Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Syariah dan Larangan Shaping Keuangan Islam

Syariah dan Larangan Shaping Keuangan Islam

Sorotan artikel ini adalah sebagai berikut:
  1. Syariah dianggap ilahi dalam Islam. Meskipun tidak memiliki serangkaian tujuan tunggal dan terdefinisi dengan baik, tujuan Syariah cenderung berorientasi kesejahteraan.
  2. Larangan riba dan gharar yang berlebihan membentuk instrumen keuangan Islam dan merupakan kunci praktiknya.
  3. Menurut pandangan umum, ruang lingkup larangan riba dan gharar yang Islami termasuk meminjamkan uang dengan bunga dan perdagangan risiko tanpa aset atau usaha apa pun.

Syariah


Syariah sering diterjemahkan sebagai "jalan", "jalan Islam", atau "hukum Islam".

Sambil mencatat bahwa "tidak ada sistem hukum yang pernah memiliki pers yang lebih buruk", Feldman (2008) mencatat bahwa Syariah dapat memiliki arti yang berbeda bagi orang yang berbeda, dan "pada intinya" [itu] mewakili gagasan bahwa semua manusia ... tunduk pada keadilan di bawah hukum".

Pandangan Feldman bukan tanpa dukungan.

Sebuah laporan oleh Gallup mengamati bahwa:

Meskipun Syariah sering berkonotasi dengan citra masyarakat yang membatasi, di mana penduduk dipaksa untuk mematuhi aturan dan kewajiban yang seharusnya mereka hindari, temuan Gallup Poll menunjukkan bahwa mayoritas mereka yang menyukai Syariah sebagai sumber hukum mengaitkannya dengan banyak atribut positif. Sembilan puluh tujuh persen orang Mesir, 76% orang Iran, dan 69% orang Turki dalam kelompok ini mengaitkannya dengan keadilan bagi perempuan. Mayoritas kuat di Iran (80%), Mesir (96%), dan Turki (63%) juga menganggap Syariah sebagai mempromosikan sistem keadilan yang adil. Selain itu, mayoritas di Iran (77%) dan Turki (70%) mengaitkan Syariah dengan pengurangan korupsi (Rheault dan Mogahed, 2008).

Orang-orang Muslim percaya bahwa Al-Qur'an adalah firman Allah dan bahwa tradisi Nabi Muhammad (sunnah, atau ucapan, perbuatan, dan persetujuan diam-diam dari Nabi Muhammad) adalah cara yang disetujui Allah.

Bersama-sama, mereka adalah dasar Syariah.

Tujuan-tujuan Syariah


Chapra (1992) menyatakan bahwa menurut filsuf Muslim terkemuka Al-Ghazali (meninggal 1111), tujuan syariat adalah "untuk mempromosikan kesejahteraan seluruh umat manusia, yang terletak pada menjaga iman (din) mereka, diri manusia mereka (Nafs), kecerdasan mereka (aql), keturunan mereka (nasl), dan kekayaan mereka (mal). Apa pun yang memastikan pengamanan kelima ini melayani kepentingan publik dan diinginkan".

Tidak ada daftar tujuan syariah yang komprehensif, dan disepakati bersama.

Kamali (2008) berpendapat bahwa, tidak seperti yurisprudensi Islam, tujuan Syariah adalah "tidak dibebani dengan teknis metodologis dan membaca teks secara literal".

Misalnya, sarjana Syariah Yusuf Al-Qaradawi menambahkan martabat manusia, kebebasan, kesejahteraan sosial, dan persaudaraan sebagai tujuan penting Syariah.

Dalam nada yang sama, Kamali (1999) telah menganjurkan menambahkan pengembangan ekonomi dan ilmu pengetahuan dan teknologi ke daftar tujuan.

Fikih Komersial Islam


Banyak aspek keuangan Islam tidak tercakup dalam Syariah tetapi dalam fikih, atau yurisprudensi (juga diterjemahkan sebagai pemahaman Syariah) - khususnya, dalam yurisprudensi komersial Islam (fiqh al-muamalat).

Dalam menafsirkan Al-Qur'an dan tradisi Nabi Muhammad, para ahli hukum bergantung pada berbagai alat penalaran yang secara luas telah jatuh di bawah payung penalaran independen (ijtihad).

Kamali (2005) mencatat bahwa fikih (atau yurisprudensi) adalah output dan "metodologi ushul al-fiqh [atau prinsip-prinsip fiqih] benar-benar merujuk pada metode penalaran seperti analogi (qiyas), preferensi hukum (istihsan), anggapan dari kontinuitas (istishab) dan aturan interpretasi dan deduksi".

Yurisprudensi Islam harus melibatkan usaha manusia, yang pasti menghasilkan interpretasi yang bersaing.

Sarjana Syariah Khalid Zaheer ("Apa itu Islam dan Apa yang Tidak?") mencatat bahwa "siapa pun yang akrab dengan pekerjaan yang dilakukan pada syariat Islam dalam empat belas ratus tahun terakhir tidak akan ragu untuk setuju bahwa perbedaan hukum antara para Sarjana Muslim adalah aturan umum daripada pengecualian".

Ilustrasi perbedaan hukum dalam keuangan Islam dapat ditemukan dalam perdagangan berjangka.

Usmani (Izin Kontrak Finansial Tertentu) berpendapat bahwa transaksi future benar-benar tidak dapat diterima terlepas dari subjeknya dan tidak ada bedanya apakah kontrak ini dimaksudkan untuk tujuan spekulasi atau untuk tujuan lindung nilai.

Pernyataan ini kemungkinan mencerminkan pandangan mayoritas.

Sebaliknya, Kamali (2007) berpendapat bahwa "komoditas berjangka berada di bawah prinsip dasar permisibilitas, dengan ketentuan bahwa kita melibatkan diri dalam proses keberlanjutan untuk meningkatkan kewaspadaan dan mengembangkan perlindungan yang lebih halus terhadap penyalahgunaan, spekulasi berlebihan, dan gharar".

Ini dianggap sebagai pandangan minoritas.

Dalam industri keuangan Islam modern, "Kepatuhan Syariah" biasanya mengacu pada pemenuhan persyaratan teknis hukum komersial Islam sebagaimana ditentukan oleh para sarjana Syariah yang bersangkutan dari mana sebuah fatwa dicari.

Larangan Shaping Keuangan Islam


Larangan mengenai tujuan dan struktur pembiayaan adalah kunci bagi praktik keuangan Islam.

Larangan ini berkaitan dengan kegiatan yang secara khusus dilarang dalam Al-Qur'an dan tradisi Nabi Muhammad.

Contoh penting dalam hal ini adalah konsumsi alkohol dan babi dan meminjamkan uang dengan bunga.

Keuangan Islam dilarang membiayai kegiatan-kegiatan ini.

Ruang lingkup larangan semacam itu mencakup kegiatan yang tidak secara khusus dilarang dalam sumber-sumber ilahi - misalnya, mengonsumsi tembakau, yang membahayakan kesehatan.

Dua larangan utama mengenai struktur (dan tujuan) keuangan dan asuransi adalah riba dan gharar.

Riba

Perdebatan tentang riba terletak pada inti ekonomi dan keuangan Islam.

Literatur tentang subjek menunjukkan dua jenis riba.

Seseorang dilarang oleh Al-Qur'an dan tradisi Nabi Muhammad dan melibatkan penundaan waktu sebelum uang dikembalikan.

Yang lainnya dilarang oleh tradisi Nabi Muhammad saja dan tampaknya tidak melibatkan penundaan seperti itu.

El-Gamal (2001) menunjukkan bahwa tidak semua bentuk bunga ekonomi dianggap riba juga tidak ruang lingkup riba terbatas pada konsepsi bunga yang sama.

Misalnya, menjual sesuatu secara kredit dengan harga yang lebih tinggi daripada harga spot akan dianggap sebagai pengambilan bunga dalam hal ekonomi tetapi umumnya tidak dilihat sebagai riba yang dilarang oleh Al-Qur'an.

Saling menukar dua volume barang dengan kualitas lebih rendah dengan satu volume barang dengan kualitas superior yang sama di tempat dapat dianggap riba dan dilarang oleh tradisi Nabi Muhammad meskipun tidak ada bunga yang terlibat.

Riba kadang-kadang diterjemahkan sebagai "usury", tetapi dalam konteks modern, usury mengacu pada tingkat bunga yang berlebihan; arti klasiknya mengacu pada tingkat bunga apa pun.

Rahman (1964) berpendapat bahwa menerjemahkan riba "tidak hanya sia-sia, tetapi juga merupakan sumber dari banyak pemikiran yang membingungkan pada subjek".

Dalam hal dampak ekonomi dari larangan tersebut, elemen kritisnya adalah meminjamkan uang dengan bunga.

Bahwa meminjamkan uang dengan bunga termasuk dalam ruang lingkup larangan riba Al-Qur'an tampaknya diterima secara luas.

Larangan ini umumnya ditafsirkan sebagai absolut.

Apakah bunganya sederhana atau majemuk, tinggi atau rendah, untuk konsumsi atau untuk bisnis, antara orang atau lembaga, atau antara kaya atau miskin, hukumnya sama saja.

Sebuah ayat Al-Qur'an yang sering dikutip tentang pelarangan riba menyatakan bahwa "Allah telah mengizinkan perdagangan dan melarang riba" (2: 275).

Sumber yang sering dikutip tentang apakah riba termasuk meminjamkan uang dengan bunga adalah:
  • Keputusan komprehensif oleh Pengadilan Tinggi Banding Syariah dari Mahkamah Agung Pakistan pada tahun 1999 terkait dengan keputusan sebelumnya oleh Pengadilan Syari'at Federal pada tahun 1991.
  • Resolusi yang berkaitan dengan masalah ini disahkan pada tahun 1985 oleh Akademi Fiqih Islam International OKI.
Beberapa terus berselisih bahwa larangan riba termasuk bunga modern yang dibebankan pada pinjaman moneter.

Tetapi banyak dari mereka tidak membantah argumen yang mendukung pandangan arus utama bahwa meminjamkan uang dengan bunga termasuk dalam ruang lingkup riba.

Sebagai contoh, satu pandangan adalah bahwa riba mengacu pada tingkat bunga yang berlebihan daripada tingkat bunga yang dikenakan pada pinjaman moneter (Saleem, 2006).

Kadang-kadang, motivasi dari mereka yang menawarkan penjelasan alternatif riba juga dipertanyakan dan dilacak ke politik daripada agama.

Henry (1999) mencatat bahwa:

Mufti terhormat Mesir, Muhammad Abduh, dituduh telah membuat fatwa (ruling) untuk efek ini, seperti yang dilakukan seorang penerus, Syekh Muhammad Sayyid Tantawi, pada tahun 1988 ... Abduh, bagaimanapun, beroperasi di bawah ibu jari dari protektorat resmi Inggris, dan inisiatif Tantawi juga tampaknya memiliki motivasi politik.

Literatur cenderung untuk mengambil pandangan bahwa alasan larangan riba tidak secara jelas dijabarkan dalam tradisi Al-Qur'an dan Nabi.

Zaher dan Hassan (2001) mencatat bahwa ekonomi Islam telah merasionalisasi larangan riba berdasarkan "keadilan, efesiensi, stabilitas, dan pertumbuhan".

Berbagai penulis mengatakan bahwa ketidakadilan bukanlah satu-satunya penjelasan di balik larangan riba.

Misalnya, dalam perekonomian saat ini, seseorang tidak mengeksploitasi pemerintah atau perusahaan besar dengan membeli obligasi.

Menggunakan analisis keuangan perilaku di tingkat mikro, El-Gamal (2006) merasionalisasi larangan riba dan gharar sebagai pertahanan bagi kekhasan manusia dalam hal pengambilan keputusan keuangan, khsusunya termasuk anomali preferensi waktu yang mengarah pada inkonsistensi dan penilaian asimetri dari keuntungan dan kerugian kecil.

El-Diwany (2003) berpendapat bahwa bunga majemuk pada utang bertentangan dengan hukum alam.

Sedangkan di dunia fisik, segala sesuatu memburuk - "buah membusuk dan bangunan menjadi bobrok" - bunga majemuk melakukan yang sebaliknya dengan tumbuh menuju tak terhingga.

Diskon, kebalikan dari penggabungan, memiliki jangka pendek dan memerlukan tantangan ekologis.

El-Diwany berpendapat bahwa perubahan iklim dan deforestasi diperburuk oleh sistem moneter saat ini, yang bergantung pada terus meningkatnya hutang berbunga untuk pertumbuhan ekonomi.

Untuk membayar bunga atas pinjaman moneter (yang, tidak seperti dividen pada investasi ekuitas, harus dibayar terlepas dari hasil bisnis), manusia didorong untuk semakin mengeksploitasi alam, baik itu pertanian atau memancing atau hal lainnya.

Nilai waktu uang dalam ekonomi dan keuangan Islam juga telah menjadi bahan perdebatan.

Meskipun barang dapat dijual secara kredit dengan harga lebih tinggi dari harga spot, seseorang dilarang menghasilkan uang dari uang tanpa aset atau usaha apa pun karena dianggap sebagai riba.

Tidak seperti barang, uang tidak diterima sebagai komoditas.

Perbedaan kritis dalam konsep riba ini berfungsi sebagai dasar bagi sebagian besar perbankan komerisal Islam.

Perdebatan dalam keuangan Islam telah terjadi pada indeksasi inflasi dari pinjaman moneter bebas bunga.

Meskipun beberapa, seperti Zaheer (2007), berpendapat mendukung indeksasi inflasi untuk memastikan keadilan bagi pemberi pinjaman, posisi arus utama memandang indeksasi pinjaman moneter yang bertentangan dengan larangan riba.

Salah satu alasan yang ditawarkan adalah bahwa inflasi bukanlah fenomena baru dan bahwa tidak ada prioritas untuk indeksasi dalam yurisprudensi komersial Islam.

Alasan lain adalah bahwa bunga pada sistem moneter saat ini lebih merupakan penyebab daripada pengaruh inflasi.

Pinjaman tanpa bunga ditawarkan untuk membantu peminjam, bukan untuk melindungi risiko inflasi.

Namun alasan lain adalah bahwa peminjam berkewajiban mengembalikan jumlah yang sama bahkan dalam kasus deflasi, dan jika pemberi pinjaman menginginkan perlindungan inflasi, pinjaman tersebut dapat diperpanjang dalam bentuk komoditas (Ayub, 2007).

Sejauh mana penghindaran perbankan konvensional di antara beberapa Muslim adalah hasil dari riba atau disebabkan oleh alasan lain, seperti akses terbatas ke sistem perbankan, sulit untuk dipastikan.

Gharar Berlebihan

Gharar umumnya diterjemahkan sebagai "ketidakpastian" atau "ketidakpastian yang berlebihan dan dapat dihindari" mengenai elemen-elemen penting dari suatu kontrak, seperti harga dalam kontrak penjualan.

Kontrak nonkomutatif, di mana pihak kontraktor tidak memberi dan menerima aset yang setara (mis., hadiah) dianggap di luar lingkup gharar.

Tidak seperti riba tentang pinjaman moneter, yang dilarang oleh Al-Qur'an dan tradisi Nabi, gharar hanya dilarang oleh tradisi Nabi.

Warde (2010) percaya bahwa larangan terhadap gharar berlebihan adalah eksklusif untuk Islam.

Al-Dhareer (1997) mengidentifikasi 14 jenis gharar dan menyediakan empat kondisi yang diperlukan untuk gharar untuk membatalkan kontrak:
  1. Itu harus besar.
  2. Kontrak harus merupakan kontrak keuangan komutatif.
  3. Gharar harus memengaruhi komponen utama kontrak.
  4. Tidak perlu dipenuhi oleh kontrak yang mengandung gharar yang tidak dapat dipenuhi sebaliknya.
Mayoritas ahli hukum klasik, menurut Vogel dan Hayes (1998), menafsirkan gharar sebagai ketidaktahuan tentang aspek material dari suatu kontrak dan tidak adanya objek penjualan.

Cendikiawan Syariah yang berpengaruh, Ibn Taymiyyah (meninggal tahun 1328), bagaimanapun, menghubungkan gharar dengan makna "risiko" yang mengarah pada kejahatan maysir, yang dilarang dalam Al-Qur'an.

Pendekatan ini mengurangi ruang lingkup gharar dan memberikan lebih banyak kebebasan kepada pihak yang berkontrak.

Ketika gharar dipahami sebagai ketidaktahuan dan ketidakpastian tentang aspek-aspek material dari kontrak komutatif, gharar menjadi masalah tingkat alih-alih ada atau tidaknya gharar.

Aspek-aspek ini dapat berubah dengan peningkatan dalam teknologi, kerangka hukum, dan praktik adat.

Jelas, penilaian tingkat risiko bersifat subyektif.

Beberapa ahli hukum, misalnya, mungkin menganggap kontrak diizinkan sementara yang lain melarangnya karena pandangan mereka yang berbeda tentang tingkat gharar.

El-Gamal (2001) menjelaskan gharar sebagai perdagangan risiko tanpa aset apa pun dan berpendapat bahwa untuk melarang perdagangan risiko, dengan penyisihan pengecualian, adalah efisien secara ekonomi.

Satu pengecualian adalah ketika penghapusan kontrak tertentu akan menyebabkan kerugian efisiensi yang lebih parah (mis., kontrak salam dalam yurisprudensi komersial Islam, yang membutuhkan pembayaran di tempat dan pengiriman di masa depan).

Ada sedikit kejelasan tentang alasan yang mendasari larangan ini.

Pembenaran yang mungkin mencakup fakta bahwa gharar memberi ruang bagi perselisihan, menghasilkan keuntungan yang tidak dapat dibenarkan, dan berisiko ketidakmampuan untuk mengirimkan barang-barang yang dijanjikan.

Pembenaran yang lebih kontemporer mungkin eksternalitas negatif atau kerugian tidak dapat dibenarkan yang disebabkan oleh penjualan risiko, seperti yang dialami dalam krisis keuangan global 2007-2008.

Maysir

Al-Qur'an melarang maysir (2: 219).

Seperti dijelaskan oleh Ibn Qutaybah (Rosenthal, 1975), maysir mirip dengan lotre amal, yang melibatkan kontribusi dari peserta dan penarikan acak, dengan manfaat yang diberikan oleh pemenang kepada yang membutuhkan.

Perhatikan bahwa, dalam hal ini, maysir dilarang meskipun manfaat diberikan kepada yang membutuhkan.

Maysir juga dipahami termasuk semua jenis perjudian.

Vogel dan Hayes (1998) menerjemahkan maysir sebagai "permainan kesempatan" dan "judi".

Maysir dengan demikian dapat dipandang sebagai gharar ekstrem karena setiap peristiwa di masa depan yang tidak pasti dapat digunakan untuk perjudian.

Perjudian pada umumnya dikaitkan dengan mencoba untuk memperoleh keuntungan melalui perdagangan risiko, seperti permainan zero-sum bertaruh pada hasil lemparan dadu.

Bisanya, ini tidak melibatkan kegiatan ekonomi produktif dan terkait dengan hasil jangka pendek yang berada di luar kendali pihak yang berkontrak.

Spekulasi lebih sulit untuk didefinisikan daripada perjudian, meskipun mungkin memiliki karakteristik yang sama.

Dibawa ke ekstremnya, spekulasi dapat mendekati perjudian.

Contohnya adalah bertaruh pada pergerakan harga di pasar keuangan dalam interval waktu yang sempit.

Dibandingkan dengan dampak perjudian, dampak spekulasi di pasar keuangan dan masyarakat bisa dramatis.

Misalnya, volatilitas harga komoditas yang disebabkan oleh perdagangan spekulatif dapat menghasilkan eksternalitas negatif dalam skala besar.

Larangan: Kunci Praktik


Larangan terhadap riba dan gharar yang berlebihan adalah kunci untuk memahami penataan produk dalam keuangan Islam.

Bersama-sama, larangan terhadap riba dan gharar membantu menjelaskan penekanan pada aset, perusahaan, dan pembagian risiko dalam keuangan Islam.

Jika Anda tidak dapat meminjamkan uang dengan bunga, maka untuk mendapat untung, Anda harus memperdagangkan atau menyewakan aset atau terlibat dalam bisnis (mis., Anda harus menanggung risiko yang terkait dengan kepemilikan aset atau perusahaan).

Demikian pula, jika Anda ingin menghindari perdagangan risiko dan, sebaliknya, mengelola risiko melalui asuransi, mode yang disukai adalah pembagian risiko bersama.

Poin-poin ini menjelaskan mengapa pembagian risiko sangat terkait dengan keuangan Islam.

Larangan juga menghalangi penggunaan banyak instrumen keuangan yang didasarkan pada hutang berbunga dan perdagangan risiko, seperti obligasi konvensional dan derivatif.

Larangan juga membatasi perdagangan utang, bahkan jika itu dibuat dengan penjualan kredit asli, karena perdagangan utang (sebagai lawan perdagangan aset riil) dengan nilai selain nilai nominal umumnya dipandang sebagai riba yang dilarang.

Larangan ini juga membuat penjualan pendek bermasalah.

Dusuki dan Abozaid (2007) menunjukkan bahwa stok short selling bertentangan dengan pepatah yang dilaporkan tentang Nabi Muhammad yang menyatakan tidak menjual apa yang tidak Anda miliki.

Mereka mencatat bahwa karena pinjaman terorganisir dan peminjaman sekuritas, gharar yang berlebihan - alasan yang diduga mendasari perkataan Nabi yang dilaporkan - berkaitan dengan potensi pengiriman tidak berkurang, tetapi kelebihan atau bunga yang ditentukan dalam peminjaman sekuritas bertentangan dengan larangan riba.

Meskipun pelarangan mengurangi kebebasan untuk berkontraksi, penekanan pada pembagian risiko menjaga keuangan tetap sederhana dan terkait dengan ekonomi riil, memfasilitasi redistribusi kekayaan, dan mendorong solidaritas sosial.

Misalnya, membiayai perusahaan rintisan yang dapat menghasilkan peluang ekonomi baru lebih cocok untuk mode pembiayaan pembagian risiko (mis., ekuitas) daripada utang.

Pemilik ekuitas dalam bisnis memiliki insentif yang jauh lebih besar daripada pemegang obligasi untuk membuat bisnis berjalan ketika menghadapi kesulitan.

Pembagian risiko melindungi terhadap ketidakstabilan keuangan karena kerugian diteruskan ke penyedia modal, meminimalkan kebutuhan akan dana talangan.

Tanpa tekanan untuk menenangkan pasar saham dengan memaksimalkan keuntungan, struktur pembagian risiko bersama untuk asuransi lebih cocok daripada asuransi eksklusif untuk membawa pertimbangan etis dalam pengambilan keputusan keuangan dan tidak fokus pada hasil jangka pendek.

Pembagian risiko seperti itu membuat perdagangan produk derivatif (mis., credit default swaps) sulit, jika bukan tidak mungkin, di mana pihak-pihak kontrak bertaruh satu sama lain untuk mendapatkan rejeki nomplok dari kerugian orang lain.

Ini membantu menjelaskan bagaimana keuangan Islam tertanam dalam etika Islam, yang berkaitan dengan kesejahteraan sosial tidak hanya dalam tujuan tetapi juga struktur pembiayaan.

Keuangan Islam dalam Ekonomi Global


Sistem keuangan global sangat bergantung pada meminjamkan uang dengan bunga dan perdagangan risiko - baik itu di perbankan, asuransi, pasar modal, atau bahkan kebijakan moneter.

Jika pelarangan riba dan gharar berlebihan ditafsirkan mencakup peminjaman uang dengan bunga dan perdagangan risiko, jelas keuangan Islam diperlukan untuk berenang melawan arus sistem keuangan global, di mana banyak instrumen yang berlaku - mulai dari tagihan treasury hingga derivatif mata uang - melibatkan satu atau keduanya.

Dalam situasi ini, agar keuangan Islam dapat bertahan dan tumbuh dan mengikuti larangan Islam pada saat yang sama, kemungkinan akan mengikuti pendekatan gradualis dan membuat beberapa kompromi atas nama kebutuhan (dharurat) dan kepentingan publik (maslahat).

Namun, jika keuangan Islam membuat terlalu banyak kompromi sambil mengejar keuntungan pribadi, risiko kehilangan substansi dan kredibilitasnya.

Post a Comment for "Syariah dan Larangan Shaping Keuangan Islam"