliki pengetahuan Syariah dan perbankan, yang dapat memberikan layanan advisory dan konsultasi sehubungan dengan semua aspek yang berkaitan dengan pengembangan dan implementasi produk dan inspeksi LKI yang terkait dengan Syariah secara berkala.

Untuk integritas dan kompetensi dewan sektor swasta seperti itu, akreditasi bank sentral berdasarkan kriteria kesesuaian dan kepatutan dan tata kelola yang baik akan diperlukan.

Dalam struktur ini, dewan Syariah atau cendikiawan Syariah tidak akan diperlukan di bank sentral atau LKI individu.

Tetapi sisi gelap dari opsi ini adalah bahwa pemantauan yang efektif terhadap operasi dan bimbingan serta nasihat tentang masalah-masalah Syariah yang dibutuhkan dari waktu ke waktu oleh para bankir tidak akan mungkin.

Pilihan lain adalah bahwa harus ada dewan Syariah pusat di suatu negara atau yurisdiksi untuk memberi nasihat kepada regulator tentang masalah Syariah dan mamfasilitasi LKI dalam memastikan kepatuhan Syariah dalam koordinasi dengan penasihat/dewan Syariah dari masing-masing bank.

Opsi ini dapat berperan penting dalam membawa harmoni dalam praktik-praktik LKI yang bekerja di yurisdiksi.

Ini tampaknya menjadi pilihan terbaik dan bisa dibuat lebih bermanfaat jika forum penasihat Syariah, seperti yang diusulkan di atas, juga ditambahkan ke skema.

Masalah terkait adalah konstitusi dewan Syariah: haruskah semua anggota menjadi ulama Syariah atau harus terdiri dari ulama Syariah serta ahli lain dari disiplin ilmu lain seperti perbankan, akuntansi, hukum, ekonomi, dan lain-lain?

Sebagian besar dewan Syariah hanya terdiri dari para cendikiawan Syariah dengan pemahaman tentang perbankan dan keuangan.

Para ahli dari disiplin ilmu lain dikooptasi untuk mendapatkan bantuan teknis jika diperlukan.

Edik dikeluarkan sebagian besar atas dasar keputusan bulat oleh anggota dewan.

Kadang-kadang, konsensus diperoleh berdasarkan mayoritas dan ini terjadi terutama dalam kasus-kasus di mana pengesahan Syariah dialihdayakan.

Sangat menarik untuk mengamati bahwa pengesahan Syariah atas sebagian besar masalah Sukuk oleh lembaga keuangan Islam internasional di masa lalu telah menjadi prinsip mayoritas.

Prinsip mayoritas dapat diadopsi dalam beberapa kasus jika tersedia dasar yang cukup berdasarkan prinsip Syariah yang berlaku.

Tetapi resor terbuka dan sering pada prinsip ini adalah masalah Syariah dapat merusak integritas dewan dan/atau sistem dalam jangka panjang.

Salah satu solusi yang mungkin untuk menghindari perbedaan adalah bahwa Standar AAOIFI harus dijadikan dasar dari keputusan/dekrit dewan Syariah dan diterapkan secara cermat.

Opsi apa pun yang diambil, memastikan kepatuhan Syariah membutuhkan lebih banyak input dari bank sendiri dan regulator.

Ini mengacu pada kebutuhan untuk departemen Syariah penuh di semua LKI, kontrol Syariah internal yang efektif dan inspeksi Syariah operasi bank syariah.

Bank-bank yang mengoperasikan "jendela Islami" mungkin diminta untuk mendirikan cabang perbankan Islam yang berdiri sendiri sebagai pengganti "jendela" untuk melakukan bisnis di bawah bimbingan pemantauan Syariah.

Aspek penting lainnya adalah bahwa dewan/penasihat Syariah harus mengawasi, tidak hanya memberi nasihat, kegiatan bank syariah untuk memastikan kepatuhan Syariah dalam semua hal.

Untuk tujuan ini, mereka harus menyelesaikan model perjanjian dan prosedur aplikasi untuk mode pembiayaan dan mencoba untuk memastikan bahwa bank mengikuti mereka dalam semua transaksi mereka, secara tertulis dan semangat.

Peran pasif, di mana mereka terbatas pada menyetujui produk atau prosedur dan aplikasi diserahkan sepenuhnya kepada bank, membuka pintu untuk menarik bunga pada transaksi berbasis aset.

Modus operandi yang diadopsi dalam banyak kasus tidak memiliki inspirasi Syariah dan sedikit perubahan atau kelalaian dalam formalitas dapat menjadikan transaksi tidak sesuai dengan Syariah.

Oleh karena itu, para ahli menganggap perlu bahwa dewan Syariah harus benar-benar memeriksa, setidaknya sekali setahun, kegiatan bank syariah.

Untuk inspeksi yang terkait dengan Syariah atas operasi LKI, tiga opsi berikut telah disarankan, dengan skala preferensi dalam ascending order:
  1. Inspeksi terkait Syariah oleh bank sentral sendiri.
  2. Inspeksi oleh perusahaan audit Syariah yang dibuat khusus yang bekerja di sektor swasta.
  3. Inspeksi oleh CA eksternal dan perusahaan audit.
Tetapi urutan preferensi ini mungkin berbeda di yurisdiksi yang berbeda.

Di negara-negara di mana tim inspeksi bank sentral kompeten, terlatih secara profesional dan dilengkapi dengan baik, opsi pertama mungkin adalah yang terbaik.

Semua tergantung pada keahlian dan integritas auditor dan perusahaan audit.

Regulator dapat memutuskan berdasarkan prestasi, dengan tujuan akhir untuk secara efektif memeriksa bahwa  LKI tidak melakukan praktik yang tidak sesuai dengan Syariah.

Salah satu masalah yang terkait dengan audit Syariah adalah bagaimana menyelesaikan setiap perbedaan pendapat yang mungkin terjadi antara departemen Syariah bank dan auditor Syariah.

Solusi terbaik untuk masalah ini adalah bahwa di setiap yurisdiksi manual Syariah harus disiapkan dengan upaya bersama dari auditor/regulator, dewan Syariah yang berbeda dan para praktisi dan audit kemudian harus dilakukan atas dasar manual itu.

Pertanyaan selanjutnya adalah bagaimana menghukum LKI jika ada penyimpangan yang terbukti dalam audit Syariah.

Di sisi aset, solusinya terletak pada mengalokasikan pendapatan dari transaksi yang tidak sesuai Syariah ke Akun Amal.

Tetapi kerugian ini harus menjadi milik pemegang saham dan bukan deposan, karena mereka memberikan simpanan untuk bisnis yang sesuai dengan Syariah dan jika bank gagal untuk mencapai ini, itu harus dihukum; deposan tidak boleh dihukum karena kebodohan manajemen bank.

Untuk penyimpangan di sisi simpanan, regulator harus memberlakukan serangkaian hukuman dengan berkonsultasi dengan auditor dan cendikiawan Syariah.

Tantangan


Kinerja yang menginspirasi sejauh ini dan potensi besar ke depan, dikombinasikan dengan resolusi masalah yang dapat meningkatkan momentum pertumbuhan industri keuangan Islam, memunculkan sejumlah tantangan.

Masa depan bergantung pada pembuat kebijakan dan praktisi dan bagaimana mereka menghadapi tantangan.

Tantangan utama dibahas secara singkat di bawah ini.

Pendidikan dan Penciptaan Kesadaran

Laju pertumbuhan di masa depan tentu saja tergantung pada peningkatan pelanggan industri yang baru muncul, yang hanya mungkin melalui pendidikan rakyat, menghilangkan mitos dan menciptakan kesadaran tentang sistem baru.

Para ekonom, pembuat kebijakan, dan masyarakat umum, baik di negara mayoritas Muslim maupun minoritas Muslim, memiliki sejumlah pertanyaan tentang keuangan Islam, seperti:
  • Bagaimana cara kerjanya?
  • Bisakah ia bertahan hidup secara berkelanjutan dalam persaingan dengan sistem keuangan yang sudah berusia berabad-abad?
  • Apakah produk yang ditawarkan benar-benar Islami?
  • Mungkinkah ada bedanya dalam menghilangkan kesulitan umat manusia?
  • Dan seterusnya dan seterusnya.
Bankir harus menjawab semua pertanyaan ini dengan percaya diri.

Demikian pula, para penabung/investor yang sejauh ini menghindari saluran perbankan per se karena keterlibatan Riba akan mendekati bank-bank Islam hanya ketika mereka yakin bahwa dana mereka akan diinvestasikan dalam kegiatan-kegiatan yang sesuai dengan Syariah.

Ada banyak kritik bahwa konsep perbankan dan keuangan Islam telah berubah secara nyata dari konsep yang digambarkan pada tahun 1970-an.

Orang-orang perlu diberi tahu dalam hal ini bahwa praktik ini berkembang dari filosofi, yang tidak berubah - subjek untuk bank harus barang dan jasa, bukan uang per se dan semua transaksi keuangan harus dikaitkan dengan transaksi sektor riil berdasarkan aturan bisnis yang jelas.

Itu tergantung pada sifat transaksi.

Jika transaksi adalah salah satu perdagangan atau Ijarah, harga atau sewa harus diperbaiki.

Lebih lanjut, meskipun ada perbedaan, kepatuhan Syariah dipastikan sehubungan dengan semua mode dan keuangan Islam melewati proses awal evolusi.

Oleh karena itu, menciptakan pemahaman tentang prinsip-prinsip Syariah dan meningkatkan pengetahuan tentang mode bisnis dan investasi Islam, baik di kalangan Muslim dan non-Muslim, adalah tantangan terbesar.

Upaya perlu dilakukan tanpa penundaan lebih lanjut untuk menciptakan permintaan dan banding berdasarkan prinsip dan filosofi disiplin keuangan baru.

Kegagalan dalam menciptakan kesadaran yang diperlukan tidak dapat dihindari dapat menyebabkan gangguan serius di pasar, menyebabkan risiko sistemik bagi industri yang baru lahir.

Melalui kampanye yang komprehensif, orang harus dibuat untuk memahami bahwa perbankan Islam tidak berarti free loaning untuk bisnis dan industri, dan bahwa penabung dapat menerima pengembalian berdasarkan sifat dari transaksi dan hasil dari kegiatan bisnis yang dilakukan dengan bantuan dana mereka.

Menciptakan kesadaran tentang aspek-aspek ini lebih diperlukan di antara para pemimpin agama di grass-roots level.

Klien juga perlu diberitahu bahwa bank syariah menggunakan dana dengan kompetensi profesional dan rasa tanggung jawab hanya di jalan yang diizinkan dan bahwa kegiatan yang dilarang dan tidak senonoh dihindari.

Kepatuhan Syariah dan Integritas Industri Keuangan Islam

Kepatuhan Syariah pada bisnis dan transaksi sangat penting untuk memastikan integritas dan kredibilitas industri perbankan Islam.

Oleh karena itu, para bankir Islam harus memastikan bahwa apa pun yang mereka tawarkan sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah, dan untuk tujuan ini mereka harus ingat bahwa semua manusia secara individual bertanggung jawab kepada Allah SWT.

Ayat terakhir yang diwahyukan dari Al-Qur'an (2: 281), ditempatkan di sebelah ayat Surah al-Baqarah pada Riba, dengan jelas menggambarkan prinsip pertanggungjawaban ini.

Namun secara praktis, banyak LKI, terutama mereka yang mengoperasikan windows tanpa kontrol internal yang efektif terkait dengan Syariah, menggunakan produk-produk seperti Tawarruq, pengaturan pembelian kembali dan instrumen area abu-abu lainnya secara terus terang sehingga jika tidak diperiksa dengan segera, mereka dapat mengkhianati seluruh gerakan.

Inilah sebabnya mengapa M. Nejatullah Siddiqi, salah satu perintis keuangan Islam, menyarankan dalam salah satu makalahnya baru-baru ini:

Ini membawa kita pada kebutuhan untuk redefinisi istilah Sesuai Syariah. Seharusnya tidak terbatas pada penalaran analog dan mencocokkan kontrak baru dengan kontrak lama yang disetujui. Pertimbangan Maslahah dan Maqashid al-Syariah harus menjadi bagian penting dari definisi komprehensif. Para penasihat Syariah yang dididik dalam ilmu-ilmu Islam tradisional hanya sulit melakukannya, karena membutuhkan pemahaman analisis ekonomi. Keterlibatan kuat dari para ahli ekonomi dan ilmuwan sosial yang terlatih diperlukan.

Untuk mencapai tujuan kepatuhan Syariah, keterlibatan aktif orang-orang yang memiliki pemahaman mendalam tentang masalah-masalah Syariah, masalah sosial-ekonomi dan prinsip-prinsip keuangan sangat penting.

Kredibilitas harus ditetapkan, baik di tingkat nasional dan internasional.

Untuk tujuan ini, keterlibatan LKI dalam bisnis sektor riil diperlukan, gagal yang mereka tidak dapat lepas dari kritik yang parah.

Selain itu, ini tidak akan memiliki dampak sosial-ekonomi, bahkan jika diterapkan di seluruh dunia.

Presently, orang awam memahami bahwa bank syariah sebenarnya tidak menjalankan bisnis seperti perdagangan, penyewaan atau kegiata konstruksi dan karenanya mereka hanya melakukan operasi keuangan.

Kesan ini perlu dihapus.

Kepatuhan Syariah membutuhkan inspirasi Syariah dan kepatuhan penuh terhadap prinsip-prinsip keuangan Islam.

Ini juga membutuhkan kontrol internal dan inspeksi terkait Syariah untuk meningkatkan kredibilitas dan penerimaan LKI.

Namun, itu tidak berarti bahwa persyaratan profesional lainnya untuk bisnis yang sukses kurang penting.

Phillip Moore, dalam keuangan Islam: Kemitraan untuk Pertumbuhan (1997), berpendapat bahwa dewan Syariah biasanya akan mengajukan empat pertanyaan terkait dengan transaksi yang diberikan.

Ini umumnya akan:
  1. Apakah ketentuan transaksi mematuhi hukum Syariah?
  2. Apakah ini investasi terbaik untuk klien?
  3. Apakah investasi menghasilkan nilai untuk klien dan untuk komunitas atau masyarakat di mana klien aktif?
  4. Sebagai manajer aset, apakah ini transaksi di mana bankir sebagai individu akan siap untuk menginvestasikan uangnya sendiri?
Jika jawaban untuk salah satu dari empat pertanyaan ini adalah tidak, transaksi yang diusulkan biasanya akan ditolak, meskipun komite hanya memiliki kekuatan untuk menolak transaksi dengan alasan bahwa ia tidak mematuhi hukum Syariah.

Penulis ini setuju dengan Moore dan menegaskan kembali bahwa kepatuhan Syariah harus disertai dengan solusi terbaik untuk masalah keuangan klien.

Daya Saing dan Fungsi Paralel

Model perbankan Islam yang paling dominan dan umum dalam praktek saat ini terdiri dari sistem ganda, di mana lembaga keuangan berbasis bunga dan Islam bekerja berdampingan.

Sementara pertumbuhan sistem keuangan Islam merupakan tantangan bagi bank-bank berbasis bunga konvensional, adopsi mode keuangan Islam oleh bank konvensional merupakan tantangan bagi bank-bank Islam.

Situasi ini, di satu sisi, menunjuk pada meningkatnya persaingan di masa depan, dan di sisi lain, panggilan untuk pengembangan kerja sama antara kedua jenis lembaga.

Dalam skenario saat ini, di mana bagian LKI di sistem keuangan nasional maupun global rendah, berfungsinya lembaga keuangan Islam dalam lingkungan yang kompetitif benar-benar sebuah tantangan.

Mereka tidak dapat memberikan tarif kepada deposan secara signifikan berbeda dari tarif benchmark konvensional karena persyaratan peraturan dan kekuatan permintaan dan penawaran di pasar kompetitif.

Sementara bank konvensional dapat memasarkan produk sisi kewajiban mereka dengan menawarkan tingkat pengembalian tetap, bank syariah tidak dapat melakukannya kecuali mereka berkompromi pada prinsip-prinsip Syariah.

Ini membuatnya jauh lebih sulit bagi mereka untuk mendapatkan simpanan dari sektor korporasi di mana perhatian utama para manajer keuangan adalah pengembalian tertinggi tanpa risiko apa pun.

Hal yang sama berlaku di sisi pembiayaan, karena bersaing dengan lembaga konvensional sambil memastikan kepatuhan Syariah sangat sulit bagi LKI kecuali mereka mengubah strategi dan struktur mereka.

Untuk menghadapi tantangan ini, LKI harus melakukan upaya dalam koordinasi dengan regulator, cendikiawan Syariah dan pelanggan.

Sejahtera dalam lingkungan kompetitif secara berkelanjutan akan membutuhkan:
  1. Kesesuaian produk dan transaksi dengan prinsip-prinsip Syariah.
  2. Strategi praktik terbaik untuk menyaring investasi syariah bersama dengan menjaga risiko kredit, pasar, dan risiko operasional lainnya.
  3. Produk inovatif.
  4. Kualitas layanan yang lebih baik kepada pelanggan.
Dalam lingkungan yang sangat kompetitif, LKI akan memerlukan beberapa penyesuaian struktural yang memungkinkan mereka untuk berurusan dengan bisnis sektor riil, pelaksanaan perdagangan, penyewaan dan kontrak riil estat menggunakan kedua pembagian laba/rugi dan mode pembiayaan Islam "fixed-rate".

Sebagai contoh, undang-undang dan peraturan perbankan di banyak yurisdiksi mensyaratkan bahwa deposito diperlakukan sebagai modal yang dijamin, sementara Syariah mengharuskan hal yang sama harus didasarkan pada pembagian laba/rugi.

Masalah ini dapat diatasi jika LKI beroperasi dalam bentuk reksa dana.

Pendekatan semacam ini akan memungkinkan mereka untuk mendapatkan laba yang lebih tinggi, karena bisnis di sektor riil biasanya menghasilkan, dan meneruskan sebagian besar dari keuntungan yang diperoleh dari penabung/investor.

Mengembangkan Tolok Ukur

Lembaga keuangan Islam membutuhkan tolok ukur untuk penetapan harga barang dan jasa dan untuk menentukan rasio pembagian untuk distribusi keuntungan di antara mitra usaha patungan.

Tolok ukur seperti itu akan berbeda di yurisdiksi dan sektor/subsektor yang berbeda dan akan memerlukan studi mendalam, dengan mengingat tingkat pengembangan, penawaran dan permintaan barang dan jasa, serta aset dan kewajiban pelanggan.

Studi semacam itu perlu dilakukan di tingkat internasional maupun negara.

Salah satu upaya tersebut dilakukan oleh Abbas Mirakhor dan Nadeem ul Haque pada tahun 1998, dengan fokus pada pengembangan beberapa indeks untuk menghitung tingkat pengembalian pada national participation papers (NPP).

Untuk saat ini, tolok ukur konvensional sedang digunakan oleh LKI di hampir semua yurisdiksi.

Meskipun diizinkan dari sudut pandang Syariah sebagai alat dan dasar untuk penetapan harga barang dan produknya, tolok ukur yang mencerminkan aset fiktif, seperti halnya dalam kerangka konvensional, tidak akan membantu dalam mewujudkan tujuan sosial-ekonomi perbankan dan keuangan Islam.

Ini akan membutuhkan upaya jangka panjang dan berkelanjutan dari para ahli ekonomi, bankir, pembuat kebijakan dan para cendikiawan Syariah.

Pengembangan Produk - Rekayasa Keuangan

Kebutuhan akan produk-produk inovatif untuk manajemen kas dan pembiayaan berbagai sektor, terutama sektor pemerintah atau publik, tidak dapat terlalu ditekankan.

Ini membutuhkan upaya bersama oleh para ekonom, praktisi, ulama Syariah, dan para regulator.

Tantangan utama dalam inovasi produk dan merancang produk investasi adalah memastikan kepatuhan Syariah sejalan dengan teori arus utama yang dikembangkan sejauh ini.

Setiap upaya interpretasi Syariah yang tidak dapat diterima oleh mayoritas ulama akan merusak citra industri yang muncul dalam jangka panjang.

Di bidang keuangan publik, banyak pekerjaan yang harus dilakukan oleh pengembang produk bekerja sama dengan otoritas fiskal di berbagai yurisdiksi.

Potensi Sukuk dan sekuritisasi dapat membantu banyak dalam memenuhi tantangan ini.

Dalam hal sangat membutuhkan, dewan Syariah mungkin ingin menawarkan relaksasi yang jelas dan ditentukan tanpa mengorbankan prinsip-prinsip kardinal Syariah.

Pengamatan atau dekrit yang tidak jelas dapat menyebabkan anarki dan hilangnya integritas untuk teori keuangan Islam dan diri mereka sendiri.

Likuiditas dan Manajemen Moneter

Manajemen moneter dalam kerangka keuangan Islam adalah area di mana pekerjaan yang cukup belum dilakukan sejauh ini.

Masalah terkait adalah ketersediaan instrumen untuk manajemen likuiditas.

Dibandingkan dengan lembaga konvensional, LKI harus menempatkan sebagian besar simpanan mereka di bank sentral, di mana mereka tidak mendapat pengembalian sebagai pengganti statutory liquidity reserves (SLR).

Ini merusak daya saing mereka dalam hal memberikan pengembalian kompetitif kepada para penabung.

Sementara beberapa instrumen untuk manajemen likuiditas telah dikembangkan dan diperkenalkan, modus operandi penggunaannya untuk OMO dan repo harus dikembangkan.

Pembentukan pasar uang Islam antar bank di setiap yurisdiksi dengan sejumlah besar LKI adalah elemen kunci untuk manajemen likuiditas jangka pendek dan untuk manajemen moneter dan pada akhirnya untuk promosi keuangan Islam.

Ketidakcocokan antara permintaan klien untuk dana dan pasokannya biasanya ditanggung melalui transaksi antar bank, yang dapat dilakukan berdasarkan prinsip Mudharabah.

Bank syariah juga dapat menginvestasikan dana mereka dengan bank konvensional yang menawarkan bisnis perbankan syariah, asalkan bank syariah menginvestasikannya dengan dasar Syariah memastikan pemisahan dari deposito dan pembiayaan berbasis Riba dan bebas Riba.

Yang terakhir juga harus memastikan bahwa setiap penasihat/komite Syariah telah mensertifikasi pemisahan tersebut.

Bank juga dapat menggunakan sekuritisasi aset atau pengelolaan dana mereka dengan menerbitkan sertifikat deposito atau investasi.

Sertifikat dana dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

Namun demikian, perlu bahwa komponen kas dan piutang dalam kelompok aset yang sedang sekuritisasi atau aset dana harus kurang dari 50%.

Karena sertifikat akan menjadi milik dana yang didasarkan pada transaksi berbasis aset asli, mereka akan memiliki pasar sekunder yang asli.

Bank sentral sebagai pemberi pinjaman jalan terakhir adalah bagian paling strategis dari sistem keuangan konvensional.

Berikut ini bisa menjadi pilihan dalam hal ini dalam kerangka Islam:
  1. Fasilitas berbasis Mudharabah jika terjadi krisis likuiditas pada tingkat tertentu yang dihadapi oleh LKI. Ini bisa selama dua atau tiga hari dengan rasio bagi hasil, katakanlah, 50:50 berdasarkan produk harian; itu dapat diberikan dalam perjanjian Mudharabah bahwa jika LKI tidak dapat membayar kembali jumlah pada tanggal jatuh tempo, rasio bagi hasil akan ditingkatkan mendukung bank sentral.
  2. Pembentukan pool bersama dengan bank sentral di mana semua LKI dapat berkontribusi pada persentase tertentu dari deposito mereka dan dari mana mereka akan memiliki hak untuk mendapatkan akomodasi bebas bunga hingga (tiga) hari dalam kasus suatu krisis likuiditas yang didefinisikan.

Pasokan Sumber Daya Manusia yang Berpengalaman

Salah satu hambatan utama bagi pengembangan industri keuangan Islam pada tahap ini adalah kelangkaan sumber daya manusia yang terlatih.

Meskipun LKI juga merupakan perantara, seperti bank konvensional, pola pikir bankir Islam harus sangat berbeda dan memerlukan orientasi khusus.

Semua petahana LKI tidak hanya harus kompeten secara teknis tetapi juga sangat menyadari prinsip-prinsip keuangan Islam dan berkomitmen untuk tujuan mereka.

Hanya personel yang berkomitmen dan kompeten, yang tertanam dengan nilai-nilai etika Islam, yang dapat berperan dalam memasarkan produk-produk di komunitas Muslim dan lainnya dan meningkatkan penerimaan terhadap disiplin baru.

Tantangan ini dapat dipenuhi dengan memberikan pelatihan berkualitas kepada semua orang yang terkait dalam satu atau lain cara dengan lembaga keuangan Islam tentang filosofi, produk, dan praktik keuangan Islam.

Pertumbuhan jangka panjang dari keuangan Islam akan membutuhkan pengembangan kerangka kerja untuk pengembangan SDM, mendorong kegiatan Litbang dan meningkatkan fasilitas pelatihan dan pendidikan bekerja sama dengan lembaga akademik dan penelitian terkemuka.

Ini akan membutuhkan upaya bersama oleh lembaga keuangan Islam, ulama Syariah, bank sentral/regulator, universitas, sekolah bisnis, dan komunitas mahasiswa.

Universitas harus merasakan kebutuhan besar untuk menyediakan sumber daya manusia yang kompeten untuk industri keuangan Islam.

Dalam konteks ini, fokusnya harus pada filosofi keuangan Islam seperti yang telah berkembang hari ini dan operasi praktik lembaga keuangan Islam, tanpa terlibat dalam kontroversi yang tidak perlu.

Post a Comment for "Potensi, Masalah, dan Tantangan untuk Perbankan Syariah"