Manajemen, Kontrol, dan Bahaya Moral Islam

Manajemen, Kontrol, dan Bahaya Moral Islam

Gagasan tentang moral hazard biasanya digunakan sehubungan dengan regulasi keuangan.

Ini mengacu pada kebijakan yang dapat mendorong perilaku ketidakhati-hatian.

Dengan cara yang sama, seseorang dapat mengidentifikasi 'bahaya moral Islam' dalam fitur keuangan Islam tertentu yang dapat mendorong perilaku tidak bermoral.

Untuk alasan yang dapat dimengerti, kebanyakan cendekiawan menghindari masalah itu.

Bagi banyak orang, adalah aksiomatis bahwa bank dan pelanggan mereka adalah orang-orang yang bermoral, yang bertindak setiap saat dengan cara yang benar.

Meskipun tidak dapat disangkal bahwa semangat keagamaan bagi banyak orang adalah alasan untuk bekerja di bank Islam, atau untuk melakukan bisnis dengannya, segera ditemukan bahwa agama bisa menjadi pedang bermata dua.

Dalam Al-Qur'an ada banyak referensi untuk kemunafikan (9: 43-49; 110).

Sejak dahulu kala, penipu telah menggunakan sampul agama sebagai sarana pengayaan yang cepat.

Skandal keuangan yang tak terhitung jumlahnya telah melibatkan tokoh agama.

(Seseorang tidak dapat tidak berpikir tentang perkataan yang dikaitkan dengan L. Ron Hubbard, pendiri Gereja Scientology: 'Jika Anda ingin menjadi kaya, mulailah sebuah agama'.)

Bahkan ketika mayoritas besar orang jujur, semua yang diperlukan adalah beberapa apel buruk - beberapa pelanggan atau karyawan yang tidak jujur - bagi bank yang mengalami kesulitan serius.

Memang, satu tipuan besar dapat menjatuhkan lembaga keuangan.

Ada empat faktor yang sangat penting dalam hal itu.

Salah satunya adalah asumsi perilaku benar di pihak karyawan dan pelanggan, yang terkadang mengubah institusi tertentu menjadi magnet bagi karakter yang meragukan.

Yang kedua adalah penggunaan agama sebagai perisai terhadap pengawasan.

Yang ketiga adalah ambiguitas agama dan hukum yang sering memungkinkan peminjam untuk melepaskan diri dari kewajiban mereka dengan impunitas.

Keempat melibatkan konflik kepentingan yang melibatkan bank dan kliennya.

Pada tahun-tahun awal, para bankir Islam gagal bertindak dengan hati-hati dan melaksanakan jenis uji tuntas yang diharapkan dari para bankir, karena asumsi implisit tentang kebajikan karyawan dan pelanggan mereka.

Secara khusus, merambah ke dalam kegiatan pembagian untung dan rugi terbukti membawa bencana.

Eksekutif bank mengakui bahwa mereka telah mempercayai orang-orang yang tidak pantas mendapatkan kepercayaan mereka.

Hassan Kamel, kepala eksekutif cabang Al-Baraka (sekarang sudah ditutup) di London, menjelaskan mengapa banknya tidak terlibat dalam operasi Profit and Loss Sharing (PLS):

Para deposan meginginkan kesepakatan Islam tanpa risiko. Mereka suka, setidaknya, untuk menjamin modal mereka. Masalah dengan PLS adalah bahwa (para ekonom Islam) menganggap skenario pengusaha menjadi Muslim yang baik.

Hamid Algabid mencatat bahwa masalah yang sama dihadapi oleh kebanyakan lembaga Islam:

Pada awalnya, kepercayaan adalah aturannya. Itikad baik dari para peserta tidak dapat dipertanyakan karena diidentifikasi dengan iman agama. Karena masalah spiritual dan duniawi tidak dapat dipisahkan, orang yang saleh hanya dapat bertindak dengan itikad baik. Pengalaman telah menunjukkan bahwa operasi perbankan tidak dapat didasarkan pada asumsi itu, dan khususnya bahwa jaminan tidak dapat dibatasi pada penegasan keyakinan Islam seseorang.

Kontrol internal juga menjadi masalah karena alasan yang sama.

Pada tahun 1998 saja, Dubai Islamic Bank, yang tertua dan salah satu bank komersial Islam terbesar, dihantam oleh dua skandal yang melibatkan karyawannya.

Ini menimbulkan kerugian sebesar $50 juta ketika, menurut juru bicara bank, "seorang pejabat bank memberikan pinjaman bisnis tanpa mematuhi persyaratan kredit bank".

Berita kerugian menyebabkan pelarian deposito: dalam satu hari, klien DIB dikatakan telah menarik $138 juta (atau 7 persen) dari total simpanan bank, memaksa Dubai Central Bank dan otoritas Uni Emirat Arab untuk berusaha menyelamatkan, dan menyediakan likuiditas dan jaminan yang diperlukan untuk meyakinkan deposan.

Penipuan lain, yang lebih aneh, juga melibatkan pinjaman besar dan tidak sah.

Dalam gugatan yang diajukan di Miami, Florida, Dubai Islamic Bank mendakwa penipu Mali, Foutanga Babani Sissoko karena membayar $242 juta.

Seorang manajer cabang, yang mengklaim bahwa ia memberikan dana kepada Sissoko karena ia berada di bawah mantra 'sihir hitam', ditangkap.

Jenis bahaya moral Islam kedua terjadi ketika kegiatan keuangan lembaga atau kelompok Islam tertentu menjadi kebal terhadap pengawasan atau kritik, baik karena alasan politik atau agama.

Di Iran misalnya, seluruh sektor ekonomi telah mampu beroperasi di luar kerangka kerja peraturan apa pun, yang memungkinkan pelanggaran tetap ada dan sebagian besar tidak dihukum:

Para mullah yang mengendalikan [yayasan], dan manajer yang ditunjuk mereka hampir tidak bertanggung jawab, dan menjalankannya sebagai personal fiefs. Skandal korupsi dan investigasi yang dipublikasikan secara luas oleh Majlis menyebabkan pengunduran diri sejumlah ulama yang bertanggung jawab pada akhir 1994 dan 1995. Tetapi yayasan tersebut masih diyakini secara luas menumbuhkan nepotisme dan perlindungan, yang menambah pengaruh politik mereka.

Suatu bentuk bahaya moral Islam yang lebih halus tetapi sama-sama meresap adalah keuntungan yang dapat diambil dari ambiguitas.

Tidak seperti sistem sekuler, sistem hukum Islam menggabungkan logika ekonomi dan logika agama.

Dalam kata-kata Noel Coulson:

Hukum komersial ... di Barat berorientasi pada kebutuhan intrinsik ekonomi yang sehat, seperti stabilitas kewajiban dan kepastian kinerja yang dijanjikan. Dalam hukum agama Islam, di sisi lain, pertimbangan yang adil dari hati nurani individu dalam hal untung dan rugi mengesampingkan teknis dari transaksi komersial. Ini adalah harmonisasi dari dua pendekatan yang sangat berbeda ini yang menghadirkan tantangan nyata untuk mengembangkan hukum Islam saat ini.

Bank-bank Islam menghadapi masalah serius dengan pembayaran yang terlambat, belum lagi gagal bayar, karena beberapa orang mengambil keuntungan dari setiap perangkat hukum dan agama yang lalai.

Memang, seperti agama-agama lain, Islam merekomendasikan kesabaran dan bahkan pengampunan pinjaman kepada peminjam dalam hal kesulitan (Al-Qur'an 2: 280-281).

Dalam sistem sekuler, resep semacam itu dapat diabaikan.

Tetapi dalam sistem agama atau hibrida mereka tidak bisa.

Bankir sekuler dapat menggunakan berbagai alat - seperti biaya keterlambatan, tuntutan hukum, forcing bankruptcy, dll. - untuk melindungi kepentingan mereka sebagai pemberi pinjaman.

Bankir Islam terhambat oleh kurangnya norma dan solusi yang jelas.

Di sebagian besar negara-negara Islam, berbagai bentuk hukuman dan biaya keterlambatan telah ditetapkan, hanya untuk dilarang atau dianggap tidak dapat dilaksanakan.

Biaya keterlambatan khususnya telah diasimilasi dengan riba.

Akibatnya, 'debitor tahu bahwa mereka dapat membayar bank syariah terakhir karena melakukannya tanpa biaya'.

Di Pakistan, pengadilan perbankan khusus telah dibuat, tetapi mereka bersaing dengan pengadilan lain dan tidak memiliki kekuatan penegakan hukum.

Upaya untuk mempercepat proses pengadilan biasanya masih terhambat oleh keberatan agama.

Perlu dicatat bahwa masalah yang sama sering melukai bank konvensional di negara-negara Islam.

Di Arab Saudi, masalah keterlambatan pembayaran bersifat endemik, dan bank menerima sedikit bantuan dari sistem peradilan.

Peter Wilson mengamati bahwa 'masalah bad loan Arab Saudi setua sistem perbankan negara itu, mengingat dilema doktrinal memiliki sistem keuangan berbasis bunga di negara yang secara resmi melarang bunga'.

Lebih spesifik:

Pengadilan hukum Kerajaan mencerminkan keseimbangan yang tidak mudah di negeri ini. Ada pengadilan Islam atau Syariah yang berada di bawah yurisdiksi Kementerian Kehakiman yang didominasi ulama dan komite komersial khusus di bawah kekuasaan kementerian keuangan dan perdagangan yang lebih progresif. Penegakan, bagaimanapun, tetap menjadi domain Kementerian Dalam Negeri dan gubernur masing-masing provinsi. Hasilnya adalah masalah hukum, karena perkembangan ekonomi negara tersebut telah melampaui kemampuan pengadilan yang ada. Selain harus mengatasi kode hukum yang tidak memadai, pengadilan juga harus bersaing dengan kekuatan lain: lebih dari 7.000 pangeran yang membentuk House of Saud dan yang dalam praktiknya berada di luar yurisdiksi pengadilan mana pun.

Di Pakistan, banyak peminjam mengambil keuntungan dari ambiguitas sistem hukum multilayered untuk menghindari pembayaran sebagian besar hutang mereka.

Banyak pengusaha yang telah meminjam uang dalam jumlah besar dalam jangka waktu lama mengambil kesempatan Islamisasi untuk menghilangkan akumulasi bunga hutang mereka, dengan hanya membayar pokok - biasanya jumlah kecil, mengingat bertahun-tahun inflasi dua digit.

Jenis keempat moral hazard Islam terkait dengan hubungan bank dengan para penabungnya.

Bank syariah berbagi keuntungan dengan pelanggan mereka yang memiliki deposito investasi.

Sebagai contoh, 80 persen dari laba bersih dapat didistribusikan ke deposan, dan 20 persen kepada pemegang saham.

Survei empiris menunjukkan bahwa bank sering mengubah rasio distribusi secara sewenang-wenang.

Ketika keuntungan menurun, deposan sering masih mengharapkan tingkat pengembalian yang kompetitif, atau mereka dapat mengambil tabungan mereka ke lembaga Islam lain, atau ke bank konvensional.

Jadi di Mesir, dari pertengahan hingga akhir tahun delapan puluhan, International Islamic Bank for Investment and Development (IIBID) membagikan semua keuntungannya kepada para penabung rekening investasi, sementara para pemegang saham tidak menerima apa pun.

Pada tahun 1988, bank bahkan harus mendistribusikan kepada para deposannya jumlah yang melebihi total laba bersihnya.

Perbedaan muncul di rekening bank sebagai 'loss carryforward'.

Jelas bahwa praktik-praktik semacam itu terbang di hadapan praktik manajemen perbankan yang sehat, dan tidak dapat dipertahankan lama, namun hal itu kemungkinan terjadi tanpa adanya kontrol regulasi yang ketat.

Bank syariah juga menderita karena kurangnya infrastruktur yang memadai.

Komunitas keuangan Islam terlalu terfragmentasi, tidak memiliki norma industri yang luas dan pasar sekunder yang benar.

Sifat kompleks industri - nasional dan transnasional, yang menjadi sasaran norma sekuler dan agama - mempersulit tugas manajerial.

Pada masalah akuntansi, upaya harmonisasi (seperti yang dari AAOIFI) telah menemui perlawanan.

Memang, aturan akuntansi yang berbeda dapat membuat perbedaan besar dalam kinerja dan solvabilitas bank.

Barang-barang non-tunai dapat digunakan untuk meningkatkan laba.

Kepemilikan lembaga real estat, saham atau obligasi dapat dinilai 'secara historis', yaitu, sesuai dengan harga pembelian awal mereka, atau 'marked-to-market', yaitu, sesuai dengan nilai pasar mereka saat ini.

Demikian pula, variasi aturan yang tak terbatas terjadi jika pembayaran tidak dibayar atau keterlambatan.

Di negara-negara tertentu, daripada menyatakan seluruh pinjaman jatuh tempo, setiap angsuran dinyatakan lewat jatuh tempo; juga, pendapatan bunga yang tidak diterima dapat dikapitalisasi; dan kredit baru dapat diperluas ke peminjam yang kesulitan, sehingga menunda default.

Mungkin masalah manajerial yang paling menjengkelkan adalah kurangnya personel yang berkualitas.

Petugas bank harus memiliki keterampilan manajemen yang sesuai dengan lembaga konvensional dan pelatihan agama sekaligus.

Kebutuhan (diakui sebagian besar teoretis) untuk keahlian dalam pembagian laba-rugi juga mensyaratkan bahwa bankir Islam menggabungkan keterampilan bankir komersial dengan keterampilan para kapitalis ventura - yang semakin mengurangi kumpulan talenta yang tersedia.

Ada banyak seminar, program pelatihan, dan fasilitas pendidikan, tetapi sebagian besar ditemukan tidak memadai karena berbagai alasan mulai dari fragmentasi industri hingga tidak memadainya kondisi pengetahuan dan beasiswa di lapangan.

Pada tahun 1981, International Institute for Banking and Islamic Economics dibuka di Siprus.

Itu adalah program yang paling ambisius, disponsori oleh semua bank syariah yang ada, Islamic Development Bank (IDB), dan sejumlah pemerintah dan universitas.

Bank Islam Kibris bahkan diciptakan untuk berfungsi sebagai 'application bank'.

Tetapi baik lembaga dan bank ditutup tiba-tiba setelah beberapa tahun, dalam keadaan misterius.

0 Response to "Manajemen, Kontrol, dan Bahaya Moral Islam"

Post a Comment

Selamat berkomentar

Iklan Atas Artikel

Iklan Tengah Artikel 1

Iklan Tengah Artikel 2

Iklan Bawah Artikel