Kerugian untuk Perbankan Islam dari Pilar 1 Basel II

Kerugian untuk Perbankan Islam dari Pilar 1 Basel II

Sementara pendekatan Basel II terbukti dalam kepentingan jangka panjang bank-bank Islam, mungkin ada kelemahan kecil yang mungkin dihadapi bank-bank Islam dalam implementasinya:

Risiko Sistemik di Bank Syariah


Seperti yang dikemukakan oleh Saidenberg, ada dua set alasan untuk regulasi modal: perlindungan konsumen dan pencegahan risiko sistemik.

Bank memiliki tingkat risiko sistemik yang tinggi karena peran sentral yang mereka mainkan dalam sistem pembayaran dan alokasi sumber daya, bersama dengan fakta bahwa mereka sangat leverage.

Karena baik keuntungan maupun jumlah pokok dalam simpanan investasi bank syariah tidak dijamin, mereka diperlengkapi dengan baik untuk menangani masalah risiko sistemik.

Kerugian pada sisi aset secara teoritis dapat diteruskan ke sisi kewajiban dalam portofolio investasi.

Transmisi dua arah risiko antara permintaan dan deposito investasi, berpotensi menimbulkan risiko sistemik bagi bank syariah, dan menetralisir peningkatan kapasitas penyerapan risiko mereka.

Dalam kasus run di bank, sangat tidak mungkin bahwa bank syariah akan berada dalam posisi untuk membayar kembali giro.

Ini secara efektif mentransfer risiko bisnis dari simpanan investasi ke giro.

Sebaliknya, giro meningkatkan leverage bank syariah dan karenanya risiko keuangan dan stabilitas keseluruhan.

Risiko kerugian dalam kasus run di bank adalah risiko yang dihadapi oleh semua bank konvensional.

Adapun tidak tersedianya asuransi deposito dan pemberi pinjaman last resort (yaitu, cadangan dan modal saham), masalah-masalah risiko ini tidak melekat dalam perbankan Islam, dan dapat diperbaiki karena sektor ini mengambil penerimaan utama.

Bank syariah bahkan mungkin lebih siap daripada bank konvensional untuk menghadapi risiko sistemik.

Risiko sistemik telah menjadi perhatian, dan tidak ada statistik yang menunjukkan sejauh mana hal itu dipertimbangkan dalam perhitungan kecukupan modal.

Jika elemen pengurangan risiko sistemik dari bank syariah dapat dikuantifikasi, dimungkinkan untuk mengimbangi beberapa kredit tambahan, operasional, dan alokasi modal risiko pasar dalam bank syariah.

Bank Ritel vs Bank Investasi


Seiring dengan deposan mereka, bank-bank Islam mengadakan hubungan bagi hasil dan kerugian.

Penabung investasi berpartisipasi dalam risiko bisnis bank dengan cara yang sama seperti pemegang saham perusahaan berisiko pergerakan harga negatif dari harga saham.

Oleh karena itu, bank syariah dapat diperlakukan sebagai korporasi, tunduk pada rezim peraturan yang sama daripada tunduk pada regulasi sektor perbankan.

Bank adalah jantung dari sistem pembayaran dan karenanya diatur; mereka sangat leverage dan dapat menyebabkan risiko sistemik.

Oleh karena itu, fakta bahwa bank syariah melakukan beberapa fungsi yang menyerupai yang dilakukan oleh perusahaan tidak berarti bahwa mereka tidak memerlukan sistem regulasi perbankan berdasarkan risiko kegagalan yang potensial.

Penabung investasi di bank syariah memiliki risiko yang sama dengan investor ekuitas di perusahaan investasi konvensional, tetapi tidak menikmati hak yang sama.

Perlindungan mereka lebih lanjut membutuhkan tingkat pengawasan yang lebih besar.

Bank dari Negara Berkembang


Kritik utama Pilar 1 Basel II adalah bahwa itu tidak menguntungkan bagi bank-bank di negara-negara berkembang.

Sebagian besar bank syariah berbasis di Timur Tengah, Pakistan, Malaysia, Sudan, Iran, dan Indonesia.

Penerapan pendekatan IRB oleh bank-bank yang aktif secara internasional akan menghasilkan penurunan pinjaman ke negara-negara berkembang, karena akan lebih mahal untuk meminjamkan uang kepada mereka daripada ke negara-negara maju, menurut Griffith Jones, Segaviano, dan Spratt.

Sementara hasil seperti itu mungkin merupakan realisasi sederhana dari risiko yang ada, mereka melawan bahwa Basel II tidak memperhitungkan diversifikasi portofolio pinjaman internasional dan karenanya perhitungan risiko tidak akurat, mendasarkan argumen mereka pada dua hipotesis:
  1. Tingkat korelasi antara sektor riil dan keuangan negara maju lebih besar daripada yang ada antara negara maju dan negara berkembang.
  2. Portofolio pinjaman internasional yang terdiversifikasi di wilayah maju dan berkembang menikmati risiko/pengembalian imbal hasil yang lebih efisien dan oleh karena itu risiko portofolio keseluruhan lebih rendah yang diukur dengan kerugian yang tidak terduga daripada yang difokuskan secara eksklusif di pasar maju.
Mereka menyimpulkan bahwa memperhitungkan diversifikasi pinjaman internasional sebagai faktor mitigasi risiko akan memungkinkan bank-bank yang aktif secara internasional untuk memberikan pinjaman kepada negara-negara berkembang.

Namun, pengurangan pinjaman ke negara-negara berkembang oleh bank-bank yang aktif secara internasional akan mengurangi persaingan untuk bank-bank domestik dari negara-negara berkembang dan ini benar-benar akan mengarah pada pertumbuhan sektor perbankan di negara-negara berkembang.

Namun, biaya pinjaman/pembiayaan untuk bank domestik akan lebih tinggi, mengimbangi manfaat yang ditimbulkan oleh kurangnya kompetisi internasional.

0 Response to "Kerugian untuk Perbankan Islam dari Pilar 1 Basel II"

Post a Comment

Selamat berkomentar

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel